خفض الفائدة وتأثيره على مدخراتك واستثماراتك

قررت لجنة السوق المفتوحة بمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء خفض سعر الفائدة الرئيسي للإقراض لليلة واحدة للبنك المركزي بمقدار ربع نقطة مئوية، وهو أول خفض له منذ تسعة أشهر.

وبالنظر إلى التفويض المزدوج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المتمثل في إبقاء التضخم تحت السيطرة مع زيادة التوظيف إلى أقصى حد، فقد اختار خفضًا بمقدار ربع نقطة مئوية في مواجهة ضعف سوق العمل ولكن أيضًا التضخم "المرتفع إلى حد ما"، والذي لا يزال أعلى من المعدل المستهدف للاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% وهو في ارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن آثار الرسوم الجمركية التي فرضتها الحكومة الفيدرالية على التضخم لا تزال غير مؤكدة.

ستؤثر خطوة يوم الأربعاء وأي تخفيضات مستقبلية للاحتياطي الفيدرالي هذا العام لا يزال المستثمرون يتوقعون تخفيضًا أو اثنين آخرين من اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر وديسمبر بشكل مباشر على أموالك.

لن يكون من السهل الحصول على أعلى معدلات الفائدة على مجموعة متنوعة من الحسابات المتعلقة بالبنوك، حيث إن تلك الحسابات ستتماشى الآن مع خفض الاحتياطي الفيدرالي. ولكن إذا كنت على استعداد للقيام بالقليل من البحث عن العوائد، فلا يزال بإمكانك تحقيق تقدم. الأمر نفسه ينطبق على استثماراتك في السندات.

أما بالنسبة لديونك فهي أقل تفاؤلاً في الوقت الحالي: إذا كان لديك بالفعل ديون ذات عوائد مرتفعة، فستظل كذلك، وإن كانت أقل ارتفاعًا. إذا كنت في السوق للحصول على قرض، فسوف تحتاج إلى التسوق بعناية والتحقق من الشروط الدقيقة.

أين تضع مدخراتك الآن

لا تزال هناك فرص للعثور على عوائد قوية تتفوق على التضخم على مدخراتك إذا بحثت.

قال كين تومين، مؤسس موقع DepositAccounts.com، المملوك الآن لشركة Lending Tree، ومؤسس موقع جديد هو DepositQuest.com، إن أفضل رهان لك في معظم الحالات هو الاختيار من البنوك المؤمن عليها من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) عبر الإنترنت، لأنها عادةً ما تقدم أفضل العوائد على حسابات التوفير وشهادات الإيداع ذات العائد المرتفع.

لكن الاعتبارات الضريبية واعتبارات التضخم قد تجعل أنواعًا مختلفة من الأصول ذات الدخل الثابت مثل سندات الخزانة، المدعومة بالإيمان والائتمان الكامل للولايات المتحدة، أكثر جاذبية.

حسابات التوفير البنكية ذات العائد المرتفع: هذه الحسابات ذات معدلات الفائدة المتغيرة، لذا ستنخفض في أعقاب خفض الاحتياطي الفيدرالي. ولكن تميل هذه الحسابات إلى الانخفاض بشكل أبطأ في البنوك الإلكترونية، حسبما قال تومين.

بلغ متوسط المعدل الإجمالي لحسابات التوفير ذات العائد المرتفع 0.61% فقط اعتبارًا من يوم الأربعاء، وفقًا لـ Bankrate. ولكن يمكن العثور على أفضل الصفقات في البنوك عبر الإنترنت، والتي يقدم العديد منها معدلات تتراوح بين 3.5% و 4.35%.

توفر لك هذه الحسابات سهولة الوصول إلى أموالك، لذا يمكن أن تكون مكانًا جيدًا لإيداع مدخراتك الطارئة وأي أموال أخرى لا تحتاج إليها لمدة عام أو عامين.

الأقراص المدمجة الخالية من الغرامات: ولكن قد يكون هناك خيار أفضل الآن من الحسابات ذات العائد المرتفع لهذا النوع من المال. على وجه التحديد، أنواع مختلفة من الأقراص المدمجة.

أولاً، ابحث عن قرص مدمج بدون غرامة والذي يتيح لك تثبيت معدل ثابت أعلى لفترة زمنية معينة ولن يعاقبك بشكل عام إذا قمت بسحب الأموال قبل استحقاق القرص المدمج. الشرط الوحيد هو أن تترك أموالك مستثمرة لمدة 7 أيام، وقد تحد بعض المنتجات من عدد عمليات السحب التي يمكنك إجراؤها بعد ذلك. لكنها تتفوق على الغرامات التي ستفرض عليك في معظم الأقراص المدمجة، والتي ستقلل من مقدار الفائدة التي ستدفعها إذا سحبت أموالك قبل الأوان.

