هل حان الوقت للاستثمار في البيتكوين؟

في الربع الأول من هذا العام، حطم سعر البيتكوين أرقامًا قياسية في أعقاب موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على أول صناديق بيتكوين فورية متداولة في البورصة. تجاوزت العملة الرقمية 70,000 دولار في شهر مارس، وفقًا لموقع coinmarketcap.com.

ثم، مع انتعاش دعاة العملات الرقمية بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية هذا الشهر، وصل سعر البيتكوين إلى مستوى قياسي بلغ 80,000 دولار قبل أقل من أسبوعين.

واعتبارًا من يوم الإثنين من هذا الأسبوع، كان يتم تداولها شمالًا عند 90,000 دولار.

ويثق المبشرون بعملة البيتكوين في أنها ستستمر في الارتفاع حيث يتوقعون بيئة تنظيمية أكثر ودية في ظل الإدارة الجديدة. ويعتقد الكثيرون أن البيتكوين أداة رائعة لبناء ثروة الأجيال. بل إن البعض يدعو الولايات المتحدة إلى إنشاء احتياطي بيتكوين استراتيجي، وهو ما صرح به الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy مايكل سايلور لشبكة CNBC كوسيلة للولايات المتحدة "لشراء المستقبل".

في العقد الأول بعد إنشاء البيتكوين في عام 2009، كان عالم التخطيط المالي مترددًا في اعتبار الأصول المشفرة خيارًا جادًا لمعظم المستثمرين الأفراد. ولكن في السنوات القليلة الماضية، أصبح التثقيف بشأن الأصول المشفرة متاحًا بشكل أكبر للمحترفين. على سبيل المثال، تقدم جمعية التخطيط المالي الآن ثلاث دورات تعليمية مستمرة حول العملات الرقمية، وفقًا لما ذكره بول براهيم، الرئيس المنتخب لجمعية التخطيط المالي.

لذلك من السهل التساؤل عما إذا كان الوقت قد حان للتفكير في الاستثمار في البيتكوين. لقد تواصلنا مع بعض المستشارين الماليين لمعرفة الإرشادات التي يقدمونها للعملاء المهتمين بالقيام بذلك لأول مرة.

ما الذي ستستثمر فيه

البيتكوين هي الأقدم والأكثر شهرة بين جميع العملات الرقمية. وقد قام مبتكرها - وهو ساتوشي ناكاموتو المجهول الهوية دائمًا - بإعداد الأمور بحيث لا يمكن أن يكون هناك أكثر من 21 مليون بيتكوين في الوجود.

على عكس الأصول الأخرى التي يتم تقييمها بناءً على مكونات ملموسة - على سبيل المثال، سلع وخدمات شركة ما أو مورد طبيعي - تعتبر عملة البيتكوين مخزنًا للقيمة، ويعتمد سعرها بشكل صارم على ما يرغب الآخرون في دفعه مقابلها.

كما أن أسعارها متقلبة للغاية - وبالتالي فهي شديدة الخطورة. وعلى الرغم من كل الارتفاعات الحادة التي شهدتها عملة البيتكوين، إلا أنها شهدت أيضًا بعض الانخفاضات الحادة. فبين نوفمبر 2021 ونوفمبر 2022، على سبيل المثال، انخفض سعر البيتكوين بنسبة 75%، من 64,455 دولارًا إلى 16,196 دولارًا، وفقًا لبيانات موقع coinmarketcap.com.

في حين أنها تسمى عملة - وفي بعض الحالات يمكن استخدامها مثل النقود - فإن البيتكوين ليست عملة قانونية في الولايات المتحدة أو معظم البلدان الأخرى. وهي معاملة أكثر تعقيداً بالنسبة للفرد الذي يستخدمها في شراء وبيع الأشياء، خاصةً عندما يتعلق الأمر بالإبلاغ عن المعاملات في ضرائبهم.

دورها في محفظتك

عند سؤالك عن الدور الذي يمكن أن تلعبه عملة البيتكوين في محفظة الاستثمار المالي والادخار الشاملة للشخص - والتي قد تستخدمها لشراء منزل أو لتأسيس عائلة أو لدفع تكاليف الجامعة أو الادخار للتقاعد - فإن أحد المجالات التي تحظى بإجماع كبير بين المخططين هو عدم استثمار أي أموال في عملة البيتكوين لأي شيء يجب عليك القيام به في السنوات الخمس المقبلة.

"نظرًا لتقلباتها، فإنني بالتأكيد سأتجنب استخدام البيتكوين لأهداف الادخار قصيرة الأجل. وللسبب نفسه، أوصي بتخصيص نسبة ضئيلة للغاية من استراتيجية الاستثمار طويل الأجل لها"، كما يقول ترينت بورتر، وهو مخطط مالي معتمد ومحاسب قانوني معتمد في شركة Priority Financial Partners. وينصح بورتر عملاءه الذين يصرون على التعرض لها بالحد من تخصيص محافظهم الاستثمارية لعملة البيتكوين بنسبة لا تزيد عن 5%.

