خَبَرَيْن logo

ارتفاع أسعار الفائدة: تأثيرها على الأسهم

احتفظ بتوقعات الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرها على الأسهم! ماذا يعني ارتفاع أسعار الفائدة للمستثمرين؟ تحدثنا مع ويلي توليت، كبير مسؤولي الاستثمار في فرانكلين تمبلتون لحلول الاستثمار. كيف ستؤثر على أسهم الشركات؟ اقرأ المزيد هنا.

واجهة بورصة نيويورك مع لافتة \"2024 happens here\" وأشخاص يتجولون في الشارع، تعكس النشاط الاقتصادي في ظل أسعار الفائدة المرتفعة.
Loading...
يمر الناس بجانب بورصة نيويورك (NYSE) في وول ستريت بتاريخ 17 مايو 2024 في مدينة نيويورك.
التصنيف:استثمار
شارك الخبر:
FacebookTwitterLinkedInEmail

هكذا يمكنك الاستثمار في الأسهم عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول

لا يزال خفض واحد على الأقل لسعر الفائدة مطروحاً لعام 2024، ولكن على المدى القصير، فإن تكاليف الاقتراض الأمريكية المرتفعة ستبقى على المدى القصير.

أبقى الاحتياطي الفدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة ثابتة للمرة السابعة على التوالي، وحدد خفضاً واحداً فقط هذا العام، بانخفاض عن الثلاثة التي توقعها لأول مرة في ديسمبر الماضي.

وقد شجعت البيانات الاقتصادية الأخيرة المستثمرين على أن التضخم آخذ في التراجع مرة أخرى بعد أن أظهر علامات على الثبات في وقت سابق من هذا العام. وقد جاءت تقارير مؤشر أسعار المستهلكين والمنتجين لشهر مايو/أيار أضعف من المتوقع هذا الأسبوع، مما ساعد على ارتفاع الأسهم إلى مستويات قياسية.

شاهد ايضاً: تراجع الأسهم الأمريكية وسط استمرار عدم اليقين بشأن التعريفات

ومع ذلك، يتوقع المتداولون على نطاق واسع أن يُبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية مرة أخرى في يوليو. وإذا قام الاحتياطي الفيدرالي بالفعل بتأجيل التغييرات، فستبقى أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها الحالية التي تبلغ 23 عامًا حتى سبتمبر على الأقل.

كيف يجب أن يستثمر المتداولون في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة مقابل أسعار الفائدة الأطول؟ قبل الجرس تحدثنا مع ويلي توليت، كبير مسؤولي الاستثمار في فرانكلين تمبلتون لحلول الاستثمار.

ما الذي يعنيه ارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل بالنسبة لسوق الأسهم؟

شاهد ايضاً: ترامب ميديا تمنح كميات كبيرة من الأسهم للمد directors، بما في ذلك اثنان من المرشحين في إدارة ترامب

سوق الأسهم دائماً ما يتطلع إلى المستقبل، وأعتقد أن السوق ربما يكون قد قام بالفعل بتسعير تخفيضات أقل في أسعار الفائدة \قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. وكما شهدنا على مدار العام، فإن توقعات خفض أسعار الفائدة قد انخفضت بشكل مطرد.

ما أجده مثيراً للاهتمام ومنشطاً نوعاً ما في الواقع هو مرونة الاقتصاد الأمريكي في مواجهة هذه المعدلات المرتفعة المتوقعة لمعدلات الفائدة المتوقعة. أعتقد أننا توقعنا، بما يتوافق مع معظم الاقتصاديين الماليين والمستثمرين، أن تبدأ أسعار الفائدة المرتفعة في قضم الاقتصاد بشكل أسرع وأكثر أهمية في العام الماضي.

كما اتضح، أعتقد أن فرضيتنا الجديدة، استنادًا إلى كل ما رأيناه، هي أن هذه المعدلات الأعلى مقابل الأطول هي في الحقيقة مجرد عودة إلى بيئة أسعار الفائدة الأكثر طبيعية، نوعًا ما بيئة أسعار الفائدة ما قبل الأزمة المالية العالمية.

شاهد ايضاً: جراب هاب تُباع مقابل 650 مليون دولار، بعد أن كانت قيمتها 7.3 مليار دولار قبل أربع سنوات

ما هي الأسهم التي يمكن أن يكون أداؤها ضعيفاً بسبب ارتفاع أسعار الفائدة مقابل أسعار الفائدة الأطول؟

ستكون هناك بعض القطاعات التي ستؤثر عليها أسعار الفائدة المرتفعة مقابل أسعار الفائدة الأطول. وقد رأينا بعضها بالفعل. على سبيل المثال، العقارات. يتم تمويل معظم العقارات. العقارات التجارية على وجه الخصوص، المكاتب والتجزئة، أعتقد أنها ستستمر في المعاناة. لقد رأينا ذلك بالفعل، وأعتقد أنه ربما لا يزال هناك المزيد من الألم في المستقبل.