اثنان من أفضل الأقراص المدمجة الخالية من الغرامات التي وجدها تومين هذا الأسبوع هما قرص مدمج لمدة سبعة أشهر بنسبة 4% بدون غرامة من بنك جولدمان ساكس من ماركوس بحد أدنى للإيداع يبلغ 500 دولار؛ وقرص مدمج لمدة 13 شهرًا بنسبة 4.05% من بنك إم واي سفرا، والذي يشترط حد أدنى للإيداع يبلغ 5000 دولار.

مع أي قرص مدمج تبحث عنه، تحقق مما إذا كان "قابل للاستدعاء". إذا كان كذلك، فهذا يعني أن البنك يمكنه تغيير رأيه مع انخفاض أسعار الفائدة وسحب قرصه المدمج. إذا فعل ذلك، فسوف يعيد لك أصل المبلغ بالإضافة إلى أي فائدة مستحقة لك حتى الآن. من الأفضل أن تحصل على قرص مدمج غير قابل للاستدعاء إذا كان العائد جذابًا.

الأقراص المدمجة "الإضافية": هناك نوع آخر من الأقراص المدمجة هو القرص المدمج "الإضافي"، والذي يتيح لك تثبيت سعر الفائدة عند استثمار أموالك. ولكن يمكنك إضافة المزيد من الأموال إليه خلال تلك المدة مع الاستمرار في الحصول على نفس السعر على ودائعك الجديدة.

في حين أن العديد منها قد يفرض عليك غرامة إذا قمت بسحب أموالك قبل استحقاق القرص المدمج، "(فإنه) يمنحك تحوطًا ضد انخفاض الأسعار"، كما قال تومين، مشيرًا إلى أنه من المحتمل أن تحصل على أفضل الشروط من البنوك عبر الإنترنت. أحد أفضل ما رآه يقدم معدل 3.95% على مدى 24 شهرًا.

الأقراص المدمجة: إذا كان لديك بعض المدخرات التي يمكنك الاحتفاظ بها حتى تاريخ استحقاق القرص المدمج بحيث لا تشكل العقوبات مصدر قلق فابحث عن أفضل العوائد على الأقراص المدمجة العادية. تقدم لك شركات الوساطة أفضل الأسعار للاختيار من بينها على المستوى الوطني. وإذا كنت مضغوطًا للحصول على المال قبل استحقاق القرص المدمج يمكنك بيعه في السوق الثانوية (على الرغم من أنك قد تتكبد مكسبًا رأسماليًا إذا قمت ببيعه بأكثر مما اشتريته به).

اعتبارًا من يوم الأربعاء، كان متوسط سعر الفائدة على الأقراص المدمجة التي تتراوح مددها بين ثلاثة أشهر وخمس سنوات يتراوح إلى حد كبير بين 3.75% و 4% على موقع Schwab.com.

صناديق سوق المال: خيار آخر لمدخراتك للحصول على أحدث وأفضل معدلات الفائدة، وإن كانت متغيرة، هي صناديق سوق المال، وهي ليست مؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ولكنها تعتبر منخفضة المخاطر.

بلغ متوسط العائد لسبعة أيام على صناديق أسواق المال اعتبارًا من يوم الأربعاء 4.09%، وفقًا لبيانات Crane Data.

أكبر هذه الصناديق، وهو مؤشر Vanguard Federal Money Market Index، وهو أيضًا من بين أقل الصناديق تكلفة، كان عائده لمدة 7 أيام 4.19% اعتبارًا من يوم الثلاثاء.

أذون الخزانة: تراوح متوسط العائد على أذون الخزانة من 3.61% لأذون الخزانة لأجل 18 شهرًا إلى 3.96% لأذون الخزانة لأجل ثلاثة أشهر، وفقًا لبيانات Schwab.com يوم الأربعاء.

واقترح تومين خيارًا آخر إذا كنت لا ترغب في الاستثمار في أذون الخزانة الفردية وهو العثور على صندوق سندات خزانة منخفض التكلفة.

