خَبَرَيْن logo

موسم الأرباح: البنوك الكبرى تبدأ وتراقب المستثمرين

البنوك الكبرى تبدأ موسم الأرباح، والمستثمرون في حالة توتر. اكتشف كيف يؤثر التضخم وارتفاع الفائدة على الأسهم. #عالم_الأعمال #البنوك #الأرباح

Wall Street wants answers from big banks about the economy
Loading...
Atmosphere in and around Wall Street and The New York Stock Exchange in the Financial District of Lower Manhattan, New York City on March 22, 2024. Here, The New York Stock Exchange Building. zz/NDZ/STAR MAX/IPx/AP
التصنيف:استثمار
شارك الخبر:
FacebookTwitterLinkedInEmail

تطالب وول ستريت بإجابات من البنوك الكبيرة حول الاقتصاد

نُشرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في النشرة الإخبارية لـ CNN Business قبل الجرس. لست مشتركاً؟ يمكنك الاشتراك هنا_. يمكنك الاستماع إلى نسخة صوتية من النشرة الإخبارية بالضغط على الرابط نفسه.

البنوك الكبرى تبدأ موسم الأرباح يوم الجمعة. هناك الكثير على المحك.

فالمستثمرون في حالة توتر هذا الأسبوع بعد أن أظهر مؤشر أسعار المستهلك الأخير الذي صدر يوم الأربعاء أن التضخم نما بوتيرة أسرع من المتوقع في مارس. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.8% هذا الأسبوع، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.1% وفقد مؤشر ناسداك المركب 0.5%.

شاهد ايضاً: بيتكوين تصل إلى 80,000 دولار: لماذا يدعم ترامب العملات الرقمية؟

وقد أدى ذلك إلى زيادة الضغط على الشركات لتقديم عرض قوي في موسم الأرباح القادم، وهو ما كان يأمل المستثمرون بالفعل أن يساعد في إنعاش ارتفاع الأسهم المتعثر.

وقال جي جيه جيه كيناهان، الرئيس التنفيذي لشركة IG North America، في مذكرة يوم الأربعاء: "أصبح موسم الأرباح أكثر أهمية بشكل كبير". "لقد أقر السوق بشكل أو بآخر بأن أي حافز من خفض سعر الفائدة أصبح أقل احتمالاً. ونتيجة لذلك، فإن ذلك يحول العبء ليس فقط لتحقيق المزيد من المكاسب في السوق، ولكن للحفاظ على المكاسب الحالية على الأرباح."

أعلن بنك JPMorgan Chase، وهو بنك رائد اقتصاديًا نظرًا لحجمه الهائل، عن نتائج الربع الأول صباح يوم الجمعة. كما تُصدر بلاك روك وسيتي جروب وويلز فارجو وPNC للخدمات المالية تقاريرها الفصلية.

شاهد ايضاً: ارتفاع الداو أكثر من 600 نقطة مع استعداد السوق لخفض الفائدة

سيراقب المستثمرون عن كثب بحثًا عن إشارات تدل على أن الأمريكيين يواصلون فتح دفاتر جيوبهم على الرغم من أن أسعار الفائدة تحوم عند أعلى مستوى لها منذ 23 عامًا. وقد حافظ الإنفاق الاستهلاكي على قوته بشكل عام، لكن تجار التجزئة حذروا في الأشهر الأخيرة من أن المستهلكين ذوي الدخل المنخفض يشددون من قيودهم المالية. كما أن ارتفاع أسعار الوقود المتزايد يقتطع من دخل الأمريكيين.