مجال آخر مثل السيارات، المشتريات الكبيرة التي يمولها العديد من المستهلكين. من الواضح أن أسعار الفائدة المرتفعة مقابل طويلة الأجل تجعل هذا التمويل أكثر تكلفة. ولذا يمكننا أن نرى تباطؤ أو معاناة السلع الاستهلاكية المعمرة قليلاً في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة مقابل الأطول هذه.

شاهد ايضاً: داو جونز يتجه للارتفاع بأكثر من 1200 نقطة بعد إعادة انتخاب ترامب

بشكل عام، من المحتمل أن تواجه أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة، بغض النظر عن القطاع، وقتًا أصعب في هذه البيئة في الوقت الحالي.

_ماذا عن الأسهم التي يمكن أن يكون أداؤها جيدًا في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة؟

أشباه الموصلات، تلك التي نعتقد أنها ستستمر في الأداء الجيد. لقد أصبحوا تقريباً المدافعين الجدد لأن لديهم الكثير من السيولة النقدية في ميزانياتهم العمومية. فهم لا يعتمدون على التمويل لتمويل نموهم الداخلي واستثماراتهم الداخلية، ودورات الطلب لديهم ليست حساسة بشكل كبير لأسعار الفائدة المرتفعة. وقد رأينا ذلك بالفعل في الكثير من شركات التكنولوجيا الكبرى. السبعة الكبار، ما زلنا نرى في الواقع آفاق نمو قوية جداً لتلك الشركات في مواجهة ارتفاع أسعار الفائدة.

شاهد ايضاً: ترامب يخسر 2.4 مليار دولار من ثروته الصافية بعد انهيار أسهم منصته الاجتماعية قبل الانتخابات مباشرة

عادةً ما تحقق الطاقة والمواد أداءً جيدًا بشكل معقول في ظل ارتفاع أسعار الفائدة.

لقد رأينا المرافق ترتفع. ونعتقد في الواقع أن ذلك قد يستمر. هناك الكثير من الطلب على الكهرباء مع السيارات الكهربائية والذكاء الاصطناعي. نحن نرى أن المرافق بحاجة إلى زيادة الإمدادات وتتعرض بالفعل لضغوط للقيام بذلك، مما يوفر فرصة مثيرة للاهتمام وربما نادرة للاستفادة بالفعل ورؤية بعض النمو الحقيقي في قطاع المرافق.

العمال غير الراضين قد يقلل من الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة تصل إلى 9%، وفقًا لتقديرات مؤسسة غالوب

وفقًا لتقرير جديد صدر هذا الأسبوع، فإن المشاعر السلبية اليومية للموظفين وانعدام الرفاهية لدى الموظفين يمكن أن تضر في نهاية المطاف بمشاركة العمال - والاقتصاد.

شاهد ايضاً: مرحبًا بكم في ربع "أرني المال"

وتشير تقديرات مؤسسة غالوب في تقريرها "حالة مكان العمل العالمي" إلى أن انخفاض مشاركة الموظفين يكلف الاقتصاد العالمي 8.9 تريليون دولار، أو 9% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، بحسب تقرير زميلتي جين سعدي.

ويتضمن التقرير نتائج أحدث استطلاع عالمي سنوي للمؤسسة، والذي شمل 128,278 موظفاً في أكثر من 140 دولة العام الماضي.

ووجد هذا الاستطلاع أن ما يقرب من 20% من العاملين على مستوى العالم أفادوا بأنهم يشعرون بالوحدة أو الغضب أو الحزن بشكل يومي. وقال 41% في المتوسط إنهم يشعرون بالتوتر.

شاهد ايضاً: تغريم بنك TD بمبلغ قياسي قدره 3 مليارات دولار بسبب غسيل أموال مرتبط بتهريب المخدرات، حسبما أفادت مصادر.

وأكثر من قالوا أنهم يشعرون بالوحدة هم العمال الأصغر سنًا (22%)، والموظفون الذين يعملون عن بُعد بدوام كامل (25%)، وأولئك الذين يشعرون بأنهم غير مرتبطين بالوظيفة (31%).

في حين أن العمل ليس دائماً السبب في المشاعر السلبية اليومية للشخص، إلا أنه يجب على أصحاب العمل أن يشعروا بالقلق. ذلك لأن العمل يمكن أن يحسن أو يزيد من رفاهية الموظفين.

فمن ناحية، أشار تقرير غالوب إلى أنه "عندما يجد الموظفون أن عملهم وعلاقات العمل ذات مغزى، يرتبط العمل بمستويات عالية من الاستمتاع اليومي ومستويات منخفضة من جميع المشاعر اليومية السلبية. والجدير بالذكر أن نصف الموظفين المنخرطين في العمل يزدهرون في الحياة بشكل عام."