من الناحية الضريبية، إذا كنت تعيش في ولاية أو مدينة ذات ضرائب عالية، فقد تكون سندات الخزانة أكثر فائدة من حسابات التوفير والأقراص المدمجة. ذلك لأن الفائدة التي تحصل عليها عادةً ما تكون معفاة من ضرائب الولاية والضرائب المحلية. ومع ذلك، إذا كنت تعيش في ولاية لا تفرض ضريبة دخل، فقد يكون القرص المدمج أكثر فائدة إذا كان يقدم عائدًا أعلى.

الأوراق المالية المحمية من التضخم في سندات الخزانة هي خيار جذاب بشكل خاص للمتقاعدين القلقين من أن يؤدي التضخم إلى تآكل قيمة مدخراتهم التي تدر عليهم دخلاً مع مرور الوقت. تقدم سندات الخزانة المحمية من التضخم معدل عائد "حقيقي" أساسي بالإضافة إلى مستوى التضخم خلال مدة الأداة.

وقال تومين: "إذا احتفظت بها حتى تاريخ الاستحقاق، فأنت تعلم أنك لن تخسر أي شيء، وستحصل على علاوة (عائد) أعلى من التضخم". وأشار إلى أن بعض المتقاعدين ينشئون سلالم من سندات الاستثمار المؤقتة لضمان حصولهم على دخل مرتبط بالتضخم كل عام.

أعد تقييم ديونك

إليك التوقعات بالنسبة لبطاقات الائتمان والرهون العقارية وقروض السيارات.

بطاقات الائتمان: متوسط سعر الفائدة على بطاقات الائتمان والذي بلغ في آخر قراءة 20.12% كان أعلى من 20% منذ مارس 2023، وفقًا لبنك ستاندرد آند بورز.

بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي بمقدار ربع نقطة يوم الأربعاء، قد ينخفض المتوسط، ولكن قد يظل هذا المعدل عند 19.87%. وقد يستغرق الأمر بضع دورات دفع قبل أن تقوم جهة إصدار بطاقتك بتخفيض معدل الفائدة.

{{MEDIA}}

كم سيوفر لك هذا التخفيض؟ تشير تقديرات Bankrate إلى أن الأشخاص الذين يسددون الحد الأدنى للدفع الشهري البالغ 173 دولارًا فقط على متوسط رصيد بطاقة الائتمان البالغ 6,473 دولارًا قد يوفرون دولارًا واحدًا شهريًا من المدفوعات عند تخفيض سعر الفائدة.

إذا كنت تدفع، على سبيل المثال، 400 دولار شهريًا على هذا الرصيد، فإن تخفيض معدل ربع نقطة مئوية سيقلل من الوقت الذي تستغرقه لسداد ديونك من 20 شهرًا إلى 19 شهرًا؛ وسيقلل فقط 17 دولارًا من إجمالي مدفوعات الفائدة.

ما سيوفر لك أموالاً حقيقية هو التوقف عن انتظار تخفيض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة. إذا لم تتمكن من سداد رصيدك بدفعة واحدة أو دفعتين، فابحث عما إذا كنت مؤهلاً للحصول على بطاقة تحويل الرصيد بدون فائدة، والتي ستوفر لك ما يصل إلى 24 شهرًا لسداد رصيدك المتبقي بدون فوائد.

إذا لم تكن مؤهلاً للحصول على واحدة، فاتصل بجهة إصدار بطاقتك وحاول التفاوض على سعر أقل.

أو، إذا كنت غارقاً حقاً في ديون بطاقات الائتمان المكونة من خمسة أرقام، يقترح تيد روسمان، كبير محللي الصناعة في Bankrate، البحث عن خطة لإدارة الديون مع شركات مرموقة مثل Greenpath أو Money Management International. وأشار روسمان في تحليل حديث: "يمكنك على الأرجح دمج معدلات 20 أو 25 أو 30% في خطة إدارة ديون بنسبة 6% لمدة أربع أو خمس سنوات".

الرهون العقارية: على عكس معظم منتجات الادخار والقروض المصرفية، لا تتحرك معدلات الرهن العقاري في استجابة مباشرة لقرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. في الواقع، عندما بدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في الخريف الماضي، ارتفعت معدلات الرهن العقاري. ويرجع السبب في ذلك إلى أنها تتحرك استجابة لعائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، وهو ما يعكس شعور المتداولين بشأن مستقبل الاقتصاد الأمريكي وما يتوقعونه بشأن التحركات التالية للاحتياطي الفيدرالي.

