خَبَرَيْن logo

ارتفاع أسهم الطاقة وتوقعات التضخم: تحليل مالي عميق

أسهم شركات الطاقة تعود للواجهة مع ارتفاع ملحوظ، كيف تؤثر السياسات التجارية المحتملة على الوظائف والتضخم؟ اقرأ المزيد حول التضخم في الولايات المتحدة وآثار خطط ترامب للتعريفة الجمركية.

صورة جوية لمرافق تخزين النفط مع عدة خزانات كبيرة، تُظهر النشاط في قطاع الطاقة الذي يشهد انتعاشًا ملحوظًا.
Loading...
منظر جوي لناقلة نفط وخزانات تخزين في مصفاة إكسون موبيل للنفط في بومونت، التي تنتج وتعبئ زيت المحرك الاصطناعي موبيل 1، في بومونت، تكساس، 18 مارس 2023. بينغ جوان/رويترز
التصنيف:استثمار
شارك الخبر:
FacebookTwitterLinkedInEmail

أسهم الطاقة تشتعل مجدداً. قد يكون لصعود المزيد من الوقود للاحتراق

نُشرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في النشرة الإخبارية لـ CNN Business قبل الجرس. لست مشتركاً؟ يمكنك الاشتراك هنا_. يمكنك الاستماع إلى نسخة صوتية من النشرة الإخبارية بالضغط على الرابط نفسه.

عادت أسهم شركات الطاقة إلى الواجهة من جديد.

فقد ارتفع قطاع الطاقة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 17% تقريبًا هذا العام، مما يجعله ثاني أفضل فئة من فئات المؤشر القياسي أداءً بعد خدمات الاتصالات. فقد ارتفعت أسهم شركة ماراثون بتروليوم بنسبة 43%، وارتفعت أسهم شركة إكسون موبيل بنسبة 22%، وارتفعت أسهم شركة أوكسيدنتال بتروليوم بنسبة 16%، وقفزت أسهم هاليبرتون بنسبة 13%.

شاهد ايضاً: تراجع عقود الأسهم الأمريكية الآجلة بعد تصريح ترامب بأنه لا يستبعد حدوث ركود اقتصادي

تأتي هذه المكاسب القوية بعد عام باهت لأسهم قطاع الطاقة. فقد انخفض قطاع الطاقة بنسبة 5% تقريبًا في عام 2023، متراجعًا عن المكاسب التي حققها مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا والتي بلغت رقمين حيث أضرت المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي بالطلب على الطاقة. كان هذا انعكاسًا عن العام السابق، عندما ارتفعت أسهم قطاع الطاقة بأكثر من 59% بعد أن أدى الغزو الروسي لأوكرانيا إلى ارتفاع أسعار النفط الخام فوق 100 دولار للبرميل.

كما ساعد ارتفاع أسعار النفط هذا العام، مدفوعًا جزئيًا بتصاعد التوترات في الشرق الأوسط، على دعم مخزونات الطاقة. واستقرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط، وهو الخام الأمريكي القياسي، عند 85.02 دولار للبرميل يوم الخميس. واستقرت العقود الآجلة لخام برنت، وهو خام القياس الدولي، عند 89.74 دولار للبرميل.

ويقول بعض المستثمرين إن أسهم قطاع الطاقة مهيأة لتحقيق المزيد من المكاسب، نظرًا لاستمرار الاضطرابات الجيوسياسية ومرونة الاقتصاد الأمريكي. غالبًا ما يكون أداء أسهم الطاقة جيدًا عندما يكون الاقتصاد قويًا، نظرًا لزيادة الطلب على الطاقة لتغذية إنتاج السلع والخدمات.

شاهد ايضاً: توقع أن يكون عام 2025 سنة سعيدة لاستثماراتك، إلا إذا.

تقول نانسي كورتين، كبيرة مسؤولي الاستثمار العالمي في شركة AlTi Tiedemann Global، إن أسهم الطاقة تبدو جذابة في الوقت الحالي، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنها رخيصة بالنسبة لبقية السوق. يتم تداول قطاع الطاقة بحوالي 13 ضعف أرباحه المتوقعة على مدار الـ 12 شهرًا القادمة، وهو أقل من مضاعف المؤشر القياسي البالغ 21 مرة.

دفعت بيانات التضخم الساخنة وسوق الوظائف الحارقة والاقتصاد المرن المتداولين إلى المراهنة على أن الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة على الأرجح حتى النصف الثاني من العام. وعادةً ما تكون أسعار الفائدة المرتفعة أخبارًا سيئة للأسهم، حيث إنها ترفع تكلفة اقتراض رأس المال وترفع تكاليف المستهلكين من الوقود في المضخة إلى الطعام في متجر البقالة.

