خَبَرَيْن logo

تحليل وول ستريت: تأثير أرباح الشركات وتوقعات الفائدة

تحليل: تأثير أرباح الشركات وتضخم الاحتياطي الفيدرالي على وول ستريت. هل ستتأثر شركات التكنولوجيا الكبرى؟ #وول_ستريت #تكنولوجيا #تضخم

مشهد من وول ستريت يظهر مجموعة من الأشخاص يتجولون أمام مبنى البورصة مع أعلام أمريكية ترفرف، مما يعكس النشاط الاقتصادي في المنطقة.
Loading...
تظل البيانات الاقتصادية مرنة بشكل ملحوظ، حتى مع بقاء معدلات الفائدة عند أعلى مستوياتها منذ 23 عامًا.
التصنيف:استثمار
شارك الخبر:
FacebookTwitterLinkedInEmail

تحول وول ستريت واستعداد السوق لخفض الفائدة

تشهد وول ستريت تحولاً ملموساً في الأجواء.

أرباح الشركات وتأثيرها على السوق

فقد ساعدت أرباح الشركات القوية الشركات على تحقيق الأسهم لمستويات قياسية متكررة في عام 2024، على الرغم من التضخم العنيد الذي أجبر المستثمرين على خفض توقعاتهم لعدد المرات التي سيخفض فيها الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا العام.

بيانات التضخم وتأثيرها على المستثمرين

لكن بيانات التضخم الهادئة في الأسابيع الأخيرة دفعت وول ستريت إلى المراهنة على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة أخيرًا في سبتمبر/أيلول وأن هناك الآن المزيد من الخيارات لتحقيق مكاسب تتجاوز مجرد أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى التي هيمنت على السوق هذا العام.

شاهد ايضاً: تراجع الأسهم مع تحذير باول من تأثير الرسوم الجمركية على الاقتصاد

أظهرت البيانات الصادرة صباح يوم الجمعة تباطؤ مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، إلى 2.5% للأشهر الـ 12 المنتهية في يونيو وهي إشارة أخرى للمستثمرين المتفائلين بأن التضخم مستمر في التراجع من أعلى مستوياته منذ أربعة عقود.

ارتفاع مؤشرات السوق الرئيسية

قفز مؤشر داو جونز 624 نقطة، أو 1.6%، يوم الجمعة بعد ارتفاعه بأكثر من 800 نقطة في وقت سابق من الجلسة. كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.2%، وأضاف مؤشر ناسداك المركب 1%.

البيانات الاقتصادية وآمال المستثمرين

كما ظلت البيانات الاقتصادية مرنة بشكل ملحوظ حتى مع بقاء أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها في 23 عامًا. وقد أدى ذلك، إلى جانب تباطؤ التضخم، إلى زيادة الآمال في أن يتمكن البنك المركزي من ترويض الأسعار دون التسبب في حدوث ركود، وهو إنجاز لم يحققه سوى مرة واحدة منذ التسعينيات، وفقًا لبعض الاقتصاديين. أظهرت بيانات يوم الخميس أن الاقتصاد قد توسع بمعدل سنوي قوي بلغ 2.8% خلال الربع الثاني من العام، متجاوزًا توقعات الاقتصاديين.

اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات السوق

شاهد ايضاً: أسعار الذهب تصل إلى 3000 دولار للمرة الأولى مع ضغط المستثمرين على زر الذعر

وستحصل وول ستريت على المزيد من الدلائل حول التحركات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه المقبل بشأن السياسة النقدية الأسبوع المقبل، حيث من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة ثابتة. وفي حين أن الاحتياطي الفيدرالي قد حدد خفضًا واحدًا فقط في أسعار الفائدة لهذا العام، إلا أن المتداولين يراهنون على ما يصل إلى ثلاثة خفضات، وفقًا لأداة CME FedWatch.

تأثير خفض الفائدة على شركات التكنولوجيا الكبرى

عادةً ما تشير الاحتمالات المشرقة لخفض أسعار الفائدة إلى أخبار جيدة للأسهم، حيث يميل السوق إلى تحقيق أداء أفضل عندما لا تثقل معدلات الاقتراض المرتفعة ميزانيات الشركات. ولكنك لن تعرف ذلك من المذبحة التي شهدتها الأسهم هذا الأسبوع.

أداء مؤشرات ستاندرد آند بورز وناسداك

ففي حين ارتفع السوق على نطاق واسع يوم الجمعة، سجل مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك يوم الأربعاء أسوأ أداء يومي لهما منذ عام 2022. وكلا المؤشرين في طريقهما لإنهاء الأسبوع على انخفاض، في حين أن مؤشر داو جونز في طريقه لتحقيق مكاسب.

