تزايد تخلف الأمريكيين عن سداد قروض السيارات

تتخلف مجموعة رئيسية من المقترضين الأمريكيين بشكل كبير عن سداد قروض السيارات الخاصة بهم. إنها علامة أخرى على أن الاقتصاد الأمريكي يعاني من بعض التصدعات الخطيرة، مما يترك الفئات الأكثر ضعفاً في ضائقة مالية.

تضاعفت النسبة المئوية للمقترضين ذوي الرهن العقاري الثانوي أولئك الذين حصلوا على درجات ائتمانية أقل من 670 الذين تأخروا 60 يومًا على الأقل عن سداد قروض سياراتهم منذ عام 2021 إلى 6.43%، وفقًا لوكالة فيتش للتصنيف الائتماني. هذا أسوأ مما كان عليه الحال خلال فترات الركود الثلاثة الماضية خلال جائحة كوفيد أو الركود العظيم أو إفلاس الدوت كوم.

معدل التأخر في السداد الحالي في أمريكا هو ثاني أعلى مستوى منذ أوائل التسعينيات. المرة الوحيدة التي كان فيها أعلى من ذلك: في يناير الماضي. يتم إعادة حيازة السيارات بأعلى معدل منذ الركود العظيم في عامي 2008 و 2009.

إنه اتجاه مقلق للاقتصاديين: عادة ما تكون قروض السيارات هي آخر الأقساط التي يرغب الأمريكيون في تفويتها. فهي مهمة جداً لحياتهم: السيارات أدوات أساسية للوصول إلى العمل وتوصيل العائلات والوصول إلى الطعام.

لا مجال للخطأ

أدت أسعار السيارات القياسية وأسعار الفائدة المرتفعة، بالإضافة إلى الضغوط التضخمية الأخرى، إلى ارتفاع متوسط أقساط السيارات إلى مستويات قياسية وفرضت ضغوطاً كبيرة على مالكي السيارات.

على الرغم من استقرار الضغوط المالية على مقترضي السيارات عالية المخاطر في عام 2025 بعد الزيادات الكبيرة في المدفوعات المتأخرة وعمليات إعادة التملك على مدار العامين الماضيين، إلا أن الاقتصاديين يخشون مما قد يحدث إذا ما ازداد ضعف سوق العمل بشكل كبير وأصبحت عمليات تسريح العمال أكثر شيوعًا.

بالنسبة للمقترضين ذوي الرهون العقارية الثانوية، فإن معدل التخلف عن السداد أولئك الذين تم أو على وشك إعادة حيازة سياراتهم والذي ظل عند معدل مرتفع بلغ 11% في سبتمبر مقارنة بالعام السابق، وفقًا لبيانات شركة كوكس أوتوموتيف.

غالبًا ما لا يكون أمام هؤلاء المقترضين خيار سوى التخلف عن السداد. فهم لا يستطيعون بيع سياراتهم لأنهم مدينون بأكثر مما تستحق. وغالبًا ما يكونون قد تخلفوا بالفعل عن سداد التزامات أخرى، مثل أقساط الرهن العقاري أو الإيجار، بالإضافة إلى الأقساط المستحقة على بطاقات الائتمان والقروض الطلابية.

يقول جوناثان سموك، كبير الاقتصاديين في شركة كوكس أوتوموتيف: "لا يوجد مجال للخطأ".

ارتفاع التكاليف

حوالي نصف قروض السيارات الجديدة وعقود الإيجار التي تم إجراؤها في الربع الثاني من العام كانت مدفوعاتها الشهرية 500 دولار أو أكثر، و 46% من قروض السيارات المستعملة تبلغ مدفوعاتها 500 دولار أو أكثر، وفقًا لشركة Experian. أما بالنسبة لقروض السيارات الجديدة وعقود الإيجار، فإن 8% من قروض السيارات الجديدة والإيجارات تزيد مدفوعاتها عن 1,000 دولار.