شاهد ايضاً: يجب طرد بوينغ من مؤشر داو جونز

من ناحية أخرى، وجد الباحثون أن عدم الانخراط في العمل يمكن أن يؤثر سلبًا على رفاهية الشخص بقدر - أو أكثر من - عدم وجود وظيفة على الإطلاق. وكتبوا: "يميل الموظفون الذين لا يحبون وظائفهم إلى أن يكون لديهم مستويات عالية من التوتر والقلق اليومي، بالإضافة إلى مستويات مرتفعة من جميع المشاعر السلبية الأخرى". "فيما يتعلق بالعديد من عناصر الرفاهية (التوتر، والغضب، والقلق، والوحدة)، فإن عدم الانخراط في العمل يعادل أو أسوأ من البطالة."

Apple هي الآن الشركة العامة الأكثر قيمة في العالم

تفوقت شركة آبل على شركة مايكروسوفت يوم الخميس لتصبح الشركة العامة الأكثر قيمة في الولايات المتحدة، حيث أدت الإعلانات التي صدرت في مؤتمر المطورين العالمي السنوي بما في ذلك ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي لأجهزة آيفون إلى ارتفاع الأسهم.

وأغلقت القيمة السوقية لشركة Apple عند حوالي 3.29 تريليون دولار يوم الخميس، متجاوزةً بذلك قيمة شركة Microsoft البالغة 3.28 تريليون دولار. ارتفعت أسهم شركة Apple (AAPL) بنسبة 0.6% يوم الخميس وقفزت بنسبة 8.8% حتى الآن هذا الأسبوع. ارتفعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 0.1% يوم الخميس.

شاهد ايضاً: الاحتياجات الفيدرالية مقلقة بشأن الانتخابات الرئاسية

تأتي عودة صانع iPhone بعد أسبوع واحد فقط من تفوق شركة Nvidia في 5 يونيو عليها لتصبح ثاني أكبر شركة أمريكية عامة. وتحتل إنفيديا الآن المرتبة الثالثة بعد مايكروسوفت.

أخبار ذات صلة

Loading...
تراجع مؤشر داو جونز في وول ستريت بعد تقرير اقتصادي سلبي، مع تزايد المخاوف من تأثير رفع أسعار الفائدة على الاقتصاد الأمريكي.

انخفاض مؤشر داو بأكثر من 600 نقطة مع تحول سبتمبر إلى فترة صعبة

تراجعت بورصة وول ستريت في بداية سبتمبر، مع انخفاض مؤشر داو جونز بمقدار 626 نقطة، مما أثار القلق حول تأثير رفع أسعار الفائدة على الاقتصاد الأمريكي. هل ستؤدي البيانات الاقتصادية القادمة إلى تغيير المسار؟ اكتشف المزيد حول التقلبات الحالية في الأسواق وأثرها على المستثمرين.
استثمار
Loading...
كارل إيكان، المستثمر الملياردير، في تجمع مع رجال أعمال آخرين، حيث تتناول الأخبار تسوية اتهامات بعدم الإفصاح عن رهن أسهمه.

تهمة إخفاء المليارات في القروض توجه للمستثمر كارل آيكان

في عالم الاستثمار حيث تتشابك المخاطر والأرباح، يبرز اسم كارل إيكان كشخصية مثيرة للجدل. بعد اتهامات تتعلق برهن أسهمه لتأمين قروض بمليارات الدولارات، توصل إيكان إلى تسوية مع هيئة الأوراق المالية والبورصات، مما أثار تساؤلات حول شفافية استثماراته. هل ستؤثر هذه الأحداث على مستقبل شركة IEP؟ تابعوا معنا لمعرفة التفاصيل الكاملة.
استثمار
Loading...
جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، خلال شهادته أمام الكونغرس، مع التركيز على قضايا التضخم وأسعار الفائدة.

قد تحدث تغييرات كبيرة في اقتصاد الولايات المتحدة في سبتمبر

في ظل تراجع أسعار المستهلكين الأمريكيين لأول مرة منذ بداية الجائحة، تتزايد الآمال في خفض أسعار الفائدة قريبًا. هل سيكون هذا التغيير هو الحل الذي ينتظره المستثمرون؟ تابع معنا لتكتشف كيف يمكن أن يؤثر هذا على الاقتصاد الأمريكي ومستقبل التمويل.
استثمار
Loading...
واجهة مبنى شركة جوجل مع شعارها الملون، في سياق مناقشة تأثيرات الاتفاق الضريبي العالمي على شركات التكنولوجيا الكبرى.

حرب ضريبية عالمية في الأفق. قد تضرب التكنولوجيا الكبرى بشدة

تواجه الدول الكبرى خطر اندلاع حرب ضريبية بسبب الجمود في واشنطن، مما يهدد اتفاقًا ضريبيًا تاريخيًا قد يُحدث تحولًا في كيفية فرض الضرائب على عمالقة التكنولوجيا. هل ستنجح الدول في التوصل إلى حل فعّال؟ اكتشف المزيد عن تداعيات هذه الأزمة.
استثمار
الرئيسيةأخبارسياسةأعمالرياضةالعالمتكنولوجيااقتصادصحةتسلية