لكن أسهم شركات النفط والغاز تميل إلى الأداء الجيد عندما ترتفع أسعار الفائدة. قطاع الطاقة هو قطاع S&P 500 الذي يتمتع بأعلى ميل إلى التفوق في الأداء عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، وفقًا لبيانات RBC Capital Markets التي تعود إلى عام 2010.

شاهد ايضاً: حزمة الرواتب الضخمة لمؤسس تسلا إيلون ماسك التي تقدر بمليارات الدولارات تتعرض للرفض من قبل قاضية مرة أخرى

وقال بوب دول، الرئيس التنفيذي لشركة كروسمارك جلوبال للاستثمارات: "عندما يكون السوق باهظ الثمن وتكون البيئة الاقتصادية مشكوكًا فيها، فإن التدفق النقدي سيكون أساسيًا، والطاقة لديها الكثير منه".

ومن المتوقع أيضًا أن يساعد خفض الإنتاج من قبل منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها في رفع أسعار الخام. أعلنت العديد من دول أوبك وحلفائها في مارس أنها اتفقت على تمديد خفض الإنتاج الطوعي البالغ 2.2 مليون برميل يوميًا خلال الربع الثاني من عام 2024.

ولكن ليس من المتوقع أن ترتفع جميع مخزونات الطاقة. فقد تضررت أسهم شركات الطاقة النظيفة، والعديد منها شركات نامية تحاول زيادة رأس المال، في عام 2023 بسبب ارتفاع تكاليف الاقتراض.

شاهد ايضاً: تمديد تخفيضات إنتاج النفط لـ أوبك بلس مرة أخرى حتى نوفمبر

وقد استمر هذا الاتجاه في عام 2024. انخفض صندوق iShares Global Clean Energy المتداول في بورصة iShares، الذي يتتبع أداء القطاعات من الكهرباء المتجددة إلى أشباه الموصلات إلى الطاقة الشمسية، بنسبة 11% تقريبًا هذا العام. كما تراجعت أسهم Plug Power بنسبة 34% هذا العام، وانخفضت أسهم شركة SolarEdge Technologies بنسبة 25%، وتراجعت أسهم Enphase Energy بنسبة 8%.

كيف يمكن لخطط ترامب الخاصة بالتعريفة الجمركية أن تقضي على الوظائف وتزيد من حدة التضخم

قد يعود رجل التعريفة الجمركية إلى البيت الأبيض في العام المقبل - وهو يعد بأن الجزء الثاني سيكون أكبر من الأول.

وقد أوضح الرئيس السابق دونالد ترامب، الذي أطلق على نفسه لقب "رجل التعريفة الجمركية" في عام 2018، أنه يريد اتباع استراتيجية تجارية أكثر عدوانية إذا تم انتخابه في نوفمبر. وقد طرح ترامب تعريفة جمركية شاملة بنسبة 10% على الواردات، وتعريفة جمركية بنسبة 60% على الواردات من الصين، وتعريفة جمركية بنسبة 100% على السيارات الأجنبية - بما في ذلك السيارات القادمة من المكسيك.

شاهد ايضاً: انخفاض مؤشر داو بأكثر من 600 نقطة مع تحول سبتمبر إلى فترة صعبة

وقد تؤدي مقترحات ترامب، إذا ما تم تطبيقها، إلى حرب تجارية جديدة مع الصين وربما مع دول أخرى أيضًا، وفقًا لما ذكره زميلي مات إيجان.

ويحذر بعض الخبراء الاقتصاديين من أن أجندة ترامب التجارية وما يترتب عليها من انتقام من الشركاء التجاريين ستضر بالاقتصاد الأمريكي من خلال تفاقم التضخم وقتل الوظائف وكبح النمو وإثارة مخاوف المستثمرين.

وفي أسوأ السيناريوهات، يخشى الاقتصاديون من أن تؤدي هذه السياسات إلى تهيئة الأجواء لركود اقتصادي.

شاهد ايضاً: تفوقت شركة نفيديا على توقعات الأرباح مرة أخرى. المستثمرون غير معجبين

"هذه السياسة سيئة للغاية. فالرسوم الجمركية تجعل المستهلكين أكثر فقرًا. إنها تقلص الاقتصاد"، هذا ما قاله أليكس دورانتي، الخبير الاقتصادي في مؤسسة الضرائب، وهي مؤسسة بحثية ذات ميول يمينية، لشبكة سي إن إن في مقابلة هاتفية. "ربما يكون هذا هو الجزء الأكثر ضررًا في أجندة ترامب 2.0 الاقتصادية."

اقرأ المزيد هنا.

ارتفع التضخم بالجملة في الولايات المتحدة مرة أخرى الشهر الماضي

ارتفع مقياس رئيسي للتضخم في الولايات المتحدة الشهر الماضي بأسرع وتيرة له منذ أبريل 2023، مما يدل على أن ضغوط الأسعار الأساسية لا تزال مستمرة، وفقًا لتقرير زميلتي أليسيا والاس.

