خَبَرَيْن logo

تحذيرات من تصاعد الركود: مخاطر شركات الرهن العقاري

تحذيرات من تصاعد الركود: الرهن العقاري غير المصرفي يشكل تهديدًا متزايدًا للاستقرار المالي في الولايات المتحدة. تعرف على التحذيرات والتدابير المطلوبة للتصدي لهذا الوضع الحرج. #خَبَرْيْن #الركود #الرهن_العقاري

منازل معروضة للبيع في حي سكني، تعكس التحديات الحالية في سوق الرهن العقاري الأمريكي وتداعياته على الاستقرار المالي.
Loading...
تحذر الجهات التنظيمية الفيدرالية من أن مقدمي خدمات الرهن العقاري غير المصرفيين مثل \"روكيت مورغيج\" قد يزيدون من حدة الركود الاقتصادي المقبل.
التصنيف:اقتصاد
شارك الخبر:
FacebookTwitterLinkedInEmail

تحذيرات من الركود الاقتصادي القادم وتأثير شركات الرهن العقاري

يشعر المسؤولون الأمريكيون بالقلق من أن الركود القادم قد يزداد حدة بسبب سلسلة متتالية من الإخفاقات المتتالية في قطاع الرهن العقاري الناجمة عن انهيار أسعار المنازل، والأسواق المالية المتجمدة، وارتفاع حالات التأخر في السداد.

القلق من تأثير شركات الرهن العقاري غير المصرفية

وقد دق مجلس الرقابة على الاستقرار المالي الأمريكي، وهو فريق التدخل السريع من المنظمين الماليين الذي تم تشكيله بعد أزمة عام 2008، ناقوس الخطر يوم الجمعة بشأن زاوية متزايدة التأثير في الصناعة التي أفلتت إلى حد كبير من التدقيق: شركات الرهن العقاري غير المصرفية.

الاختلافات بين شركات الرهن العقاري غير المصرفية والبنوك التقليدية

على عكس البنوك التقليدية، فإن شركات الرهن العقاري غير المصرفية مثل Rocket Mortgage معرضة بشدة للتقلبات في سوق الرهن العقاري، وتعتمد على التمويل الذي يمكن أن ينضب في أوقات الضغط، وليس لديها ودائع مستقرة تعتمد عليها كشبكة أمان. وعلى عكس البنوك، تخضع هذه الشركات لتنظيم خفيف على المستوى الوطني.

نقاط الضعف في شركات الرهن العقاري وتأثيرها المحتمل

شاهد ايضاً: تهديدات ترامب بالرسوم الجمركية تؤثر سلبًا على فرص عملك

حذرت FSOC من أن نقاط الضعف الفريدة من نوعها هذه تخاطر بحدوث تأثير الدومينو في أي أزمة مستقبلية حيث تفشل العديد من شركات الرهن العقاري، ويصبح المقترضون خارج سوق الرهن العقاري وتُترك الحكومة الفيدرالية في مواجهة الأزمة.

وقالت وزيرة الخزانة جانيت يلين، التي تترأس لجنة مراقبة الاستقرار المالي، في التقرير: "ببساطة، يمكن لنقاط ضعف شركات الرهن العقاري غير المصرفية أن تضخم الصدمات في سوق الرهن العقاري وتقوض الاستقرار المالي".

دعوات إلى اتخاذ إجراءات تنظيمية من قبل الحكومة

ويدعو المنظمون الفيدراليون الولايات والكونغرس إلى اتخاذ إجراءات لمعالجة المخاطر التي تنطوي عليها هذه الحالة، بما في ذلك إنشاء دعم ممول من الصناعة لتخفيف الاضطرابات الناجمة عن إفلاس شركة الرهن العقاري.

شاهد ايضاً: يبدو أن ترامب يعتقد أن أمريكا بحاجة إلى ركود. لا يزال بعض الناس يتعافون من الركود السابق

على الرغم من المصطلح المتشابك، فقد أصبحت شركات الرهن العقاري غير المصرفية لاعبًا حيويًا في تقديم معظم الرهون العقارية في الولايات المتحدة اليوم. وهي تشمل العلامات التجارية الكبرى مثل Rocket Mortgage و BennyMac و Mr. Cooper.

واعتبارًا من عام 2022، أنشأت شركات الرهن العقاري غير المصرفية حوالي ثلثي الرهون العقارية في الولايات المتحدة وامتلكت حقوق خدمة 54% من أرصدة الرهن العقاري، وفقًا للجنة الخدمات المالية. وقد ارتفع ذلك بشكل ملحوظ عن عام 2008.

في الواقع، يمتلك مقدمو خدمات الرهن العقاري غير المصرفية حقوق خدمة ما يقرب من 6.3 تريليون دولار من الأرصدة غير المدفوعة على الرهون العقارية المدعومة من الوكالات - وهو ما يمثل 70% من الإجمالي.

