هبوط أسعار الفائدة وتأثيره على حياتك المالية

بدأت أسعار الفائدة المرتفعة في الهبوط الأولي.

تخفيض سعر الفائدة وتأثيره على الاقتصاد

فقد أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أنه سيخفض سعر الفائدة الرئيسي للإقراض لليلة واحدة بمقدار نصف نقطة مئوية - أي 50 نقطة أساس - وهي المرة الأولى التي يخفض فيها البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة منذ مارس 2020.

ومن المتوقع أن يستمر في خفض أسعار الفائدة على مدار العام أو العامين المقبلين. لكن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قال يوم الأربعاء إن المجلس "سيتخذ قراراته اجتماعًا تلو الآخر بناءً على البيانات الاقتصادية الواردة". ومع ذلك، وباستثناء حدوث تباطؤ اقتصادي كبير، قد تكون التخفيضات الإضافية أقل (على سبيل المثال، ربع نقطة). وعن خفض اليوم، قال باول: "لقد قمنا ببداية قوية جيدة - وهي علامة على ثقتنا في أن التضخم آخذ في الانخفاض على أساس مستدام. أعتقد أننا سنمضي بحذر في الاجتماع تلو الآخر."

ستؤدي تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة على مختلف المنتجات المالية الاستهلاكية والحسابات ذات الفائدة. ولكن لا تتوقع أن يؤدي خفض واحد يوم الأربعاء - أو حتى خفض آخر معتدل أو اثنين هذا العام - بالضرورة إلى تغيير حياتك المالية بشكل جذري في كل شيء.

قال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في Bankrate.com، بالنسبة للمقترضين، "لن تنخفض أسعار الفائدة بسرعة كافية لإنقاذكم من الوضع السيئ". "وبالنسبة للمدخرين، فإن هذه التخفيضات في أسعار الفائدة لن تمحو الفائدة التي حصلت عليها من ارتفاع أسعار الفائدة في عامي 2022 و 2023. سيظل المدخرون الذين لديهم حسابات ذات عائد مرتفع تنافسي في صدارة اللعبة."

تأثير تخفيض سعر الفائدة على بطاقات الائتمان

فيما يلي نظرة أكثر تحديدًا على كيفية تأثير خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان وقروض السيارات وقروض المنازل وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع وشهادات الإيداع والحسابات المالية الأخرى.

قال ماكبرايد إن الأمر قد يستغرق دورتين أو ثلاث دورات كشف حساب قبل أن تبدأ في رؤية معدل أقل على بطاقات الائتمان الخاصة بك.

ولكن بالنظر إلى أن متوسط سعر الفائدة على بطاقات الائتمان أقل بقليل من 21% - ومتوسط سعر الفائدة على بطاقات متاجر التجزئة يبلغ 30% - فإن انخفاض نصف نقطة قد لا يساعد كثيرًا. حتى إذا أدت حملة خفض أسعار الفائدة المستمرة على مدار العامين المقبلين إلى دفع متوسط سعر الفائدة على بطاقات الائتمان إلى 16.3% - حيث كان في بداية عام 2022، قبل أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة للتغلب على التضخم - فسيظل القرض باهظ الثمن.

تأثير تخفيض سعر الفائدة على قروض السيارات

ماذا تفعل: إذا كانت لديك ديون على بطاقات الائتمان، فالنصيحة هي نفسها كما كانت دائمًا: سددها.

حاول أن تحصل على بطاقة تحويل رصيد بدون سعر فائدة يمكن أن تمنحك 12 إلى 18 شهرًا على الأقل بدون فوائد حتى تتمكن من سداد أصل الدين الذي تدين به بشكل مجدٍ. إذا لم تتمكن من تأمين ذلك، فابحث عما إذا كان بإمكانك تحويل رصيدك إلى بطاقة ائتمان من اتحاد ائتماني أو بنك محلي يقدم معدلات فائدة أقل من البنوك الكبرى. قال كريس ديوداتو، وهو مخطط مالي معتمد برسوم فقط ومؤسس شركة WELLth للتخطيط المالي: "عادةً ما يكون لديهم امتيازات أقل، ولكن يمكن أن تكون معدلاتهم نصف عالية".