في الوقت الحالي، يتوقع السوق أن يكون هناك ثلاثة إلى أربعة تخفيضات بمقدار ربع نقطة مئوية خلال الأشهر الستة المقبلة، وفقًا لكارلتون ديفيس، متداول الدخل الثابت ومدير محفظة لدى شركة تشيفي تشيس ترست.

وقال بيل بانفيلد، كبير مسؤولي الأعمال في Rocket Mortgage: "قد تظل معدلات الرهن العقاري ثابتة نسبيًا على المدى القصير لأن الأسواق قد قامت بالفعل بتسعير هذا الخفض (الفيدرالي)".

الأخبار الجيدة لمشتري المنازل هي أن معدلات الرهن العقاري قد انخفضت مؤخرًا. فقد انخفض متوسط معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا إلى 6.35% للأسبوع المنتهي في 11 سبتمبر، منخفضًا من 6.50% في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات فريدي ماك. ولكن هذا لا يزال أعلى من معدل 6.20% المسجل في العام السابق.

فيما يتعلق بالقدرة على تحمل تكاليف المنازل، فإن أسعار الفائدة ليست فقط أسعار الفائدة ولكن الأسعار هي التي تؤثر على قرارات المشترين. مثل متوسط 30 عامًا، فإن أسعار المنازل في المتوسط أغلى مما كانت عليه قبل عام مضى.

لذا، في حين أن خفض أسعار الفائدة قد يُحسّن من معنويات السوق، إلا أن الآلة الحاسبة ستكون العامل الحاسم الأكبر في رغبتك في إبرام صفقة على مثل هذا الاستثمار الهام.

إذا كنت تمتلك منزلًا بالفعل وتخطط للاقتراض بضمانه، فسوف ترى تحولًا طفيفًا نحو الانخفاض في أسعار الفائدة. في الأسبوع الماضي، بلغ متوسط المعدل المتغير على خط ائتمان أسهم المنازل 8.10%؛ وبلغ متوسط المعدل الثابت على قروض أسهم المنازل 8.23%، وفقًا لبنك ستاندرد آند بورز.

لا تزال هذه المعدلات أعلى بكثير من متوسط معدل الرهن العقاري. ولكن إذا كان لديك ائتمان كبير ونسبة صغيرة من القرض إلى القيمة وقمت بالتسوق للحصول على أفضل صفقة، فمن المحتمل أن تتمكن من الحصول على أقل الأسعار المتاحة، حسبما وجد Bankrate.

قروض السيارات: في شهر أغسطس، بلغ متوسط المبلغ المقترض لشراء سيارة جديدة 42,701 دولار أمريكي، مع دفعة شهرية قدرها 757 دولارًا أمريكيًا بمعدل 7%، وفقًا لموقع بيانات السيارات Edmunds.com. أما بالنسبة للسيارات المستعملة، فقد بلغ متوسط التمويل 29,585 دولارًا، بمتوسط دفعات شهرية قدرها 565 دولارًا بمعدل 10.7%.

وقالت جيسيكا كالدويل، رئيسة قسم الرؤى في إدموندز، إن هذه المعدلات أعلى من المعايير التاريخية.

لن يؤدي الخفض المتواضع لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلا إلى خفض معدلات قروض السيارات قليلاً، لذلك "لن يؤدي ذلك إلى خفض المدفوعات الشهرية للمستهلكين بشكل كبير. لكنه سيعزز من معنويات المشترين بشكل عام"، قالت كالدويل. "حتى لو كان تأثير الدولار محدودًا، فإن هذه الإشارات تكتسب قوة عندما تقترن بأحداث المبيعات مثل إغلاق الموديلات في العام وصفقات الجمعة السوداء وعروض نهاية العام."

ولكن اقرأ التفاصيل الدقيقة عند تقديم عروض تخفيضات أسعار الفائدة السنوية المنخفضة.

قال جوزيف يون، محلل رؤى المستهلكين لدى Edmunds: "عادةً ما تقتصر هذه العروض على فترات أقصر غالبًا ما تكون محددة بـ 48 أو 60 شهرًا وهو ما لا يخفف بالضرورة من القدرة على تحمل التكاليف بالنسبة للمشترين الذين يعتمدون على فترات قروض أطول للحفاظ على إمكانية التحكم في المدفوعات الشهرية". "إن توفير المال على المدى الطويل قد يعني دفع المزيد من المال شهريًا، لذلك يحتاج المتسوقون إلى الموازنة بعناية بين ما إذا كانت هذه المفاضلة تناسب ميزانيتهم."