شاهد ايضاً: باول: قوة الاقتصاد الأمريكي تمنح الاحتياطي الفيدرالي القدرة على اتخاذ موقف "حذر" بشأن خفض أسعار الفائدة

وقالت لجنة مراقبة الاستقرار المالي إن شركات الرهن العقاري غير المصرفية لديها "نقاط ضعف" يمكن أن تتسبب في "تضخيم ونقل تأثير الصدمة إلى سوق الرهن العقاري والنظام المالي الأوسع نطاقًا".

على سبيل المثال، إذا انهارت أسعار المنازل في أي أزمة مستقبلية، فقد تخسر شركات الرهن العقاري أموالها وتواجه في الوقت نفسه أزمات نقدية تجعل من الصعب عليها سداد المدفوعات المطلوبة للمستثمرين نيابة عن المقترضين المتعثرين، حسبما قالت لجنة مراقبة الاستقرار المالي. ومن شأن هذه التحديات أن تتفاقم بسبب المبالغ المرتفعة نسبيًا للديون التي تتحملها هذه الشركات.

ومن ثم فإن هذا الضغط على شركات الرهن العقاري غير المصرفية سيضر بالمقترضين الذين يسعون للحصول على قروض عقارية وقد يجبر الحكومة الفيدرالية على تحمل الالتزامات، وفقًا للجهات التنظيمية.

تعزيز المتطلبات والمعايير لشركات الرهن العقاري

شاهد ايضاً: الأمريكيون يشعرون بتحسن تجاه الاقتصاد بعد خفض الفائدة الكبير من الاحتياطي الفيدرالي

دعت يلين وزملاؤها يوم الجمعة المنظمين في الولايات إلى تعزيز المتطلبات والمعايير المفروضة على شركات الرهن العقاري غير المصرفية، بما في ذلك مطالبتهم بتحديد كيفية إنهاء عملها بأمان في حالة حدوث أزمة.

اقتراحات لتوفير السيولة لمقدمي خدمات الرهن العقاري

ولمعالجة ضغوط السيولة خلال فترة الضغط، دعا المنظمون الكونجرس إلى النظر في تشريع لتوفير سلطات جديدة لشركة Ginnie Mae لتوسيع برنامج دعم المساعدة.

بالإضافة إلى ذلك، قال المنظمون إنه ينبغي على الكونجرس النظر في إنشاء صندوق - بتمويل من شركات الرهن العقاري غير المصرفية - "لتوفير السيولة لمقدمي خدمات الرهن العقاري غير المصرفية التي تعاني من الإفلاس أو وصلت إلى نقطة الفشل".

ردود الفعل من جمعية مصرفيي الرهن العقاري

شاهد ايضاً: إليك الأسباب وراء ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة

وردًا على ذلك، قالت جمعية مصرفيي الرهن العقاري، وهي مجموعة تجارية في هذا المجال، إنها تدعم أهداف لجنة الاستقرار المالي المتمثلة في "سوق خدمات مالية آمنة ومستقرة ومستدامة" ولكنها وصفت بعض التوصيات بأنها "غير ضرورية".

وقال بوب بروكسميت، الرئيس والمدير التنفيذي لرابطة مصرفيي الرهن العقاري، في بيان يوم الجمعة: "لقد حدت سنوات من المعاملة التنظيمية العقابية لرأس المال بالفعل من رغبة مؤسسات الإيداع وقدرتها على المشاركة في أسواق الإقراض العقاري وخدمة الرهن العقاري". "في حين أننا ندعم المعايير الوطنية لمتطلبات رأس المال والسيولة، فإن وضع متطلبات إشرافية مزدوجة أو كيانات إشرافية على سوق منظم بشدة سيضيف تكلفة وتعقيدات كبيرة."

وحذرت جمعية رجال الأعمال الأمريكية من أن إدارة هذه التغييرات قد تقلل من المنافسة وترفع تكاليف الاقتراض.

مخاوف حول تأثير التغييرات التنظيمية على السوق

شاهد ايضاً: توقف مؤشر الركود الأكثر شهرة عن الإشارة الحمراء، ولكن الآن ظهر مؤشر آخر

قال سكوت أولسن، المدير التنفيذي لمقرضي المنازل المجتمعية الأمريكية، وهي مجموعة تجارية أخرى، إن تقرير لجنة الاستقرار المالي لا يشير إلى وجود مخاطر كبيرة على دافعي الضرائب ومخاطر محدودة على النظام المالي ككل.

تحديات القدرة على تحمل تكاليف ملكية المنازل

وقال أولسن في بيان له: "بالنظر إلى التحديات الحالية المتعلقة بالقدرة على تحمل تكاليف ملكية المنازل، تأمل CHLA ألا يبالغ المنظمون في رد فعلهم على هذا الخطر المحدود من خلال اللوائح والرسوم التي تقيد الوصول إلى الرهن العقاري".

حتى أن بعض المنظمين لديهم مخاوف بشأن خطة FSOC الجديدة.