"وقالت كارول شليف، كبيرة مسؤولي الاستثمار في مكتب BMO Family Office: "ستحتاج إلى النظر في، هل هناك علامات مبكرة على الضغط على المستهلك التي تبلغ عنها البنوك؟

لقد أجبر التضخم المستمر ومرونة الاقتصاد التي لا تتزعزع وول ستريت على تقليص توقعاتها بشأن موعد وعدد المرات التي سيخفض فيها الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا العام. توقعت وول ستريت ما يصل إلى ستة تخفيضات في أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا العام. والآن، يقول بعض المستثمرين إن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة مرة أو مرتين فقط في عام 2024، بدلاً من الثلاث مرات المتوقعة، أو يبقيها معلقة حتى نهاية العام. حتى أن بعض الاقتصاديين يعتقدون أن رفع الفائدة مرة أخرى قد يكون له ما يبرره.

شاهد ايضاً: بنكك على وشك الكشف عن معلومات رئيسية حول صحة الاقتصاد الأمريكي

يرى المتداولون أن هناك توقعات بنسبة 19% تقريبًا بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في يونيو بعد بيانات التضخم الأخيرة، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool. وقد انخفضت هذه النسبة من 56% قبل يوم واحد.

تُعد أسعار الفائدة المرتفعة سلاح ذو حدين بالنسبة للبنوك. فمن ناحية، يمكن أن تساعد أسعار الفائدة المرتفعة في زيادة صافي دخل البنوك من الفائدة، حيث يمكنها فرض معدل اقتراض أعلى للقروض والرهون العقارية. ولكن قد يؤدي ذلك أيضًا إلى زيادة الضغط على القطاع المالي وبالتالي زعزعة استقرار الاقتصاد. وقد أدى انهيار العديد من البنوك الإقليمية إلى اضطراب أسواق الأسهم والسندات في مارس الماضي حيث خشي المستثمرون من أن تساعد أسعار الفائدة المرتفعة للغاية في إحداث ركود.

وقد تراجعت المخاوف من حدوث ركود في الأشهر الأخيرة حيث ظلت البيانات الاقتصادية قوية. لكن جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان يعتقد أن الركود لا يزال غير وارد. وقد كتب في رسالته السنوية إلى المساهمين التي نُشرت يوم الاثنين أن البنك مستعد لمجموعة من السيناريوهات، بما في ذلك معدلات الفائدة التي تتجاوز 8% والركود التضخمي، أو عندما يتراجع الاقتصاد بينما يظل التضخم مرتفعًا.

شاهد ايضاً: ما الذي يمكن أن يعنيه رئاسة ترامب للدولار وسوق الأسهم

وقد كتب ديمون قائلاً: "يبدو أن الأسواق تُسَعِّر ما بين 70% و80% من احتمالات الهبوط الهبوط الهزيل". "أعتقد أن الاحتمالات أقل من ذلك بكثير."

ارتفع التضخم الأمريكي المرتفع بعناد أكثر من المتوقع في مارس

أدى ارتفاع أسعار الوقود والارتفاع الكبير في الرهون العقارية والإيجارات إلى ارتفاع التضخم أكثر من المتوقع في مارس، مما زاد من معركة الأمريكيين الطويلة والمؤلمة مع ارتفاع التكاليف. وقد يجبر ذلك الاحتياطي الفيدرالي على الإبقاء على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول، بحسب تقرير زميلتي أليسيا والاس.

ارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة مجددًا الشهر الماضي، حيث قفزت إلى 3.5% خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في مارس، وفقًا لأحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الصادرة يوم الأربعاء عن مكتب إحصاءات العمل.

شاهد ايضاً: بوينغ توافق على شراء شركة سبيريت للأنظمة الجوية كجزء من خطتها لتعزيز السلامة

ويعد ذلك ارتفاعًا كبيرًا عن معدل فبراير الذي بلغ 3.2% ويمثل أعلى زيادة سنوية خلال الأشهر الستة الماضية. كما يسلط تقرير يوم الجمعة الضوء على أن الطريق إلى انخفاض التضخم لا يزال وعرًا للغاية - ولا يزال يشكل عبئًا على الموارد المالية التي يكسبها الأمريكيون بشق الأنفس - وأن أي تخفيف للسياسة النقدية قد لا يحدث قريبًا.

