تأثير خفض أسعار الفائدة على أموالك: دليل شامل

لم يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء سعر الفائدة الرئيسي، الذي ظل عند أعلى مستوى له منذ 23 عامًا على مدار ال 12 شهرًا الماضية. لكن المسؤولين يواصلون الإشارة إلى أن البنك المركزي قد يفعل ذلك قريبًا - على الأرجح في سبتمبر/أيلول.

وتتوقع السوق أن يواصل البنك المركزي خفض أسعار الفائدة على مدار العامين المقبلين. وهذا يعني أن أسعار الفائدة يجب أن تنخفض على شريحة واسعة من المنتجات المالية، من بطاقات الائتمان والقروض العقارية إلى الحسابات المصرفية وشهادات الإيداع والسندات وغيرها.

أهمية التوقيت وحجم التخفيضات في أسعار الفائدة

بالنظر إلى الطرق العديدة التي يمكن أن يؤثر بها انخفاض أسعار الفائدة على أموالك، إليك بعض الأشياء التي يجب مراعاتها عند تحديد الخطوات التي يجب اتخاذها استجابة لذلك.

إن احتمال انخفاض تكاليف الاقتراض سيكون موضع ترحيب من قبل أولئك الذين يسعون للحصول على قروض أو يحاولون تخفيض الديون. ولكن، من الناحية الواقعية، فإن المبلغ الذي ستوفره عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة سيعتمد على مدى سرعة الخفض ومقداره في كل مرة. الإجابة على المدى القريب هي على الأرجح "ليس كثيرًا".

قال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في Bankrate: "استقلّت أسعار الفائدة المصعد في الصعود إلى الأعلى، لكنها ستستقل السلالم في النزول".

وهو يعني بذلك: قال ماكبرايد: "لن تنخفض أسعار الفائدة بالسرعة الكافية لإنقاذكم من الوضع السيئ \هذا العام". "وبالنسبة للمدخرين، فإن الانخفاضات الأولية لن تقضي على أرباحك من الفوائد. سيظل المدخرون متقدمين على اللعبة."

وذلك لأن تخفيضًا واحدًا أو اثنين من تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية هذا العام لن يقلل بشكل كبير من تكاليف الفائدة. لكن العديد من التخفيضات على مدار العام أو العامين المقبلين يمكن أن تحدث فرقًا ملحوظًا، وقد يكون من المفيد أن تكتموا نيرانكم في بعض التحركات حتى ذلك الحين.

قال كريس ديوداتو، وهو مخطط مالي معتمد برسوم فقط ومؤسس شركة WELLth للتخطيط المالي: "لا تستبق الأحداث في وقت مبكر جدًا في هذه الأمور".

تأثير انخفاض أسعار الفائدة على منزلك

إليك كيف يمكن أن تؤثر معدلات الفائدة المنخفضة على المجالات الرئيسية في حياتك المالية، إلى جانب نصائح حول ما يجب القيام به حيال ذلك.

الحصول على قرض عقاري هو أحد أكبر التحركات المالية التي يقوم بها معظم الناس. تتأثر معدلات الرهن العقاري بشكل مباشر وغير مباشر بالعديد من العوامل الاقتصادية، وتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي هي أحد هذه العوامل. نظرًا لأن مبالغ القروض كبيرة، فهذا أحد المجالات التي يمكن أن تُحدث فيها حتى التخفيضات الصغيرة في أسعار الفائدة فرقًا كبيرًا فيما سيدفعه مشتري المنزل.

بالنسبة لأولئك الذين يشترون منزلًا هذا العام، قد تميل إلى شراء نقاط مخفضة لتخفيض سعر الرهن العقاري. وينصح ديوداتو قبل القيام بذلك، قم بتحليل بعض الأرقام للتأكد من أنها ستوفر لك المال بالفعل إذا كنت تعتقد أنك ستميل أيضًا إلى إعادة التمويل في غضون عام أو عامين إذا انخفضت الأسعار أكثر. ذلك لأنك ستدفع آلاف الدولارات لتخفيض سعر الرهن العقاري الآن، ثم ستدفع آلاف الدولارات الأخرى كرسوم لإعادة التمويل.

وقال إن شراء تخفيض ربع نقطة قد يكلفك 1٪ من قرضك أو 4٪ لنقطة كاملة. ولإعادة التمويل، قد تكون التكاليف أعلى - وعادةً ما تتراوح بين 2% و 6% من قرضك، وفقًا لشركة Lending Tree.

