خَبَرَيْن logo

تأثير خفض الفائدة على سوق الأسهم والاقتصاد

بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، حان الوقت للمستثمرين لتقييم استثماراتهم. تعرف على كيفية تأثير هذا القرار على الأسواق، وأي القطاعات قد تحقق أداءً أفضل. استعد لمستقبل مالي أكثر أمانًا مع خَبَرْيْن.

شاشة تداول في بورصة نيويورك تعرض أسعار الأسهم والشركات الكبرى، مع وجود متداولين يتفاعلون مع السوق.
Loading...
يعمل المتداولون في قاعة بورصة نيويورك في 18 سبتمبر 2024 في مدينة نيويورك. ستيفاني كيث / صور غيتي
التصنيف:استثمار
شارك الخبر:
FacebookTwitterLinkedInEmail

تأثير انخفاض أسعار الفائدة على الأسواق المالية

مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بتغيير تروسه وخفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة، فقد حان الوقت للمستثمرين والأسر والشركات لإلقاء نظرة فاحصة طويلة على مكان أموالهم.

أسباب خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

قام الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء بتخفيض أسعار الفائدة، وهو أول خفض لأسعار الفائدة منذ مارس 2020. يأتي ذلك بعد أن رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بقوة إلى أعلى مستوى لها منذ 23 عامًا للحد من التضخم الضال الذي حفزته مستويات الاقتراض شبه الصفرية خلال جائحة كوفيد-19.

كيف يؤثر انخفاض أسعار الفائدة على سوق الأسهم

من الناحية النظرية، ينبغي أن يعني انخفاض أسعار الفائدة أخبارًا جيدة لسوق الأسهم. فتكاليف الاقتراض المنخفضة تحرر السيولة النقدية للشركات لإعادة الاستثمار في نفسها والعودة إلى المساهمين. ولكن له أيضًا آثار أوسع نطاقًا بشأن حالة الاقتصاد وإلى أين يمكن أن يتجه.

شاهد ايضاً: أسواق الأسهم الأمريكية تتعافى بعد أسبوع من التراجع

ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 1.3% خلال الأسبوع، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.1%. وسجل كلا المؤشرين مستويات قياسية جديدة هذا الأسبوع. وقفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.2%.

التحليل التاريخي لأسواق الأسهم بعد خفض الفائدة

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 5.5% في المتوسط خلال الاثني عشر شهرًا التي أعقبت خفض أسعار الفائدة، وفقًا لبيانات LPL Financial استنادًا إلى تسع دورات لرفع أسعار الفائدة منذ السبعينيات. لكن بعض المستثمرين يقولون إن السوق قد يشهد المزيد من التقلبات في الأشهر المقبلة حيث تتعامل وول ستريت مع عدد من الشكوك.

الوضع الحالي لسوق العمل والتضخم

وعلى الرغم من قوة سوق العمل وفقًا للمقاييس التاريخية، إلا أن سوق العمل قد ضعف في الأشهر الأخيرة. في حين أن التضخم قد تراجع بشكل كبير منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في عام 2022، أقر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأنه لا يزال غير مستهدف للبنك المركزي عند 2٪. ومن غير الواضح ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي سيتجنب الركود.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة

شاهد ايضاً: أوروبا لا يمكنها الاعتماد على الولايات المتحدة كحامٍ لها. وهذا مفيد لشركات الدفاع لديها

كتب جيف بوخبيندر، كبير استراتيجيي الأسهم في LPL Financial، في مذكرة يوم الأربعاء: "في حين أن الهبوط الناعم لا يزال قابلاً للتطبيق، فإن المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يزال متأخرًا عن المنحنى، إلى جانب عدم اليقين بشأن السياسة المحيطة بالانتخابات الرئاسية المقبلة، تهيئ الأسهم لانخفاض محتمل متقلب".

من المحتمل ألا يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنفس القوة التي تم رفعها، ما لم يشهد الاقتصاد تراجعًا يستلزم ظروفًا اقتصادية متساهلة. حذر باول يوم الأربعاء من أن تخفيضات نصف نقطة مئوية لن تكون الوتيرة التي سيخفض بها البنك المركزي أسعار الفائدة في المستقبل. وقد حدد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات بمقدار نصف نقطة مئوية إضافية في عام 2024 وتخفيضات تصل إلى نقطة مئوية كاملة في العام المقبل.

القطاعات التي تستفيد من انخفاض أسعار الفائدة

بالإضافة إلى ذلك، يستغرق الأمر بعض الوقت حتى تترسخ التخفيضات في الاقتصاد. وفي حين أن معدلات الرهن العقاري وعوائد السندات قد بدأت في الانخفاض، إلا أن الشركات والمستهلكين قد لا يشعرون بآثار انخفاض أسعار الفائدة على الفور.