قالت جيسيكا كالدويل، رئيسة قسم الرؤى في Edmunds.com، وهو دليل إلكتروني للتسوق عبر الإنترنت لشراء السيارات، إن أسعار قروض السيارات من المرجح أن تنخفض بسرعة إلى حد ما استجابةً للاحتياطي الفيدرالي. في الاستطلاع الذي أجراه الموقع في أغسطس على المتسوقين لشراء السيارات، قالت الغالبية (64%) إن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي سيؤثر على الأرجح على توقيت الشراء.

ولكن إليك الأمر: معدلات قروض السيارات مرتفعة جدًا - المتوسط هو 7.1% للسيارات الجديدة و 11.3% للسيارات المستعملة، وفقًا لموقع Edmunds. لذا فإن انخفاض نصف نقطة قد لا يوفر لك الكثير كما تعتقد.

** ما يجب القيام به:_** كل تخفيض بمقدار ربع نقطة مئوية في معدل الفائدة الخاص بك يخفض 4 دولارات شهريًا من قرض نموذجي على سيارة بقيمة 35,000 دولار، وفقًا لمصرف Bankrate. لذا فإن انخفاض نقطة مئوية كاملة يساوي 16 دولارًا فقط في الشهر، أو أقل من 200 دولار في السنة. قال ماكبرايد: "إن رافعة التوفير الحقيقية هي سعر السيارة التي تختارها، ومقدار التمويل الذي تقوم بتمويله وتصنيفك الائتماني".

تأثير تخفيض سعر الفائدة على الرهن العقاري

على سبيل المثال، أشار كالدويل إلى أنك قد تعتقد أن السيارة المستعملة ستوفر لك المال، ولكن إذا كنت تمولها، فقم بالحسابات. قالت إن قروض السيارات الجديدة والسيارات المستعملة المعتمدة غالباً ما تأتي مع حوافز قروض مدعومة، لذا فإن هذه الحوافز إلى جانب انخفاض سعر الفائدة قد تؤدي إلى توفير أفضل من قرض سيارة مستعملة معين تفكر فيه. "تسوق القرض. انظر كم ستدفع من إجمالي الفائدة (على مدى مدة القرض)."

انخفضت معدلات الرهن العقاري بالفعل قليلاً في الأشهر الأخيرة. فاعتبارًا من 12 سبتمبر، بلغ متوسط معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا 6.20%. وهذا أقل بنقطتين مئويتين تقريبًا من ذروته في أكتوبر.

ويرجع ذلك إلى أن معدلات الرهن العقاري تتماشى بشكل وثيق مع التحركات في عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والتي عادة ما ترتفع وتنخفض بناءً على عوامل اقتصادية مختلفة (مثل التضخم والنمو وما إلى ذلك)، بدلاً من أن تكون مرتبطة مباشرة بتحركات الاحتياطي الفيدرالي.

يعتقد ماكبرايد أن المزيد من الانخفاضات في معدلات الرهن العقاري، إذا حدثت، ستكون أكثر تواضعًا خلال العام المقبل، اعتمادًا على صحة الاقتصاد. وقال: "لن نعود إلى معدلات الرهن العقاري التي تقل عن 3% في عامي 2020 و 2021".

شراء منزل: إن معرفة متى تشتري منزلاً وما يمكنك تحمله ليس مجرد مسألة معدلات. وأشار ماكبرايد إلى أن "المتغيرات الأخرى مثل أسعار المنازل وتوافر المنازل المعروضة للبيع ستكون بنفس القدر من الأهمية".

إذا كنت ستشتري منزلاً هذا العام وتفكر في شراء نقاط مخفضة لتخفيض معدل الرهن العقاري، فقم بتحليل بعض الأرقام أولاً، كما نصح ديوداتو. وقال إنه إذا انخفضت الأسعار أكثر وكنت تعتقد أنك ستميل إلى إعادة التمويل في غضون عام أو عامين، فقم بحساب ما سيحققه لك شراء النقاط المخفضة من مدخرات. ذلك لأنك ستدفع آلاف الدولارات لتخفيض سعر الرهن العقاري الآن، ثم ستدفع آلاف الدولارات الأخرى كرسوم لإعادة التمويل.