تأثير أسهم التكنولوجيا على السوق

شاهد ايضاً: الأسهم على وشك القيام بشيء لم يحدث منذ ما يقرب من ثلاثة عقود

السبب وراء عمليات البيع: المستثمرون يتخلون عن أسهم شركات التكنولوجيا السبعة الرائعة التي هيمنت على السوق على مدار العامين الماضيين، وقد أدى وزنها الكبير إلى انخفاض المؤشرات الرئيسية. تُشكل شركات التكنولوجيا 32% من إجمالي القيمة السوقية، وهو أعلى مستوى منذ أواخر التسعينيات، وفقًا لبيانات MRB Partners اعتبارًا من 28 يونيو.

لم تؤد البداية المخيبة للآمال لموسم الأرباح لهذه المجموعة إلا إلى زيادة حدة الانخفاضات: انخفضت أسهم شركة Tesla بنسبة 12.3% يوم الأربعاء بعد أن أعلنت شركة صناعة السيارات الكهربائية عن انخفاض أرباحها بأكثر من 40% مساء اليوم السابق. وانخفضت أسهم ألفابت بنسبة 5% بعد أن تجاوزت توقعات الأرباح، ولكنها جاءت أقل من توقعات المحللين فيما يتعلق بإيرادات الإعلانات على يوتيوب.

أسهم الشركات الصغيرة وتحقيق المكاسب

أحد المجالات التي استفادت مؤخرًا من احتمالية انخفاض أسعار الفائدة هي أسهم الشركات الصغيرة.

أداء أسهم الشركات الصغيرة في ظل انخفاض الفائدة

شاهد ايضاً: ارتفاع أسهم Walgreens بعد تقارير عن إمكانية تحويلها إلى شركة خاصة

تميل أسهم الشركات الأصغر حجمًا إلى الأداء الضعيف عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، نظرًا لأن لديها ديونًا ذات أسعار فائدة متغيرة أكثر من نظيراتها الأكبر حجمًا. ولكنها تاريخيًا تميل إلى الأداء الجيد عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف معدلات الاقتراض المرتفعة.

استثمارات جديدة في السوق العقاري

ارتفع مؤشر راسل 2000، الذي يتتبع أداء أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة، بنسبة 10.1% حتى الآن هذا الشهر، متفوقًا بذلك على مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.02%.

كما ينتقي المستثمرون أيضًا مناطق أخرى من السوق تستعد لتحقيق مكاسب عندما تنخفض أسعار الفائدة. قال ستيفن لي، المدير المؤسس في لوغان كابيتال، إن شركته أضافت إلى مركزها في أسهم شركات بناء المنازل في وقت سابق من هذا الربع، مراهنة على أن تهدئة التضخم سيسمح للاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة وتخفيف سوق الإسكان الضيق للغاية.

شاهد ايضاً: من الأفضل للمستثمرين ترك السياسة عند صناديق الاقتراع. إليكم السبب

وقد دفعت أسعار الفائدة المرتفعة للغاية أصحاب المنازل إلى تأجيل بيع منازلهم للحفاظ على معدلات الرهن العقاري المنخفضة في عهد الوباء حتى مع ارتفاع الطلب، مما أدى إلى ارتفاع أسعار المنازل إلى مستويات قياسية.

مستقبل شركات التكنولوجيا الكبرى في ظل التحديات

شعر المستثمرون بالقلق على مدار العام الماضي من أن مكاسب السوق مرهونة بحفنة من أسهم شركات التكنولوجيا فقط، مما يجعل الارتفاع أكثر عرضة للتراجع مع تعثر بعض الأسهم. وفقًا لآدم تورنكيست، كبير الاستراتيجيين الفنيين في LPL Financial، فقد قادت الأسهم السبعة الرائعة حوالي 60% من إجمالي عائدات مؤشر S&P 500 خلال النصف الأول من العام.

مخاوف المستثمرين من الاعتماد على التكنولوجيا

المكاسب الأخيرة في الأسهم الصغيرة تجعل بعض المستثمرين يأملون في أن يستمر ارتفاع السوق في التوسع.

استثمارات الذكاء الاصطناعي وتأثيرها على العوائد

شاهد ايضاً: سوق الأسهم يبدأ أفضل عام له منذ 1997 في عهد بيل كلينتون

هناك دلائل على أن الألم في أسهم التكنولوجيا قد لا يكون قد انتهى بعد. تشير الخسائر الحادة لأسهم شركات التكنولوجيا بعد النتائج الفصلية الفاترة من Alphabet و Tesla إلى أن المستثمرين بدأوا ينفد صبرهم من الشركات التي تستثمر مبالغ ضخمة في الذكاء الاصطناعي دون تحقيق مكاسب تذكر من حيث الإيرادات.

