تسلا وسامسونج تتعاونان لثورة في صناعة الرقائق

صفقة تسلا وسامسونغ: تفاصيل الاتفاقية الجديدة

قال الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك إن شركة صناعة السيارات الأمريكية وقعت صفقة بقيمة 16.5 مليار دولار للحصول على رقائق من شركة سامسونج للإلكترونيات، وهي خطوة من المتوقع أن تعزز أعمال التصنيع التعاقدي الخاسرة لعملاق التكنولوجيا الكوري الجنوبي.

ارتفاع أسهم سامسونغ وتسلا بعد الإعلان

وقفزت أسهم سامسونج بما يصل إلى 6.8% لتصل إلى أعلى مستوياتها منذ سبتمبر من العام الماضي بعد أنباء الصفقة. ارتفعت أسهم تسلا بنسبة 1.9% في تعاملات ما قبل السوق الأمريكية.

الرقائق الجديدة: AI6 ودورها في المشروع

وقال "ماسك" إن مصنع سامسونج الجديد للرقائق في تايلور بولاية تكساس سيصنع الجيل التالي من رقاقة تسلا من الجيل السادس من الذكاء الاصطناعي AI6، مما قد يعيد تنشيط المشروع الذي واجه تأخيرات طويلة وسط الصعوبات التي تواجهها سامسونج في الاحتفاظ بالعملاء الرئيسيين وجذبهم.

"وافقت سامسونج على السماح لـ Tesla بالمساعدة في زيادة كفاءة التصنيع إلى أقصى حد. وهذه نقطة مهمة، حيث سأسير على الخط شخصياً لتسريع وتيرة التقدم. ويقع المصنع في موقع ملائم ليس بعيدًا عن منزلي"، قال ماسك في منشور على X يوم الاثنين.

وأضاف: "رقم 16.5 مليار دولار هو الحد الأدنى فقط. ومن المرجح أن يكون الإنتاج الفعلي أعلى من ذلك بعدة مرات".

أهمية مصنع تايلور في تكساس

وفقًا لأحد كبار المحللين في شركة NH Investment & Securities، ريو يونغ هو، فإن مصنع سامسونج في تايلور "لم يكن لديه عملاء تقريبًا حتى الآن، لذا فإن هذا الطلب ذو مغزى كبير".

في أكتوبر الماضي، ذكرت مصادر أن سامسونج أجلت تسليم معدات صناعة الرقائق من شركة ASML لمصنعها في تكساس لأنها لم تفز بعد بأي عملاء رئيسيين للمشروع. وقد أجلت بالفعل بدء تشغيل المصنع إلى عام 2026.

توقعات الإنتاج لرقائق AI6

وفي حين لم يتم تقديم أي جدول زمني لإنتاج رقائق AI6، إلا أن ماسك قال سابقاً إن الجيل التالي من رقائق AI5 سيتم إنتاجه في نهاية عام 2026، مما يشير إلى أن AI6 سيتبع ذلك.

ويتوقع لي دونغ جو، المحلل في SK Securities، أن يتم الإنتاج في عام 2027 أو 2028، ولكن لدى تسلا تاريخ من عدم تحقيق أهدافها.

تحديات سامسونغ في سوق الرقائق

وقال ماسك إن سامسونج تصنع حالياً رقائق AI4 من تسلا، والتي تشغل نظام مساعد السائق ذاتي القيادة الكامل، بينما من المقرر أن تصنع TSMC رقائق AI5، في البداية في تايوان ثم أريزونا.

كما تنتج سامسونج، وهي أكبر صانع لرقائق الذاكرة في العالم، رقائق منطقية يصممها العملاء من خلال أعمال المسابك الخاصة بها. ويُعد مشروع تكساس أمرًا محوريًا في استراتيجية رئيس مجلس إدارة سامسونج جاي ي. لي للتوسع خارج نطاق رقائق الذاكرة الخاصة بها إلى تصنيع الرقائق التعاقدية.

حصة سامسونغ في سوق المسابك العالمية

وتستحوذ الشركة على 8% فقط من سوق المسابك العالمية، بفارق كبير عن شركة TSMC الرائدة في هذا المجال، والتي تمتلك حصة 67%، وفقًا لما أظهرته بيانات شركة Trendforce الباحثة في السوق.

كانت سامسونج قد أعلنت في وقت سابق عن صفقة توريد الرقائق بقيمة 16.5 مليار دولار دون ذكر اسم العميل، قائلة إن العميل طلب السرية بشأن تفاصيل الصفقة، التي ستستمر حتى نهاية عام 2033.

وقالت ثلاثة مصادر مطلعة على الأمر إن شركة تسلا هي العميل في الصفقة.

الضغوط المالية على سامسونغ وأرباحها المتوقعة

تأتي الصفقة مع تسلا في الوقت الذي تواجه فيه سامسونج، التي من المقرر أن تعلن عن أرباحها يوم الخميس، ضغوطًا متزايدة في السباق لإنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي، حيث تتخلف عن منافسيها مثل TSMC و SK Hynix. وقد أثر هذا التأخر بشكل كبير على أرباحها وسعر سهمها.

في وقت سابق من هذا الشهر، توقعت سامسونج انخفاضًا بنسبة 56% في الأرباح التشغيلية للربع الثاني من هذا الشهر، ويرجع ذلك جزئيًا إلى اتساع خسائر أعمال المسابك الخاصة بها.

وقال باك يواك، المحلل في شركة Kiwoom للأوراق المالية، إن الصفقة ستساعد في تقليل الخسائر في أعمال مسبك سامسونج، والتي يقدر أنها تجاوزت 5 تريليون وون (3.6 مليار دولار) في النصف الأول من العام.

التحديات التكنولوجية ومنافسة TSMC

يقول محللون إن سامسونج تكافح من أجل الاحتفاظ بالعملاء الرئيسيين، حيث انشق العديد منهم إلى شركة TSMC للحصول على رقائق متطورة، مما يؤكد التحديات التكنولوجية التي تواجهها الشركة في السباق للبقاء على صلة بأعمالها التي تتطلب رأس مالاً كبيراً.

وتعتبر شركة TSMC شركة Apple و Nvidia و Qualcomm من بين عملائها.

وليس من الواضح ما إذا كانت الصفقة بين سامسونج وتسلا مرتبطة بالمحادثات التجارية الجارية بين كوريا الجنوبية والولايات المتحدة. وتسعى سيول إلى إقامة شراكات مع الولايات المتحدة في مجال الرقائق وصناعة السفن وسط جهود أخيرة للتوصل إلى اتفاق تجاري لإلغاء أو تخفيض التعريفات الجمركية الأمريكية المحتملة بنسبة 25%.