وقال إن شراء تخفيض ربع نقطة قد يكلفك 1٪ من قرضك أو 4٪ لنقطة كاملة. ولإعادة التمويل، قد تتراوح التكاليف بين 2% و 6% من قرضك، وفقًا لشركة Lending Tree.

بالنظر إلى ما وصلت إليه الأسعار بالفعل، إذا كان لديك رهن عقاري بنسبة 7.25% أو أكثر، قال ماكبرايد إن إعادة تمويل قرضك قد يستحق العناء إذا كان بإمكانك تخفيض السعر الجديد إلى 6.25% على الأقل. قد يوفر لك هذا الانخفاض في النسبة المئوية 200 دولار شهريًا على قرض بقيمة 300,000 دولار. ثم احسب مقدار تكاليف إعادة التمويل لتحديد مدى سرعة استردادها. على سبيل المثال، إذا كنت توفر 200 دولار شهريًا على إعادة التمويل، وكانت تكاليف إعادة التمويل أقل من 5,000 دولار، فيمكنك استرداد ذلك في غضون عامين أو أقل.

إذا كنت ترغب في الحصول على قرض "HELOC"، فاعلم أن اقتراضه لم يعد رخيصًا: يتراوح متوسط أسعار الفائدة على خط الائتمان العقاري بين 9% و 11% تقريبًا. لذا فإن تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة من الاحتياطي الفيدرالي لن تجعلها أرخص بشكل ملموس، كما قال ماكبرايد.

بالطبع، إذا كان المقصود من HELOC هو أن يكون بمثابة شريان الحياة في حالات الطوارئ ولم تستفد منه أبدًا، فقد لا يهمك المعدل. لكنه قد يكلفك المال عن طريق تكاليف الإغلاق، أو أي حد أدنى لمتطلبات السحب، أو رسوم سنوية أو رسوم عدم النشاط، كما أشار ماكبرايد.

الحصول على خط ائتمان لشراء منزل

بالنسبة لأولئك الذين يدينون بالفعل بأموال على HELOC، اقترح "قم بسدادها بقوة. إنه دين عالي التكلفة لن يصبح أرخص بكثير في أي وقت قريب."

في السنتين الماضيتين، كان من السهل على المدخرين والمتقاعدين تحقيق عائد حقيقي (5% أو أكثر) على أموالهم النقدية مقابل القليل من المخاطر أو بدون مخاطر، إذا قاموا بإيداع أموالهم في حسابات التوفير ذات العائد المرتفع ومختلف أدوات الدخل الثابت.

الخبر السار: قد تنخفض أسعار الفائدة على الحسابات المصرفية، ولكن ليس إلى الحد الذي يمنعك من الاستمرار في العثور على عوائد تفوق التضخم بسهولة، والذي يبلغ حاليًا 2.5%، أي قريب جدًا من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. كما أن المنافسة على الودائع بين البنوك تعني أن بعضها سيستمر في تقديم عوائد جذابة.

على سبيل المثال، كانت الكثير من حسابات التوفير ذات العائد المرتفع عبر الإنترنت في البنوك المؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) تقدم عوائد تتراوح بين 4.25% و 5.3% يوم الأربعاء، وفقًا لقوائم على موقع Bankrate.com. مثل هذه الحسابات جيدة للأموال التي ستحتاج إليها في العام المقبل (على سبيل المثال للنفقات الكبيرة أو صندوق الطوارئ). على النقيض من ذلك، يمكن أن تكسبك حسابات التوفير العادية في البنوك الكبيرة ما لا يزيد عن 0.1%.

لا تزال شهادات الإيداع المؤمنة من مؤسسة التأمين الفيدرالية FDIC تقدم أيضًا عوائد تتفوق على التضخم. في موقع Schwab.com، على سبيل المثال، كانت شهادات الإيداع التي تتراوح آجال استحقاقها من ثلاثة أشهر إلى 10 سنوات تقدم معدلات تتراوح بين 3.65% و 4.99%.