وقد أطلقت العديد من شركات التكنولوجيا الكبرى روبوتات الدردشة القائمة على الذكاء الاصطناعي وغيرها من أدوات المستهلكين المبهرجة منذ أن أطلقت شركة OpenAI's ChatGPT سباق التسلح بالذكاء الاصطناعي قبل عامين، ولكن لا يزال الطريق إلى تحقيق الدخل من هذه التكنولوجيا غير واضح.

في مكالمة أرباح شركة Alphabet يوم الثلاثاء، أشار ستيفن جو، المحلل في UBS، إلى أن حالات الاستخدام الأولية لنماذج الذكاء الاصطناعي التي استثمرت شركات التكنولوجيا الكبرى في بنائها "تتعلق أكثر بتوفير التكاليف أو الكفاءة".

شاهد ايضاً: الذهب يسجل أرقامًا قياسية جديدة. ماذا يعني ذلك للاقتصاد؟

"متى تعتقد أننا سنبدأ في التفكير في المنتجات التي يمكن أن تساعد في توليد الإيرادات لشركات Fortune 500 و Fortune 1000، وهو أمر يمكن أن يخلق قيمة أكبر بمرور الوقت، على أمل أن يكون ذلك على الأرجح شيئًا يمكن أن يخلق قيمة أكبر بمرور الوقت، مقابل مجرد خفض التكاليف؟ قال جو.

توقعات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي

مع استمرار احتدام سباق التسلح بالذكاء الاصطناعي، من غير المرجح أن تبطئ الشركات من إنفاقها على الذكاء الاصطناعي. ولكن من غير الواضح متى ستوفر هذه الاستثمارات دفعة لميزانياتها العمومية.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة ألفابت، سوندار بيتشاي، في المكالمة: "إن خطر نقص الاستثمار أكبر بكثير من خطر الإفراط في الاستثمار بالنسبة لنا هنا".

أخبار ذات صلة

Loading...
واجهة بورصة نيويورك مع أعمدة ضخمة وأعلام أمريكية، تعكس التوترات الاقتصادية بعد انتقادات ترامب لرئيس الاحتياطي الفيدرالي.

تباين الأسهم بعد هجوم ترامب على باول

تتأرجح الأسواق الأمريكية بين القلق والتفاؤل، حيث أثار انتقاد ترامب لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول توترات جديدة في أوساط المستثمرين. مع تراجع مؤشر داو جونز وارتفاع أسهم التكنولوجيا، يبقى السؤال: كيف ستؤثر هذه التطورات على استثماراتك؟ تابع معنا لتكتشف المزيد!
استثمار
Loading...
متداول في بورصة نيويورك يتفاعل مع الأسواق، مع شاشات تعرض بيانات الأسهم، وسط أجواء من الترقب لنتائج الانتخابات.

أسواق الأسهم الأمريكية تنتعش مع استعداد المستثمرين لنتائج الانتخابات الرئاسية

في خضم السباق الرئاسي المتقارب، شهدت الأسهم الأمريكية ارتفاعًا ملحوظًا، مما يعكس تفاؤل المستثمرين. لكن مع توقع تقلبات محتملة في الأسواق بسبب نتائج الانتخابات، هل أنت مستعد لمتابعة ما سيحدث؟ تابع القراءة لتكتشف كيف ستؤثر هذه الأحداث على السوق!
استثمار
Loading...
لافتة متجر GameStop تظهر في مقدمة الصورة، مع أشخاص يمشون في الخلفية في مركز تجاري، مما يعكس نشاط سوق الأسهم الميمية.

كيف أدى الرهان السيئ على الأسهم الشائعة إلى خسارة بقيمة مليار دولار

في عالم الأسهم الميمية، يكشف هذا الأسبوع عن دروس قاسية للبائعين على المكشوف، حيث ارتفعت خسائرهم إلى أكثر من 1.2 مليار دولار. هل ستستمر هذه الظاهرة المثيرة في التأثير على وول ستريت؟ تابع معنا لاكتشاف المزيد حول هذه اللعبة المالية المعقدة!
استثمار
Loading...
رجل مسن وامرأة تساعده في استخدام الكمبيوتر المحمول، يعكسان تحديات التقاعد والادخار في سياق الاقتصاد الأمريكي.

تأثّرت توقّعات الأمريكيين للتقاعد بسبب جائحة كوفيد-19

تلوح أزمة مدخرات التقاعد في الأفق، مما يدفع الأمريكيين لإعادة التفكير في خططهم المستقبلية. مع تزايد نسبة كبار السن، هل ستؤثر هذه التحولات على قرارات العمل والتقاعد؟ اكتشف كيف يمكن أن تغير هذه الديناميكيات الاقتصادية حياتك. تابع القراءة!
استثمار
الرئيسيةأخبارسياسةأعمالرياضةالعالمتكنولوجيااقتصادصحةتسلية