كما ارتفعت تكاليف التصليح في الوقت الذي يحتفظ فيه الكثيرون بسياراتهم لفترة أطول لتجنب التبذير في شراء سيارة جديدة. ارتفعت تكاليف إصلاح السيارات بنسبة 15% على أساس سنوي في أغسطس، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل. وهذا هو الأعلى منذ عامين تقريبًا. وزادت تكاليف الإصلاح بنسبة 5% بين شهري يوليو وأغسطس، وهي أكبر زيادة شهرية مسجلة.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار التأمين على السيارات بشكل كبير منذ انتشار الوباء. في أغسطس، ارتفع التأمين على السيارات بأقل معدل سنوي في ثلاث سنوات لكن ذلك لا يزال يمثل قفزة كبيرة تقترب من 5%، أي أعلى بكثير من معدل التضخم الإجمالي.

ألم المستهلك

لا تحدث الزيادة في تكاليف امتلاك سيارة وصيانتها من فراغ: فهي تحدث بعد سنوات من ارتفاع الأسعار في المتاجر الكبرى وفي جميع أنحاء الاقتصاد. ومنذ عامين، أصبح العديد من مدفوعات قروض الطلاب التي توقفت مؤقتًا أثناء الجائحة مستحقة مرة أخرى. ومنذ عام، بدأت مدفوعات قروض الطلاب المتأخرة في السداد تُحتسب مرة أخرى مقابل درجات الائتمان، مما دفع بعض المقترضين إلى تصنيفات ائتمانية منخفضة قد ترفع من معدلات الفائدة التي تم فرضها على القروض الأخرى، بما في ذلك قروض السيارات.

تُظهر معدلات التأخر في السداد المرتفعة في سداد القروض العقارية كيف أن العديد من المستهلكين يعانون من الأضرار تحت سطح عوائد سوق الأسهم الرائجة والنمو الاقتصادي العام القوي.

ومن الملفت للنظر أن الأمريكيين الذين يتمتعون بدرجات ائتمانية أقوى لا يبدو أنهم يكافحون من أجل سداد أقساط السيارات. فقد ارتفع معدل التأخر في السداد بين المقترضين الأساسيين بشكل ملحوظ، لكنه لا يزال منخفضًا للغاية عند أقل من 0.5%.

وقال رود شاديهومبي، كبير استراتيجيي الأوراق المالية المدعومة بالأصول في بلومبرج إنتليجنس: "لا توجد أجراس إنذار تدق بالنسبة للمقترضين الرئيسيين".

إن الفجوة الواسعة بين معدلات التأخر في السداد للمقترضين الأساسيين والمقترضين من الرهون العقارية الثانوية هي تذكير آخر بما يسمى بالاقتصاد على شكل حرف K: فالعديد من الأمريكيين الذين لديهم أموال في سوق الأسهم ويمتلكون منازل ذات قيمة متزايدة يبلون بلاءً حسنًا وينفقون بقوة، لكن العديد من الأمريكيين، وخاصة المستهلكين ذوي الدخل المنخفض، يكافحون من أجل البقاء.

قالت باميلا فوهي، أستاذة القانون في جامعة جورجيا والخبيرة في كل من تمويل السيارات وحالات الإفلاس، إن عددًا من المقرضين المتخصصين في قروض السيارات ذات الرهن العقاري الثانوي يتوقعون أن تتخلف نسبة متزايدة من عملائهم عن السداد وأن تتم إعادة حيازة سياراتهم.

كانت أعمال إعادة الحيازة نشطة للغاية في الآونة الأخيرة. وقالت إن مقرضي الرهن العقاري الثانوي يبنون ميزات نظام تحديد المواقع العالمي (GPS) في السيارات لتسهيل عثور الفرق التي تقوم بإعادة حيازة السيارات عليها. يمكن للمقرضين حتى تعطيل تشغيل السيارات لمنع أصحابها من قيادتها بمجرد تخلفهم عن سداد القرض.

قال جورج بادين، الذي يدير شركة Midwest Recovery and Adjustment في ديترويت، وهو أيضًا رئيس إحدى المجموعات التجارية في مجاله: "تشير أرقام (الريبو) إلى أن حجم عمليات إعادة الحيازة ربما يكون قريبًا من الركود العظيم". "إنها بيئة غنية بالأهداف في الوقت الحالي."