أرباح JPMorgan Chase: ارتفاع مفاجئ وتحذيرات جيوسياسية

تحذيرات جيمي ديمون من الاقتصاد العالمي

استهل بنك JPMorgan Chase، أكبر بنك في الولايات المتحدة، موسم الأرباح يوم الجمعة بأرباح فاقت التوقعات ولكن أيضًا بتحذير من التهديدات الجيوسياسية التي قد تضر بالاقتصاد العالمي.

ارتفعت إيرادات البنك في الربع الأول من العام بنسبة 9% عن العام السابق، لتصل إلى 41.9 مليار دولار. وهذا أكثر مما توقعه المحللون الذين شملهم استطلاع FactSet.

وبلغت ربحية السهم الواحد 4.44 دولار، وهو أيضًا أعلى من 4.17 دولار التي قدرتها شركة FactSet.

التهديدات الجيوسياسية والضغوط التضخمية

ومع ذلك، حذّر الرئيس التنفيذي جيمي ديمون المستثمرين من أن المتاعب قد تنتظرهم. "لا تزال العديد من المؤشرات الاقتصادية مواتية. ومع ذلك، وبالنظر إلى المستقبل، فإننا لا نزال متيقظين لعدد من القوى غير المؤكدة الهامة"، كما كتب في بيان صحفي يوم الجمعة.

وأشار ديمون إلى التوترات الجيوسياسية المتزايدة و"الضغوط التضخمية المستمرة، والتي قد تستمر على الأرجح"، باعتبارها مخاوف مستمرة.

وقال: "نحن لا نعرف كيف ستتطور هذه العوامل، ولكن يجب علينا إعداد الشركة لمجموعة واسعة من البيئات المحتملة لضمان أن نكون متواجدين باستمرار من أجل العملاء".

الوضع المالي للمستهلكين الأمريكيين

وفي مكالمة هاتفية مع الصحفيين صباح يوم الجمعة، قال ديمون إن المستهلكين الأمريكيين لا يزال لديهم مدخرات فائضة، والأسهم مرتفعة والبطالة منخفضة. وأشار إلى أنه "حتى لو دخلنا في حالة ركود، فإنهم في حالة جيدة جدًا". لكنه قال أيضًا أن أصحاب الدخل المنخفض ينفد منهم المال الإضافي بسرعة. وقد بدأ البنك في رؤية بعض التصدعات في سوق قروض السيارات عالية المخاطر.

توقعات السوق والركود المحتمل

وقال ديمون، في اتصال هاتفي من مؤتمر مصرفي استثماري في فلوريدا، للصحفيين إنه يعتقد أن تسعير السوق "سعيد للغاية" على الأرجح في الوقت الحالي وأن فرصة حدوث نتيجة سيئة "أعلى مما يعتقده الآخرون".

ولكن، قال ديمون: "الشيء المهم ليس الاقتصاد - سواء كان لدينا ركود معتدل أو هبوط ناعم أو شيء من هذا القبيل"، في إشارة إلى سيناريو يتم فيه القضاء على التضخم دون رفع مستويات البطالة. وقال إن المهم هو "مستقبل العالم الحر"، في إشارة إلى الحرب الروسية على أوكرانيا.

أثر أسعار النفط والغاز على الاقتصاد العالمي

وقال ديمون: "يمكن أن يكون هذا الأمر حاسمًا لما سيحدث للاقتصاد العالمي إذا ارتفعت أسعار النفط والغاز بشكل كبير".

تأثير أسعار الفائدة على بنك JPMorgan Chase

استحوذ بنك JPMorgan Chase على معظم أصول بنك First Republic في مايو الماضي بعد أن استولت الحكومة على البنك الإقليمي الذي يقع مقره في سان فرانسيسكو.

وقد أضاف هذا الاستحواذ قروضًا بمليارات الدولارات إلى الميزانية العمومية للبنك، مما عزز دخله من الفوائد.

زيادة صافي دخل الفائدة

أفاد بنك JPMorgan Chase أن متوسط القروض قد ارتفع بنسبة 16% عن العام السابق، ويرجع ذلك في الغالب إلى بنك First Republic. وارتفع صافي دخل الفائدة، أو NII، من تلك القروض (وهي الأموال التي يكسبها البنك من القروض مطروحًا منها الفائدة التي يدفعها على الودائع) بنسبة 11% إلى 23.2 مليار دولار.

لكن البنك قال أيضًا أن صافي دخل الفائدة الصافي قد يقل عن توقعات وول ستريت لهذا العام.

توقعات وول ستريت لصافي دخل الفائدة

كان صافي دخل الفائدة مقياسًا رئيسيًا للمحللين في هذا الربع حيث يتطلعون إلى معرفة كيفية تفاعل البنوك مع أسعار الفائدة المرتفعة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

وقد حققت البنوك، بما في ذلك بنك جي بي مورجان، أرباحًا قياسية، مدعومة بصافي الدخل من الفائدة، حيث رفع البنك المركزي أسعار الفائدة.

الرسوم المتعلقة بانهيار البنوك الإقليمية

كما قال بنك جيه بي مورجان تشيس يوم الجمعة إنه سيتحمل رسومًا لمرة واحدة بقيمة 725 مليون دولار من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع تتعلق بالفوضى التي خلفها بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر في أعقاب انهيارهما في الربيع الماضي. وكانت البنوك الكبيرة هي التي دفعت تلك الفاتورة في الغالب.

انخفضت أسهم البنك بنسبة 4.3% في التداولات الصباحية، ولكنها ارتفعت بنسبة 45% على مدار الـ12 شهرًا الماضية.

أرباح BlackRock ونمو الأصول

بشكل منفصل، أعلنت شركة الاستثمار العملاقة BlackRock عن تضخم أصولها المُدارة إلى مستوى قياسي بلغ 10.5 تريليون دولار خلال الربع الأول. كما تفوقت الشركة أيضًا على توقعات الأرباح على المستويين الأعلى والأقل.

أرباح ويلز فارجو وتحدياتها المالية

أما ويلز فارجو، التي أعلنت أيضًا عن أرباحها للربع الأول يوم الجمعة، فقد تجاوزت توقعات وول ستريت، لكنها شهدت انخفاضًا بنسبة 8% في صافي دخل الفوائد عن العام السابق. كما أشارت الشركة أيضًا إلى نفقات بقيمة 284 مليون دولار خلال الربع الأول تتعلق بالتقييم الخاص لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC).

نتائج سيتي جروب وإعادة الهيكلة

أعلنت سيتي جروب عن صافي دخل بلغ 3.4 مليار دولار في الربع الأول، أو 1.58 دولار للسهم، متجاوزًا توقعات المحللين البالغة 1.18 دولار للسهم، وفقًا لموقع FactSet. وقال الرئيس التنفيذي جين فريزر يوم الجمعة إن البنك أنهى عملية إعادة الهيكلة التنظيمية، والتي شملت تسريح العمالة، الشهر الماضي. شهدت الشركة 225 مليون دولار من رسوم إعادة الهيكلة خلال الربع الأول، مدفوعة إلى حد كبير بتكاليف إنهاء الخدمة وغيرها من تكاليف إعادة الهيكلة المؤسسية. كما أشار سيتي بنك أيضًا إلى نفقات بقيمة 251 مليون دولار تتعلق بتنظيف مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) لانهيارات البنوك الإقليمية العام الماضي.

ارتفعت أسهم ويلز فارجو بشكل طفيف صباح يوم الجمعة بينما انخفضت أسهم بلاك روك وسيتي جروب.

ساهمت كريستال هور من CNN في إعداد هذا التقرير.