انتعاش سوق الإسكان مع انخفاض معدلات الرهن

بلغ متوسط معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا 6.06% للأسبوع المنتهي في 15 يناير، وفقًا لما ذكره فريدي ماك. كانت آخر مرة كانت فيها معدلات اقتراض المنازل بهذا الانخفاض في سبتمبر 2022.

أسباب انخفاض معدلات الرهن العقاري

يأمل الخبراء أن يساعد هذا الانخفاض في تخفيف حالة الجمود في سوق الإسكان.

تأثير الانخفاض على المشترين والملاك

قال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: "التأثيرات ملحوظة، حيث قفزت طلبات الشراء الأسبوعية ونشاط إعادة التمويل، مما يؤكد الفوائد التي تعود على كل من المشترين والمالكين الحاليين". "من الواضح أن نشاط الإسكان آخذ في التحسن ويستعد لموسم مبيعات ربيعي قوي."

توفير في المدفوعات الشهرية

في هذا الوقت من العام الماضي، كان متوسط سعر الفائدة الثابت لمدة 30 عامًا 7.04%. كان المشتري الذي اشترى منزلًا بقيمة 450,000 دولار أمريكي بدفعة أولى بنسبة 20% بهذا المعدل سيواجه مدفوعات شهرية لأصل القرض والفائدة تبلغ حوالي 2,405 دولار أمريكي. بمتوسط معدل اليوم البالغ 6.06٪، ستنخفض هذه المدفوعات إلى حوالي 2,172 دولارًا, أي توفير حوالي 230 دولارًا شهريًا، أو ما يقرب من 84,000 دولار على مدى فترة القرض الذي تبلغ مدته 30 عامًا.

خطط الحكومة لتحفيز السوق العقاري

في وقت سابق من هذا الشهر، دعا الرئيس دونالد ترامب إلى شراء سندات رهن عقاري بقيمة 200 مليار دولار لمحاولة خفض تكاليف الاقتراض.

تأثير عمليات الشراء على معدلات الرهن العقاري

وكتب ترامب في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي الأسبوع الماضي: "سيؤدي ذلك إلى خفض أسعار الرهن العقاري، وخفض المدفوعات الشهرية، وجعل تكلفة امتلاك منزل في متناول الجميع".

تغيرات في سلوك أصحاب المنازل

وقالت سوزان واشتر، أستاذة العقارات في كلية وارتون بجامعة بنسلفانيا، إن عمليات الشراء هذه قد تكون بالفعل تمارس ضغطًا نزوليًا متواضعًا على معدلات الرهن العقاري، على الأقل على المدى القصير.

وقالت عن عمليات الشراء: "لقد بدأت بالفعل، ويمكننا أن نرى ذلك بالفعل في البيانات"، على الرغم من أنها أضافت أنها لم ترَ عمليات شراء تصل إلى 200 مليار دولار حتى الآن.

تحليل بيانات سوق الإسكان

هناك دلائل على أن ما يسمى ب "تأثير الانغلاق"، وهو سمة مميزة لسوق الإسكان على مدى السنوات القليلة الماضية، قد بدأ في التراجع أيضًا. لسنوات، كان أصحاب المنازل مترددين في البيع، غير راغبين في التخلي عن معدلات الرهن العقاري المنخفضة للغاية التي حصلوا عليها في وقت مبكر من الوباء.

بدأت هذه الديناميكية في التحول. فقد تجاوزت الآن حصة أصحاب المنازل الذين تزيد معدلات الرهن العقاري لديهم عن 6٪ الحصة ذات المعدلات المنخفضة للغاية التي تقل عن 3٪، وفقًا لـ تحليل لبيانات الرهن العقاري المعلقة، مما يشير إلى أن عددًا أقل من المالكين لديهم حافز قوي للبقاء في مكانهم.

انتعاش نشاط الإسكان في الأشهر الأخيرة

بدأ نشاط الإسكان في الانتعاش بعد سنوات من التوقف. قفزت مبيعات المنازل المملوكة سابقًا بنسبة 5.1٪ في ديسمبر مقارنة بالشهر السابق، وفقًا لبيانات جديدة من الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين يوم الأربعاء. ويمثل ذلك الشهر الرابع على التوالي من المكاسب، وهي أطول سلسلة من المكاسب منذ منتصف عام 2020.

أسعار المنازل وتحديات القدرة على تحمل التكاليف

ومع ذلك، لم يُترجم المزيد من الحركة في السوق إلى انخفاض الأسعار. بلغ متوسط سعر مبيعات المنازل القائمة 405,400 دولار في ديسمبر، وفقًا للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين، وهو ما يمثل الشهر الثلاثين على التوالي من الزيادات السنوية في الأسعار.

الآثار الاقتصادية الأوسع لسوق الإسكان النشط

قال داريل فيرويذر، كبير الاقتصاديين في Redfin، إن سوق الإسكان الأكثر نشاطًا قد لا يحل أزمة القدرة على تحمل التكاليف من تلقاء نفسه، ولكنه يحمل فوائد اقتصادية أوسع نطاقًا.

وقال: "الناس الذين يشعرون بأنهم محبوسون في منازلهم قد يرفضون فرص العمل، وقد يؤخرون الزواج، وقد يؤخرون إنجاب طفل، كل ذلك لأنهم يشعرون بأنهم محاصرون في منزل لا يلبي احتياجاتهم". "إذا كان المزيد من الناس يتنقلون من مكان لآخر، فإن ذلك سيساعد الاقتصاد ونوعية حياة الناس، حتى لو لم يساعد في حل مشكلة القدرة على تحمل تكاليف السكن."