وبالنظر إلى أن معدلات الرهن العقاري قد انخفضت بما لا يقل عن 1.25 نقطة مئوية في كل دورة خفض لأسعار الفائدة منذ عام 1971، وغالبًا ما تكون أكثر من نقطتين أو ثلاث نقاط، يرى ديوداتو أن الأمر على هذا النحو: "إن خفض سعر الفائدة ربع نقطة مئوية، أو حتى نقطة مئوية كاملة، لن يمنع معظم الناس من الرغبة في إعادة التمويل في مرحلة ما خلال دورة خفض الفائدة التالية. لذا، فإن الأساس المنطقي لدي هو عدم تحميل الناس عبء دفع النقاط ثم تكاليف إعادة التمويل."

HELOCs: إذا كنت ستحصل على خط ائتمان لشراء منزل، فكن على دراية بأن اقتراضه لم يعد رخيصًا: يتراوح متوسط المعدل الحالي لسعر الفائدة على القروض العقارية طويلة الأجل (HELOCs) بين 9% و 11% تقريبًا. وقال ماكبرايد إن خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يجعلها أرخص بشكل كبير. "الأمريكيون يمتلكون المزيد من الأسهم أكثر من أي وقت مضى، ولكن عليك أن تكون حكيمًا بشأن كيفية الاستفادة منها، نظرًا لتكلفة الاقتراض مقابلها. فمجرد امتلاكك للأسهم لا يعني أنها أموال مجانية."

بالطبع، إذا كنت تريد أن يكون HELOC بمثابة شريان الحياة في حالات الطوارئ ولم تستفد منه أبدًا، فقد يكون المعدل أقل أهمية. ولكن لا يزال من الممكن أن يكلفك المال عن طريق تكاليف الإغلاق، أو أي شرط بسحب حد أدنى للمبلغ عند الإغلاق، أو أي رسوم إضافية أخرى للحصول على الخط، مثل الرسوم السنوية أو رسوم عدم النشاط، كما أشار ماكبرايد.

وإذا كنت مدينًا بالفعل بمبالغ مالية على HELOC، فقد اقترح عليك "أن تسدده بقوة. إنه دين عالي التكلفة لن يصبح أرخص قريبًا."

كيف تؤثر أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان

شكل آخر من أشكال الديون عالية التكلفة على الدوام هو رصيد بطاقتك الائتمانية غير المدفوع. لن تُحدث بعض التخفيضات القليلة في أسعار الفائدة تأثيرًا كبيرًا في متوسط المعدل القياسي المرتفع اليوم البالغ 20.7%. حتى لو أدى ذلك في نهاية المطاف إلى خفض المتوسط إلى ما كان عليه في بداية عام 2022 - 16.3% - فسيظل القرض باهظ الثمن.

لهذا السبب، إذا كنت تحمل ديون بطاقات الائتمان، فإن النصيحة هي نفسها كما كانت دائمًا: إذا كنت مؤهلاً لذلك، اشترك في بطاقة تحويل الرصيد ذات السعر الصفري التي يمكن أن تمنحك ما لا يقل عن 12 إلى 18 شهرًا بدون فائدة، حتى تتمكن من سداد أصل الدين الذي تدين به بشكل مجدٍ.

إذا ثبت أنه من الصعب الحصول على ذلك، فابحث عما إذا كان بإمكانك تحويل رصيدك إلى بطاقة ائتمان من اتحاد ائتماني أو بنك محلي يقدم معدلات فائدة أقل من البنوك الكبرى. قال دودياتو: "عادةً ما يكون لديهم امتيازات أقل، ولكن يمكن أن تكون أسعار الفائدة لديهم نصف مرتفعة".

تأثير أسعار الفائدة على تمويل السيارات

إذا كنت ترغب في تمويل شراء سيارة جديدة، فقد لا تساعدك بيئة خفض الأسعار بقدر ما تعتقد. يشير ماكبرايد إلى أن كل تخفيض بمقدار ربع نقطة مئوية يخفض 4 دولارات شهرياً من القرض النموذجي لسيارة بقيمة 35,000 دولار. لذا فإن انخفاض نقطة مئوية كاملة يصل إلى 16 دولارًا فقط في الشهر، أو أقل من 200 دولار في السنة.

وقال: "إن رافعتك الحقيقية للتوفير هي سعر السيارة التي تختارها، ومقدار التمويل الذي تقوم بتمويله وتصنيفك الائتماني".

أما بالنسبة لاستئجار سيارة، فقد أشار ماكبرايد إلى أن تأثير خفض سعر الفائدة الفيدرالي قد يكون ضئيلاً بنفس القدر على ما يسمى "عامل المال" الذي ستدفعه مقابل التأجير. ولأن العديد من المتغيرات تحدد ما سيكون عليه هذا العامل، سيكون من الصعب معرفة تأثير انخفاض أسعار الفائدة.