أقر الرئيس جو بايدن يوم الأربعاء بأن هناك "المزيد من العمل" لخفض التضخم.

"يُظهر تقرير اليوم أن التضخم قد انخفض بأكثر من 60% من ذروته، ولكن لا يزال أمامنا المزيد من العمل لخفض التكاليف للأسر التي تعمل بجد. لا تزال الأسعار مرتفعة للغاية بالنسبة للمساكن ومحلات البقالة، حتى مع انخفاض أسعار المواد المنزلية الرئيسية مثل الحليب والبيض عما كانت عليه قبل عام".

شاهد ايضاً: أزمة الخصوبة هنا وستؤثر بشكل دائم على الاقتصاد

لقد كان التضخم لعنة على رئاسة بايدن، حيث منحه الناخبون باستمرار علامات منخفضة لتعامله مع الاقتصاد.

اقرأ المزيد هنا.

بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قلقون بشأن مسار التضخم

قال مسؤولو مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماعهم لصنع السياسات في مارس إن التضخم سيستمر على الأرجح في التباطؤ هذا العام، وفقًا لمحضر الاجتماع الذي صدر يوم الأربعاء، لكن البعض لا يزال قلقًا بشأن احتمال أن يظل التضخم مرتفعًا بشكل عنيد.

شاهد ايضاً: هكذا يمكنك الاستثمار في الأسهم عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول

وقد تفاقمت تلك المخاوف الآن، على الأقل في وول ستريت، مما يعني أن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول إذا لم تتزحزح الأسعار، وفقًا لما ذكره زميلي برايان مينا.

وفي حين أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي "لاحظوا أنه تم إحراز تقدم كبير خلال العام الماضي" على الرغم من قراءات التضخم المخيبة للآمال لشهري يناير وفبراير، إلا أن البعض "لاحظوا أيضًا أن الزيادات الأخيرة في التضخم كانت واسعة النطاق نسبيًا"، حسبما جاء في المحضر.

أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الرئيسي عند أعلى مستوى له منذ عقدين من الزمان للاجتماع الخامس على التوالي الشهر الماضي، في نطاق يتراوح بين 5.25% و5.5%. وقال جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إن صانعي السياسة يريدون رؤية المزيد من الأدلة على أن التضخم يتجه نحو هدفهم البالغ 2%.

شاهد ايضاً: تقلصت الأسهم بعد الانخفاض الذي تعرضت له بسبب المخاوف من صحة الاقتصاد

ووفقًا لمحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، أشار المسؤولون عمومًا إلى أنهم "ما زالوا يتوقعون عودة التضخم إلى 2 بالمئة على المدى المتوسط". كان الاقتصاديون يتوقعون أن ينتقل تباطؤ نمو الإيجارات إلى مقاييس التضخم. وقال باول إنها مسألة وقت فقط حتى يحدث ذلك، لكن ذلك لم يحدث بعد. كانت تكاليف التأمين أيضًا تدفع التضخم للارتفاع.

اقرأ المزيد هنا.

أخبار ذات صلة

A global tax war is looming. It could hit Big Tech hard
Loading...

حرب ضريبية عالمية في الأفق. قد تضرب التكنولوجيا الكبرى بشدة

استثمار
The Nvidia spell has been broken. Here’s what could come next
Loading...

تم كسر سحر نفيديا إليك ما قد يأتي بعده

استثمار
What stalled this year’s seemingly infallible stock market rally
Loading...

ما الذي أوقف ارتفاع البورصة الذي بدا لا يُعلى عليه هذا العام؟

استثمار
Why Zillow is worried about America’s housing market shakeup
Loading...

لماذا يشعر زيلو بالقلق إزاء اضطراب سوق الإسكان في أمريكا

استثمار
الرئيسيةأخبارسياسةأعمالرياضةالعالمتكنولوجيااقتصادصحةتسلية