شاهد ايضاً: الجيل اكس يقترب من التقاعد. إليك لماذا العديد منهم أكثر عرضة لنفاد الأموال من زملائهم الأصغر سنا

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين، وهو مقياس يتم مراقبته عن كثب للتضخم على مستوى البيع بالجملة، بنسبة 2.1% للأشهر الـ 12 المنتهية في مارس، مرتفعًا من ارتفاع بنسبة 1.6% في فبراير، وفقًا لبيانات مكتب إحصاءات العمل الصادرة يوم الخميس.

وفي حين أن الزيادة كانت أقل من المتوقع - حيث كانت تقديرات FactSet تشير إلى أن الزيادة السنوية بلغت 2.3% - إلا أن تسارع الأسعار التي يدفعها المنتجون مقابل السلع والخدمات يسلط الضوء على استمرار التضخم، والمسار الوعر لخفضه، ويدعم المخاوف من أن أسعار الفائدة ستبقى مرتفعة لفترة أطول.

على أساس شهري، ارتفعت أسعار الجملة في الولايات المتحدة بنسبة 0.2%، وهو أبطأ بشكل ملحوظ من الزيادة التي بلغت 0.6% في فبراير.

شاهد ايضاً: الأسهم ترتفع مرة أخرى. هل خرجت من المستنقع؟

عند تجريد المكونات الأكثر تقلبًا في الغذاء والطاقة، ارتفع المؤشر "الأساسي" الذي تتم مراقبته عن كثب للشهر الثالث على التوالي، حيث ارتفع إلى 2.4% سنويًا، مرتفعًا من 2.1% في الشهر السابق. على أساس شهري، تباطأ مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بما يتماشى مع التوقعات إلى 0.2% من 0.3%.

توقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 2.3% سنويًا.

اقرأ المزيد هنا.

أخبار ذات صلة

Loading...
سبائك ذهبية تلمع في خلفية من حبيبات الذهب اللامعة، تعكس الارتفاع القياسي في أسعار الذهب في 2024 كملاذ آمن.

الذهب يسجل أرقامًا قياسية جديدة. ماذا يعني ذلك للاقتصاد؟

مع ارتفاع الذهب المتوحش في عام 2024، يسجل المعدن الأصفر أرقامًا قياسية جديدة، مما يجعله ملاذًا آمنًا وسط القلق الاقتصادي. هل تريد معرفة كيف يؤثر خفض أسعار الفائدة على أسواق الذهب والفضة؟ تابع القراءة لاستكشاف المزيد عن هذه التحولات المثيرة.
استثمار
Loading...
يد تعزف على لوحة مفاتيح حاسوب محمول، مع أوراق مبعثرة وهاتف ذكي على الطاولة، تعكس أجواء العمل والاستثمار.

ما يجب عليك فعله مع حساب 401(k) الخاص بك في سوق متقلبة بشكل كبير

في عالم الاستثمار، لا تدع التقلبات اليومية تزعزع ثقتك. رغم الصعوبات، تظل الفرص قائمة، فكل هبوط قد يكون بداية لارتفاع جديد. اكتشف كيف يمكنك تعزيز محفظتك وتحقيق النجاح المالي على المدى الطويل. انقر هنا لتتعرف على الاستراتيجيات الفعالة!
استثمار
Loading...
امرأة واقفة أمام ثلاجة عرض في متجر، تحمل سلة تسوق حمراء، وتبحث عن المنتجات وسط مجموعة من الأطعمة المجمدة.

الحياة مرة واحدة تحتضر. قد تكون هذه أخبار سيئة للاقتصاد

هل تعتقد أن زمن الإنفاق المفرط قد انتهى؟ بعد عامين من الانفتاح على الحياة، يبدو أن الأمريكيين بدأوا يتراجعون عن مشترياتهم الفاخرة. مع تزايد القلق من التضخم وتقلص المدخرات، هل حان الوقت لإعادة التفكير في عاداتنا الاستهلاكية؟ اكتشف المزيد عن تأثير هذه التحولات على الاقتصاد الأمريكي.
استثمار
Loading...
رجل يحمل مظلة يسير في شارع محاط بأعلام أمريكية، وسط أجواء ممطرة، بالقرب من مباني مالية في نيويورك.

ما الذي أوقف ارتفاع البورصة الذي بدا لا يُعلى عليه هذا العام؟

تتأرجح وول ستريت بين الخوف والجشع، حيث سجلت الأسهم انخفاضًا ملحوظًا في أبريل، مما أثار تساؤلات حول مستقبل التضخم وأسعار الفائدة. مع تزايد التوترات في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط، هل ستتمكن الأسواق من التعافي؟ تابع معنا لتكتشف المزيد.
استثمار
الرئيسيةأخبارسياسةأعمالرياضةالعالمتكنولوجيااقتصادصحةتسلية