كما أن مايك توري، الشريك المؤسس لشركة Upbeat Wealth، وهو أيضًا مستشار معتمد لإدارة المحافظ، أكثر تحفظًا. فهو لا يوصي العملاء بتخصيص أكثر من 3% لعملة البيتكوين، هذا إذا خصصوا أي شيء على الإطلاق.

"لا أوصي باستخدام البيتكوين كاستراتيجية رئيسية لتحقيق أهدافك المالية. إذا كانت أموالاً إضافية قابلة للاستثمار يمكن أن تساعدك على تحقيق أهدافك بشكل أسرع؟ بالتأكيد، ولكن لا تفوّت فرصًا قيّمة من خلال الإفراط في تعريض نفسك لأصل قد لا تفهمه تمامًا."

من وجهة نظر مات إليوت، الخبير المالي والإداري المعتمد للتخطيط المالي من شركة Pulse Financial Planning CFP، فإن خطط 529 ذات المزايا الضريبية ستكون دائمًا الخيار الأفضل للكلية لأنها يمكن أن تكون متنوعة وتحمل مخاطر أقل. وقال: "إن المراهنة بأموالك على العملات الرقمية شيء، والمراهنة بمدخرات كلية الطفل عليها شيء آخر".

ومع ذلك، يمكن لإليوت أن يرى دورًا صغيرًا لعملة البيتكوين في محفظة تقاعد طويلة الأجل. وهو يوصي عملاءه باستخدام استراتيجية "أساسية واستكشافية". "يجب أن تكون خمسة وتسعون بالمائة من أصولك في محفظة أساسية متنوعة بشكل جيد ومصممة مع وضع الإطار الزمني الخاص بك وتحمل المخاطر في الاعتبار. ويمكن استخدام نسبة ال 5% الأخرى في استثمارات أكثر مضاربة (مثل العملات الرقمية) إذا كان لديك القليل من الديون وكنت على استعداد لقبول مخاطر خسارة ما تضعه فيها."

أسئلة يجب أن تطرحها على نفسك قبل شراء البيتكوين

يعتمد ما إذا كانت عملة البيتكوين منطقية بالنسبة لك على ظروفك وتفضيلاتك بقدر ما يعتمد على حقائق الأصل نفسه.

"قبل أن تستثمر في البيتكوين لأي سبب من الأسباب، اسأل نفسك إذا انخفضت بنسبة 50% أو أكثر، هل ستجد نفسك في مأزق؟ إذا كانت الإجابة بنعم، فيجب عليك إعادة النظر"، كما يقول بورتر، الذي يشير إلى أنه حتى لو انخفضت المخاطر التنظيمية للأصول المشفرة خلال إدارة ترامب "لم تتغير المخاطر الإجمالية بأي حال من الأحوال بشكل كبير".

يقترح توري أن تكون واقعيًا مع ما يمكنك التعايش معه. "ما زلت أرى البيتكوين كمقامرة أكثر من كونها استثمارًا موثوقًا به. هل هي مخاطرة يمكنك تحملها؟ استشر نفسك في المستقبل. ما الذي سيحدث إذا لم ينجح الأمر؟

إذا قمت بالاستثمار، ضع بعض القواعد الأساسية لنفسك منذ البداية. قال توري: "إن الجانب الأكثر تحديًا في جنون البيتكوين هو أن المزيد من مستثمري التجزئة يدخلون السوق في ذروته عندما تكون النشوة في أعلى مستوياتها". "وعلى الجانب الآخر، فإنهم لم يضعوا أبدًا استراتيجية خروج. يحتاج المستثمرون إلى تحديد سعر الخروج لتجنب الانسياق وراء العاطفة."

طريقة منخفضة المخاطر للاستثمار في أصول عالية المخاطر

إذا قررت أنك ترغب في وضع بعض الأموال في البيتكوين، فيمكنك شراؤها مباشرة وتخزينها إما في محفظتك الافتراضية الخاصة أو على منصة أصول رقمية مثل Coinbase. ولكن كلا الخيارين يمكن أن يكونا معقدين وينطويان على مخاطر. هنا قائمة طويلة بخيارات التخزين وإيجابياتها وسلبياتها.]

أو يمكنك الوصول إليها بشكل أكثر بساطة وأمانًا عن طريق الشراء في أحد صناديق البيتكوين الفورية الجديدة الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات. لقد ضخ المستثمرون ما يقرب من 28 مليار دولار على الصافي في هذه الصناديق المتداولة في البورصة، واقترب صافي قيمة أصولها مجتمعة من 96 مليار دولار اعتبارًا من يوم الجمعة، وفقًا لبيانات من Morningstar Direct.

يُعد استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ETF للتعرض هو الخيار الأسهل لمعظم الأفراد الذين ليسوا خبراء متخصصين في الاستثمار في العملات الرقمية.

قال بورتر: "نظرًا للمخاطر مثل تهديدات الأمن السيبراني وإمكانية فقدان المفاتيح الخاصة، فإن الاحتفاظ بالبيتكوين من خلال صندوق ETF الخاضع لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات هو الخيار الأكثر أمانًا إلى حد بعيد".