استراتيجيات المدخرات في ظل انخفاض أسعار الفائدة

كان العام الماضي جيدًا للغاية بالنسبة لأي شخص قام بإيداع أمواله في حسابات التوفير ذات العائد المرتفع عبر الإنترنت أو مختلف أدوات الدخل الثابت، والتي كانت جميعها تحقق عائدًا بنسبة 5% أو أكثر.

في حين أن هذه المعدلات ستنخفض - وقد بدأ البعض في ذلك بالفعل - من غير المرجح أن تكون الانخفاضات الأولية ضخمة. وهذا يعني أنك ستظل قادرًا على كسب عوائد تتفوق على التضخم لفترة من الوقت.

على سبيل المثال، لا تزال الكثير من حسابات التوفير ذات العائد المرتفع عبر الإنترنت تقدم عوائد تتراوح بين 4.5% إلى 5.2% من العوائد وفقًا لمصرف Bankrate. وينطبق الأمر نفسه على شهادات الإيداع.

من بين سندات الخزانة التي تتراوح آجال استحقاقها بين سنتين و 10 سنوات، فإن العوائد تتراوح بين 4% وفقًا لموقع Schwab.com.

كيفية الاحتفاظ بمعدلات الفائدة المرتفعة

احتفظ بمعدلات الفائدة المرتفعة الآن: إذا كنت على بعد خمس سنوات من التقاعد، يقترح ماكبرايد الاحتفاظ ببعض هذه المعدلات المرتفعة لتنمية الأموال التي ستحتاجها لتغطية نفقات المعيشة في السنوات القليلة الأولى بعد التوقف عن العمل. إن وجود هذه الأموال النقدية في متناول اليد يعني أنك لن تضطر إلى السحب من محفظتك طويلة الأجل في حالة حدوث تراجع كبير في السوق في بداية تقاعدك.

على سبيل المثال، العديد من الأقراص المدمجة التي تتراوح مدتها بين سنتين أو ثلاث أو أربع أو خمس سنوات تدفع حاليًا ما بين 4.85% و 5% على موقع Schwab.com. إذا اخترت أحد آجال الاستحقاق تلك، فحاول العثور على واحد غير "قابل للاستدعاء". فالقرص المدمج القابل للاستدعاء هو الذي يمكن لجهة الإصدار أن تقرر إغلاقه قبل تاريخ استحقاقه، وهو ما قد يحدث إذا انخفضت أسعار الفائدة بشكل كبير خلال السنوات القليلة القادمة.

إذا كنت تعيش في منطقة ذات ضرائب عالية، فقد تكون سندات الخزانة رهانًا أفضل لأنها معفاة من ضرائب الولاية والضرائب المحلية.

فوائد سندات الخزانة والسندات البلدية

"قال كولين مارتن، استراتيجي الدخل الثابت في مركز شواب للأبحاث المالية: "على الرغم من أن العديد من عائدات السندات قد انخفضت عن أعلى مستوياتها الأخيرة، إلا أنه لا يزال يتعين على المستثمرين التفكير في شراء بعض الاستثمارات متوسطة الأجل الآن قبل خفض أسعار الفائدة إذا كانوا يرغبون في تأمين عائد أعلى لبعض أموالهم، مثل سندات الخزانة التي تستحق في السنوات الأربع إلى العشر القادمة.

كما أن السندات البلدية المصنفة AAA معفاة من الضرائب الفيدرالية، وفي بعض الحالات، من ضرائب الولاية والضرائب المحلية أيضًا. وتتراوح العوائد على سندات البلدية ذات التصنيف AAA التي تتراوح آجال استحقاقها بين سنة واحدة وخمس سنوات بين 3.2% و 4.19%.

ولكن لا تحتفظ بالكثير من الأموال النقدية: بالنسبة للأشخاص الذين لم يقتربوا من التقاعد، قد لا يكون من المنطقي ترك الكثير من الأموال النقدية في هذه الأنواع من الأدوات المالية في المستقبل.

"أحذر الناس من الوقوع في فخ النقد. فقد اعتاد الكثير من الناس، الذين اعتادوا على معدلات الادخار الجيدة هذه، على تحويل الأموال من الأسهم والسندات طويلة الأجل"، كما يقول ديوداتو، الذي يتوقع أن تنخفض العوائد على المدخرات في نهاية المطاف إلى 3% في العامين المقبلين.

نصيحته: لا تحتفظ بأكثر من ستة أشهر إلى سنة من نفقات المعيشة نقدًا أو ما يعادله من النقود.

وقال: "أي شيء أكثر من ذلك سيؤثر على صافي ثروتك المستقبلية".