"قد يكون الذكاء الاصطناعي مثل الكهرباء في أهميته للاقتصاد"، يقول جيمي ديمون

جيمي دايمون يعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيكون له تأثير كبير على الأعمال التجارية العالمية هذا العام.

قال دايمون، واحد من أكثر قادة الأعمال تأثيرًا في العالم، في رسالته السنوية للمساهمين يوم الإثنين إنه بالرغم من أنه لا يعرف بعد المدى الكامل للتأثير الذي سيكون للذكاء الاصطناعي على الأعمال التجارية أو الاقتصاد أو المجتمع، إلا أنه يعلم أن تأثيره سيكون كبيرًا.

"نحن مقتنعون تمامًا بأن العواقب ستكون غير عادية وربما تكون محورية مثل بعض الاختراعات التكنولوجية الرئيسية للعقود القليلة الماضية: فكر في الطابعة، ومحرك البخار، والكهرباء، والحوسبة، والإنترنت، بين غيرها"، كتب الرئيس التنفيذي لجيه بي مورغان تشيس (JPM).

انتشار الذكاء الاصطناعي قد غير بالفعل أماكن العمل في جميع أنحاء العالم، ويمكن أن يؤثر الذكاء الاصطناعي على نحو يقارب 40% من الوظائف العالمية، وفقًا لصندوق النقد الدولي. فقد شعرت الصناعات من الطب إلى الأمور المالية إلى الموسيقى بتأثيراته بالفعل.

ارتفعت أسهم الشركات المرتبطة بانتشار الذكاء الاصطناعي بشكل كبير. فقد ارتفعت أسهم شركة نفيديا (NVDA)، شركة تصنيع الرقائق، بأكثر من 219% خلال الـ 12 شهرًا الماضية، بينما ارتفعت أسهم مايكروسوفت (MSFT) بشكل يقترب من 50%.

يقول دايمون إن جيه بي مورغان، أكبر البنوك العالمية من حيث رأس المال السوقي، تقوم بدراسة إمكانات الذكاء الاصطناعي الإبداعي داخل بيئتها الخاصة. إن هندسة البرمجيات وخدمة العملاء والعمليات وإنتاجية الموظفين العامة كلها تتلقى تجديدات بفضل الذكاء الاصطناعي.

"مع مرور الوقت"، كتب دايمون، "نتوقع أن يكون لدينا استخدام الذكاء الاصطناعي الإبداعي القدرة على تعزيز كل وظيفة تقريبًا، وكذلك تأثير تكوين قوت عملنا. قد يقلل من بعض فئات الوظائف أو الأدوار، ولكن قد يخلق أدوارًا أخرى أيضًا".

تضم منظمة جيه بي مورغان الآن أكثر من 2000 خبير في الذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة، وأعلن البنك مؤخرًا منصبًا جديدًا لمسؤول بيانات رئيسي ومحللات يجلس في لجنته التشغيلية.

اعترف دايمون أيضًا بالمخاطر التي تأتي مع انتشار الذكاء الاصطناعي. "ربما تكون مدركًا بالفعل بأن هناك جهات خبيثة تستخدم الذكاء الاصطناعي في محاولة لاختراق أنظمة الشركات لسرقة الأموال والملكية الفكرية أو ببساطة لتسبب في الاضطراب والضرر"، كتب.

في يناير، قالت جيه بي مورغان إنها شهدت زيادة كبيرة في المحاولات اليومية من قبل الهاكرز لاختراق أنظمتها خلال العام الماضي، مما يسلط الضوء على التحديات المتزايدة في مجال الأمان السيبراني التي تواجهها البنك وغيره من شركات وول ستريت.

تستثمر جيه بي مورغان تشيس، أكبر بنك في الولايات المتحدة من حيث الأصول، الآن 15 مليار دولار سنويًا وتوظف 62 ألف تقني لمساعدة في تحصين نفسها ضد جرائم الإنترنت.

الشراء من الجمهورية الأولى

استحوذت جيه بي مورغان على معظم أصول الجمهورية الأولى في مايو الماضي بعد أن تمت مصادرة البنك الإقليمي الذي يقع في سان فرانسيسكو من قبل الحكومة. وقد كانت ثاني أكبر فشل للبنك في تاريخ الولايات المتحدة.

جاء الانهيار كجزء من انهيار ثلاثة مقرضين إقليميين أمريكيين في الربيع الماضي، مما ترك المؤسسات المالية والجهات الرقابية تتدافع لمنع انتشار أزمة مصرفية.

"عندما اشترينا الجمهورية الأولى في مايو 2023 بعد فشل مصرفين إقليميين آخرين، بنك وادي السيليكون (SVB) وبنك سيغنتشر، اعتقدنا أن أزمة البنوك الحالية قد انتهت"، كتب دايمون يوم الإثنين.

فقط هؤلاء البنوك الثلاثة، قال، كان لديهم "التوليفة السامة" من التعرض الشديد لأسعار الفائدة، والخسائر غير المحققة الكبيرة، والودائع المركزة للغاية. لكنه حذر، إذا زادت أسعار الفائدة أو حدث انكماش اقتصادي، "سيكون هناك الكثير من الضغط - ليس فقط في النظام المصرفي ولكن مع الشركات المرفوعة الديون وغيرها".

مخاوف التضخم

حذر دايمون المستثمرين مرة أخرى من أن الولايات المتحدة "قد تدخل في واحدة من أخطر العصور الجيوسياسية منذ الحرب العالمية الثانية".

بينما تبدو المؤشرات الاقتصادية الرئيسية قوية وتتراجع معدلات التضخم، يرى العديد من المخاطر المحتملة.

"يبدو أن جميع العوامل التالية تبدو تضخمية: الإنفاق المالي المستمر، وإعادة التسليح في العالم، وإعادة هيكلة التجارة العالمية، واحتياجات الرأسمال في الاقتصاد الأخضر الجديد، وربما تكاليف الطاقة العالية في المستقبل (على الرغم من وجود فائض حالي من الغاز وسعة كافية في النفط) بسبب نقص الاستثمار اللازم في البنية التحتية للطاقة"، كتب.

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير فرصة بنسبة 70% إلى 80% لهبوط ناعم، حيث يتم تقليص التضخم دون تشغيل انكماش اقتصادي. كتب دايمون أن هذه الفرص مفرطة في التفاؤل.

يقول إن المتداولين يولون اهتمامًا كبيرًا للغاية للمؤشرات الشهرية للبنك الفيدرالي ولا يولون اهتمامًا كافيًا للمخاطر الجيوسياسية والسياسية على المدى الطويل.

"يبدو أن هناك تركيزًا هائلاً، أكثر من اللازم بكثير، على البيانات الشهرية للتضخم والتغييرات المتواضعة في أسعار الفائدة"، كتب.

بدلاً من ذلك، ينبغي على المستثمرين التفكير في ما قد يحدث خلال عام أو عامين من الآن. "قد تكون التغييرات الصغيرة في أسعار الفائدة اليوم لها أثر أقل على التضخم في المستقبل مما يعتقد الكثيرون"، قال.

سبق لدايمون أن تحدث عن مخاوفه بشأن مستويات الديون الأمريكية العالية والتحفيز المالي والإنفاق العجزي، فضلاً عن آثار الشدة الكمية.

"تأثيرات هذه القوى الجيوسياسية والاقتصادية كبيرة وغير مسبوقة إلى حد ما"، كتب. "قد لا يتم فهمها تمامًا حتى تكتمل تمامًا على مدى سنوات متعددة".