استثمر بذكاء وابق هادئًا في الأوقات العصيبة

أهمية التركيز على التداول بدلاً من السياسة

حافظ على هدوئك واستمر في التداول - هذا هو الشعار الذي يردده العديد من المستثمرين على مسامعهم خلال أحد أكثر الأسابيع اضطرابًا خلال العام.

التقلبات في الأسواق قبل الانتخابات

يوم الثلاثاء هو يوم الانتخابات في سباق متقارب لتحديد الرئيس القادم للولايات المتحدة. وفي يوم الخميس، سيعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قراره التالي بشأن سعر الفائدة، وهو الأول منذ أن خفض المسؤولون أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية ومنذ أن كشفت بيانات البطالة عن ضعف سوق العمل.

ومع ذلك، لا يبدو أن المستثمرين لا يسمحون على ما يبدو بتوترهم - على الأقل ليس تمامًا.

فقد كانت الأسواق متقلبة يوم الاثنين وأغلقت على انخفاض في نهاية المطاف حيث فشل المتداولون في إيجاد موطئ قدم قوي قبل أخبار هذا الأسبوع. ولكن هذا لا يعني أن المستثمرين يشعرون بالتشاؤم: فقد كانت مكاسب السوق منذ بداية العام وحتى شهر أكتوبر هي الأقوى في أي عام انتخابي منذ خمسينيات القرن الماضي، عندما تم إنشاء مؤشر S&P 500 لأول مرة.

كتب كيث ليرنر، كبير استراتيجيي السوق في Truist، في مذكرة يوم الاثنين: "هذه المكاسب مدعومة باقتصاد لا يزال مرنًا وأرباح آجلة وصلت إلى مستوى قياسي آخر".

أداء الاقتصاد الأمريكي وتأثيره على الأسواق

كانت أرقام الوظائف لشهر أكتوبر مخيبة للآمال في وول ستريت، لكن العديد من المستثمرين يتوقعون أن تكون الانتكاسة مؤقتة وبسبب الأحداث المناخية القاسية مثل إعصاري هيلين وميلتون. بالإضافة إلى ذلك، تُظهر البيانات الاقتصادية أن الأمريكيين لا يزالون ينفقون الأموال. فقد نما الاقتصاد الأمريكي أكثر من المتوقع في الربع الثالث من عام 2024، وجاء جزء كبير من هذا النمو من الإنفاق الاستهلاكي القوي، والذي كان عند أعلى مستوى له منذ أكثر من عام.

ويتوقع ليرنر حدوث بعض التقلبات في التداولات هذا الأسبوع، ولكن لا شيء دراماتيكي للغاية. وكتب قائلاً: "الانتخابات مهمة، ولكن هناك عوامل أخرى تميل إلى أن تكون أكثر أهمية بالنسبة للأسواق في المجمل". "بغض النظر عن ذلك، فإن وجهة نظرنا هي أن المستثمرين يجب أن يواصلوا التركيز على الاتجاه الأساسي ومحاولة تصفية الضوضاء قصيرة الأجل."

الاستثمار في ظل الظروف السياسية المتغيرة

في حين أن نائبة الرئيس كامالا هاريس والرئيس السابق دونالد ترامب لديهما مقترحات ورؤى اقتصادية متباينة، يحث الاقتصاديون المستثمرين على التصويت في صناديق الاقتراع وليس بمحافظهم الاستثمارية. وفي الوقت نفسه، قد ينتهي الأمر بالكونجرس منقسمًا مرة أخرى، مما يجعل من الصعب على الرئيس القادم أيًا كان، تنفيذ أي تغييرات اقتصادية أو ميزانية كبيرة.

وبغض النظر عن ذلك، فإن أداء السوق يعتمد على موقعنا في الدورة الاقتصادية عندما يتولى الرئيس الجديد والكونغرس الجديد مهام منصبه أكثر من اعتماده على أي حزب أو مرشح، كما قال برنت شوت، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة نورث وسترن ميوتشوال لإدارة الثروات.

أهمية التركيز على الأساسيات الاقتصادية

وقال ديف سيكيرا من مورنينجستار: "من الأفضل للمتداولين مواصلة التركيز على الأساسيات". "التقييمات على مستوى السوق وعلى مستوى الأسهم الفردية هي دائمًا مفتاح الأداء على المدى الطويل. قد يكون لديك الكثير من الضوضاء على المدى القصير، ولكن بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، سيكون الأمر دائمًا متعلقًا بالتقييم."

تحليل أداء السوق خلال الانتخابات

وجد تحليل لسنة الانتخابات من داني نونان في Morningstar Wealth أن المستثمرين سيكونون أفضل حالاً على المدى الطويل إذا تجاهلوا السياسة.

وجد نونان أنه إذا بدأ شخص ما الاستثمار في مؤشر S&P 500 بمبلغ 1000 دولار في عام 1953 ووضع تلك الأموال في السوق عندما تولى ديمقراطي أعلى منصب في البلاد، ثم باعها عندما أصبح جمهوري رئيسًا ثم أعاد استثمارها عندما عاد ديمقراطي إلى منصبه، فسيكون لديه 62,000 دولار اليوم. أما إذا عكسوا هذه الاستراتيجية واستثمروا فقط عندما يتولى جمهوري الرئاسة، فسيكون لديهم 27,000 دولار.

استراتيجية الاستثمار على المدى الطويل

أما إذا ظلوا ببساطة يستثمرون في مؤشر S&P 500 طوال الوقت وامتنعوا عن التداول على أساس سياستهم، فإن مبلغ الألف دولار كان سيزداد إلى حوالي 1.7 مليون دولار اليوم.

استنتاجات حول استراتيجيات الاستثمار المثلى

وبينما يُدلي الأمريكيون بأصواتهم وتنتظر وول ستريت قرار الاحتياطي الفيدرالي، قد تشهد الأسواق تقلبات قصيرة الأجل. غير أن المحللين المخضرمين يلاحظون أن قوة الاقتصاد الأمريكي على المدى الطويل قد تجاوزت بشكل تجريبي أي انتخابات أو إدارة واحدة.

أفضل الممارسات للمستثمرين في الأوقات المضطربة

بالنسبة للمستثمرين، يشير ذلك إلى أن أفضل استراتيجية قد تكون الحفاظ على الهدوء والتداول - وترك السياسة في مكان الاقتراع.