شاهد ايضاً: ارتفاع أسهم وسائل التواصل الاجتماعي لترامب مع توجه أمريكا إلى صناديق الاقتراع

تميل القطاعات الدفاعية مثل الرعاية الصحية والمرافق وأسهم السلع الاستهلاكية الأساسية إلى التفوق في الأداء خلال الأشهر الستة الأولى من دورة خفض أسعار الفائدة، وفقًا لبوكبيندر. وفي حين أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول على أن الاقتصاد لا يزال في حالة جيدة وأن خفض أسعار الفائدة هذا قد تم تحديدًا "لدعم سوق العمل"، يميل الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة عندما يضعف الاقتصاد. وهذا يعني أنه سيكون من المنطقي أن يندفع المستثمرون إلى الأسهم الأكثر أمانًا تقليديًا خلال دورة خفض أسعار الفائدة.

استراتيجيات الاستثمار في ظل انخفاض الفائدة

قال إريك ديتون، المدير الإداري لتحالف الثروة، إنه يوصي المستثمرين بامتلاك أسهم النمو ذات النمو الهائل في الأرباح. شهدت أسهم شركات التكنولوجيا دفعة كبيرة بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. فقد قفزت أسهم Tesla بنسبة 3.7%، وارتفعت أسهم Meta Platforms بنسبة 6.7%، وارتفعت أسهم Apple بنسبة 3.4%.

ولكن يجب على المستثمرين الذين لديهم مراكز كبيرة في أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى أن يتطلعوا إلى المناطق التي تشهد تراجعًا في السوق والتي تستفيد من انخفاض أسعار الفائدة، كما يقول ديتون.

نصائح للمستثمرين في بيئة اقتصادية متغيرة

شاهد ايضاً: أزمة بوينغ تتفاقم: الشركة الآن تستدين عشرات المليارات من الدولارات

على سبيل المثال، تميل أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة إلى الاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة لأنها تميل إلى امتلاك كميات كبيرة من الديون ذات السعر العائم التي تتحرك صعودًا وهبوطًا اعتمادًا على حالة الظروف الاقتصادية والمالية. ارتفع مؤشر S&P SmallCap 600 بنسبة 2.5% هذا الأسبوع.

وقال ديتون: "خذ بعض الأموال من على الطاولة ونوّع استثماراتك".

أخبار ذات صلة

Loading...
مشهد لمرافق تخزين النفط في منطقة صحراوية، مع خزانات كبيرة تحمل علامات تجارية، في سياق تخفيضات إنتاج أوبك بلس.

تمديد تخفيضات إنتاج النفط لـ أوبك بلس مرة أخرى حتى نوفمبر

تستمر أوبك بلس في جهودها لتعزيز أسعار النفط، حيث أعلنت عن تمديد تخفيضات الإنتاج بمقدار 2.2 مليون برميل يوميًا حتى نوفمبر. هل ستنجح هذه الخطوة في تغيير مسار الأسعار وسط التوترات الجيوسياسية والمخاوف من تراجع الطلب؟ تابعوا التفاصيل لتعرفوا المزيد عن مستقبل سوق النفط!
استثمار
Loading...
إيلون ماسك يتحدث خلال مؤتمر، مع تعبيرات وجه تعكس التفكير والجدل حول حزمة أجوره في تسلا، وسط خلفية زاهية.

المحامون الذين وقفوا على طريق أموال إيلون ماسك الضخمة يطالبون بـ 7 مليارات دولار لأنفسهم

في قلب معركة قانونية مثيرة، يسعى المحامون للحصول على أتعاب قياسية تصل إلى 7 مليارات دولار بعد الطعن على حزمة أجور إيلون ماسك. هل ستؤثر هذه القضية على مستقبل تسلا؟ تابعوا التفاصيل المثيرة لتكتشفوا المزيد عن هذا الصراع القانوني الذي يهدد استقرار الشركة.
استثمار
Loading...
مبنى شركة ميتا يظهر من الأسفل إلى الأعلى، مع شعار الشركة باللون الأزرق على الجدار، مما يعكس استثماراتها في الذكاء الاصطناعي.

تهاوي سهم ميتا بنسبة 15% بسبب خططها الـ "عدوانية" للإنفاق على الذكاء الاصطناعي

تراجعت أسهم شركة Meta بشكل حاد، حيث أثارت خططها الجريئة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي قلق المستثمرين. مع انخفاض السهم بنسبة 15%، أصبح مستقبل الشركة في مهب الريح. هل ستتمكن Meta من تحويل استثماراتها الضخمة إلى نجاحات ملموسة؟ تابعوا التفاصيل المثيرة.
استثمار
Loading...
شخص يكتب ملاحظات ويستخدم الهاتف المحمول أثناء مراجعة خطط التقاعد، مع وجود حاسبة ومخططات على الطاولة.

هل تواجه صعوبة في الادخار للتقاعد؟

تواجه الولايات المتحدة أزمة تقاعد وشيكة، حيث من المتوقع أن يرتفع عدد كبار السن إلى 21% بحلول نهاية العقد. هل تشعرون بالقلق من مستقبل مدخراتكم التقاعدية؟ انضموا إلينا في مناقشة هذا الموضوع الحيوي وشاركونا آرائكم حول خططكم بعد سن 65.
استثمار
الرئيسيةأخبارسياسةأعمالرياضةالعالمتكنولوجيااقتصادصحةتسلية