على سندات الخزانة قصيرة الأجل التي تتراوح آجال استحقاقها من ثلاثة أشهر إلى سنة واحدة، كانت العوائد 4% على الأقل صباح الأربعاء. أما على سندات الخزانة طويلة الأجل، فقد بلغت عائدات السندات لأجل عامين 3.6% بينما بلغت عائدات السندات لأجل 10 سنوات 3.64%. ويبلغ معدل التضخم حاليًا 2.5%، وفقًا لأحدث قراءة.

قم بتأمين معدلات أعلى الآن إذا كنت على بعد خمس سنوات من التقاعد، كما يقترح ماكبرايد. وبهذه الطريقة يمكنك تنمية الأموال النقدية التي ستحتاجها لتغطية نفقات المعيشة في السنوات القليلة الأولى بعد التوقف عن العمل. إن وجود هذه الأموال النقدية في متناول اليد يعني أنك لن تضطر إلى السحب من محفظتك طويلة الأجل في حالة حدوث تراجع كبير في السوق في بداية تقاعدك.

تتمثل إحدى طرق القيام بذلك في شراء أقراص مدمجة فردية أو إعداد سلّم أقراص مدمجة، مما يتيح لك تخصيص مدخراتك عبر أقراص مدمجة ذات آجال مختلفة وإعادة استثمار الأموال عند استحقاق كل منها.

خيار آخر: قال كاثي جونز، كبير استراتيجيي الدخل الثابت في مركز شواب للأبحاث المالية، إن إنشاء سلم من السندات عالية الجودة وإعادة استثمارها كل ستة أشهر إلى سنة.

وتعتقد جونز أن العوائد على سندات الخزانة، التي انخفضت مؤخرًا، ربما تكون قد سعّرت بالفعل أسعار الفائدة المنخفضة في المستقبل. لذا قد تحصل على عوائد أفضل على سندات الشركات المصنفة AAA، على حد قولها.

بالنسبة للأموال التي تحتاج إلى الوصول إليها في أقل من ثلاث سنوات، توصي جونز بوضعها في صناديق أسواق المال التي تركز على سندات الخزانة أو السندات البلدية من الدرجة الأولى؛ أو في سندات الخزانة (التي تقل مدتها عن عامين) أو في شهادات الإيداع. أما بالنسبة للأموال التي لن تحتاجها لمدة تتراوح بين ثلاث إلى 10 سنوات، فيمكنك التفكير في صندوق مؤشر سوق السندات منخفض التكلفة أو صندوق سندات متداول في البورصة يتتبع مؤشر بلومبرج للسندات الإجمالية أو مؤشر سندات الشركات الأمريكية.

ضع في اعتبارك الضريبة أيضًا. إذا كنت تعيش في منطقة ذات ضرائب عالية، وخاصة إذا كان دخلك مرتفعًا، فقد تكون سندات الخزانة رهانًا أفضل من الأقراص المدمجة، لأنها معفاة من ضرائب الولاية والضرائب المحلية. عادةً ما تكون السندات البلدية معفاة من الضرائب على مستوى الولاية والمستوى الفيدرالي، وبعضها معفى أيضًا على المستوى المحلي أيضًا.

ماذا تفعل إذا لم تكن قريبًا من التقاعد: أعد النظر في مقدار الأموال التي تحتفظ بها نقدًا أو ما يعادلها من استثمارات نقدية.

"أحذر الناس من الوقوع في فخ النقد. فالكثير من الناس، الذين اعتادوا على معدلات الادخار الجيدة هذه، كانوا يحولون الأموال من الأسهم والسندات طويلة الأجل"، كما يقول ديوداتو، الذي يتوقع أن تنخفض العوائد على المدخرات في نهاية المطاف إلى 3% في العامين المقبلين.

نصيحته: لا تحتفظ بأكثر من ستة أشهر إلى سنة من نفقات المعيشة نقدًا أو ما يعادله من النقود.

وقال: "أي شيء أكثر من ذلك سيؤثر على صافي ثروتك المستقبلية".