شاهد ايضاً: تخفيض أوروبا لأسعار الفائدة مجددًا مع تراجع الانتعاش الاقتصادي

فقد حذر براندون ميلهورن، الرئيس والمدير التنفيذي لمؤتمر مشرفي البنوك الحكومية، في بيان يوم الجمعة من أن التوصية بإنشاء صندوق سيولة جديد "سابقة لأوانها في أحسن الأحوال".

"وقال ميلهورن: "قبل النظر في أي اقتراح من هذا القبيل، ينبغي على الكونجرس أن يطلب المزيد من البحث والتحليل فيما يتعلق بالعواقب الوخيمة وغير المقصودة المحتملة لهذه التوصية. "أشعر بالقلق من أن هذه التوصية قد تؤثر سلبًا على سوق الرهن العقاري غير المصرفي، لا سيما بالنسبة للمقترضين ذوي الدخل المنخفض والمتوسط، والمجتمعات الملونة، ومشتري المنازل لأول مرة، والمحاربين القدامى."

تحذيرات من الاعتماد على القروض قصيرة الأجل

ومع ذلك، حذرت باتريشيا ماكوي، الأستاذة في كلية الحقوق في كلية بوسطن كوليدج، من أن اعتماد شركات الرهن العقاري غير المصرفية على القروض قصيرة الأجل للتمويل "يجعلها عرضة للانهيار" إذا ارتفعت معدلات الاقتراض أو جف الإقراض.

شاهد ايضاً: تراجع عدد فرص العمل في أمريكا إلى أدنى مستوى منذ يناير 2021

"وقال ماكوي، وهو منظم سابق للرهن العقاري: "إن شركات الرهن العقاري غير المصرفية ضعيفة رأس المال، مما يجعلها عرضة للفشل إذا فقدت التمويل أو ارتفعت معدلات التخلف عن سداد الرهن العقاري. "ابتداءً من أوائل عام 2007، شهدنا موجة تسونامي من شركات الرهن العقاري غير المصرفية تفشل لهذه الأسباب تحديداً."

أخبار ذات صلة

Loading...
امرأة تفحص لفائف النحاس في مصنع، مما يعكس أهمية النحاس في الصناعات الأمريكية وتأثير التعريفات الجمركية.

إليك ما سيصبح أكثر تكلفة مع الجولة القادمة من الرسوم الجمركية

تستمر إدارة ترامب في تصعيد حملتها التعريفية، مستهدفة قطاعات محددة من خلال تطبيق المادة 232 لحماية الصناعات المحلية. مع تزايد التحديات الاقتصادية، يبقى السؤال: كيف ستؤثر هذه الرسوم على الأسواق والمستهلكين؟ تابعوا التفاصيل لتكتشفوا المزيد.
اقتصاد
Loading...
امرأتان تتسوقان في متجر، حيث تقف إحداهما أمام رفوف مليئة بالمنتجات الغذائية، مما يعكس تأثير التضخم على إنفاق المستهلكين في أمريكا.

الأمريكيون يشعرون بالملل من الاقتصاد. هل يعني ذلك أننا نتجه نحو ركود اقتصادي؟

تعيش أمريكا حالة من القلق الاقتصادي المتزايد، حيث يهدد التضخم المتصاعد مستقبل الإنفاق والتوظيف. مع تراجع ثقة المستهلكين، يتساءل الجميع: هل نحن على حافة الركود؟ تابعوا معنا لتحليل أعمق حول تأثير هذه الأوضاع على أكبر اقتصاد في العالم.
اقتصاد
Loading...
جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، يتحدث خلال مؤتمر صحفي حول السياسة النقدية، مع أعلام الولايات المتحدة خلفه.

الاحتياطي الفيدرالي على وشك القيام بشيء لم يفعله منذ انتشار جائحة كورونا

هل اقتربت لحظة خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي؟ بعد عام من التثبيت عند أعلى مستوياتها، تتجه الأنظار نحو اجتماع سبتمبر حيث يُحتمل أن تُتخذ قرارات حاسمة. تابع معنا لمعرفة ما ينتظر الاقتصاد الأمريكي وما يعنيه ذلك لك.
اقتصاد
Loading...
تظهر الصورة امرأة تتسوق في متجر للبقالة، محاطة بأرفف مليئة بالفواكه والخضروات الطازجة، مما يعكس تأثير التضخم على الأسعار.

لماذا يشعر بعض الأشخاص بالراحة حيال حساباتهم المصرفية وبالسوء نحو الاقتصاد

بينما يعاني الكثيرون من ضغوط التضخم، يبرز ناثان فريدريكسن كنموذج للنجاح المالي الشخصي، حيث يدير ميزانيته بذكاء ويستعد لتقاعد مريح. تعرّف على كيف يمكن أن تتجاوز أوضاعك المالية التحديات الاقتصادية العامة. تابع القراءة لاكتشاف استراتيجيات فعالة لتحقيق الاستقرار المالي!
اقتصاد
الرئيسيةأخبارسياسةأعمالرياضةالعالمتكنولوجيااقتصادصحةتسلية