استراتيجيات لحماية مدخرات التقاعد من المخاطر

مقدمة حول مخاطر التسلسل وتأثيرها على التقاعد

التوقيت هو كل شيء.

وينطبق ذلك على الكثير من المواقف في الحياة - بما في ذلك احتمالات عدم تجاوزك لأموالك عند التقاعد.

أنت تعرف بالفعل مخاطر الاستثمار. عندما تضع أموالك في سوق الأسهم على المدى الطويل، لا بد أن تمر عليك بعض السنوات التي تنتهي فيها محفظتك في المنطقة الحمراء. وإذا كنت تدخر لعقود من الزمن، فقد واجهت سوقًا هابطة أو اثنتين، عندما تنخفض الأسهم بنسبة 20% من أعلى مستوياتها وقد يستغرق الأمر أحيانًا عامًا أو أكثر للتعافي.

على الرغم من أنه لا أحد يحبها، إلا أن سنوات الهبوط هذه يمكن أن توفر الكثير من فرص الشراء عندما تستثمر على المدى الطويل. يقول المخطط المالي المعتمد والمستشار المالي ماري آدم: "كلما انخفضت السوق، كان الاستثمار أفضل في المستقبل".

لكن الأسواق المتراجعة يمكن أن تؤثر على استدامة مدخراتك عندما تحدث في السنوات الأولى من تقاعدك.

لذلك إذا كنت تخطط للتوقف عن العمل في غضون عقد من الزمن، أو كنت قد تقاعدت للتو، فقد ترغب في اتخاذ خطوات لتقليل ما يسمى بمخاطر التسلسل، وهي مخاطر هبوط السوق، مما يقلل من قيمة محفظتك خلال السنوات الأولى من تقاعدك.

وقد وجد تحليل حديث من مورنينجستار أن عوائد سوق الأسهم السلبية في السنوات الخمس الأولى من التقاعد هي الأكثر احتمالاً لزيادة فرصك في أن تعيش أكثر من أموالك.

كيفية حماية مدخراتك من مخاطر التسلسل

إليك السبب: أنت تسحب دخلاً من محفظتك للعيش في نفس الوقت الذي تفقد فيه استثماراتك قيمتها. وهذا يعني أنك ستحتاج إلى مكاسب أقوى في المستقبل "لمجرد العودة إلى ما فوق الماء"، كما قال جيفري بتاك، المحلل المالي المعتمد والمدير الإداري لخدمات أبحاث Morningstar Research Services. " أنت في الواقع تحبس تلك الخسائر وتترك لنفسك رأس مال أقل للاستفادة من عمليات الاسترداد اللاحقة."

لا يمكنك التحكم في حالة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي المتزايد الذي كان يهز الأسواق في الآونة الأخيرة - ومحاولة "توقيت" السوق عادة ما تكون مهمة حمقاء. لكن الخبر السار هو أن هناك بعض الأشياء التي يمكنك القيام بها للتخفيف من مخاطر التسلسل ومخاطر الاستثمار في محفظتك مع اقترابك من التقاعد.

أولاً، تأكد من أن يكون تخصيصك أكثر توازناً بين الأسهم والسندات. على الرغم من أن الأسهم أكثر تقلبًا، إلا أنك لا تزال بحاجة إليها لتحقيق النمو في أصولك على المدى الطويل - حيث أنك قد تعيش في التقاعد لمدة 20 إلى 30 عامًا. وعادةً ما توفر السندات ثقلًا خلال فترات تراجع سوق الأسهم. إذا كانت أموال تقاعدك مستثمرة بشكل أساسي في صندوق تاريخ مستهدف، فمن المحتمل أن يتم تعديل تخصيص صندوقك لتقليل تعرضك للأسهم تدريجيًا مع قتراب سنة تقاعدك.

ثانياً، خطط للحصول على ما لا يقل عن نفقات المعيشة لمدة عام على الأقل في أصول مكافئة للنقد مثل السندات قصيرة الأجل أو شهادات الإيداع أو صناديق أسواق المال. إنها أموال يمكنك أن تعيش بها عندما تريد تجنب الاضطرار إلى بيع أي جزء من محفظتك في سوق هابطة.

ثالثًا، ضع استراتيجية سليمة للسحب تساعدك على تحقيق أهدافك في حدود إمكانياتك. للقيام بذلك، ضع في اعتبارك عددًا من المتغيرات المترابطة.

على سبيل المثال، كم من المال ستحتاج إليه لتكملة مصادر دخلك الثابت مثل الضمان الاجتماعي واستحقاقات التقاعد؟ ما نوع العائد الذي يمكن أن يحققه توزيع الأصول الذي اخترته بشكل واقعي؟ وما هي التغييرات التي يمكنك إجراؤها إذا كان هناك تناقض بين السحب الذي تحتاجه والعائد الذي تحققه محفظتك؟

ما مدى المرونة التي يمكنك أن تتمتع بها في تغيير مبالغ السحب من سنة إلى أخرى للاستجابة لعوائد السوق؟ هل يمكنك تحمل سحب مبالغ أقل في سنوات الانخفاض ومبالغ أكثر إذا حققت محفظتك مكاسب كبيرة؟

ما هو مقدار الضمان الذي تحتاجه بأنك لن تعمر أكثر من أموالك - فرصة بنسبة 90%؟ فرصة بنسبة 85%؟ تقرير Morningstar's 2024 State of Retirement Income يتناول إيجابيات وسلبيات مجموعة متنوعة من استراتيجيات السحب التي قد تفكر فيها.

تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه في السيناريوهات التي تختار فيها احتمالًا كبيرًا جدًا بأنك لن تعمر أكثر من أموالك، ستكون أكثر تقييدًا في عمليات السحب التي يمكنك القيام بها كل عام ومن المرجح أن تترك وراءك مبلغًا كبيرًا مقارنةً بالمكان الذي بدأت منه. قد يكون ذلك رائعًا إذا كانت خطتك هي ترك المال للورثة. لكنه ليس رائعًا إذا كنت أقل اهتمامًا بالوصايا وأكثر اهتمامًا بالعيش براحة في التقاعد.

تقول كريستين بنز، مديرة قسم التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد في مورنينجستار ومؤلفة كتاب "كيف تتقاعد: 20 درسًا من أجل تقاعد سعيد وناجح وثرى": "(من خلال) البدء بسحب أولي منخفض إلى حد ما وعدم إعادة النظر فيه مرة أخرى، فإن "النجاح" لا يعني غالبًا عدم نفاد الأموال فحسب، بل يعني أيضًا زيادة المحفظة بشكل كبير على مدار 30 عامًا.

على سبيل المثال، قالت، لنفترض أنك بدأت التقاعد بمحفظة بقيمة مليون دولار تتكون من 40% أسهم و 60% سندات. إذا قمت باختيار معدل سحب سنوي متحفظ للغاية بنسبة 3.7% من محفظتك، فمن المحتمل جدًا أن تموت وأنت تملك 1.33 مليون دولار أو أكثر إذا قضيت 30 عامًا في التقاعد. أما إذا كانت محفظتك أكثر ثقلًا في الأسهم، فمن المرجح أن يكون رصيدك النهائي أعلى من ذلك.

كل هذا يعني أنه لا توجد إجابة واحدة صحيحة للجميع. هناك الكثير من الأدوات التي يمكنك ضبطها وتعديلها لحماية محفظتك من الاستنزاف المبكر مع تلبية احتياجاتك وأهدافك في التقاعد.

خاتمة： استراتيجيات للحماية من الاستنزاف المبكر