المدعون العامون يحذرون من قانون GENIUS للعملات المستقرة

قانون GENIUS وتأثيره على صناعة التشفير

يدق كبار المدعين العامين في نيويورك ناقوس الخطر بشأن أول إنجاز تشريعي لصناعة التشفير وهو قانون GENIUS، قائلين أن القانون يفشل في حماية ضحايا الاحتيال ويمنح غطاءً قانونيًا للشركات التي "تتربح من الاحتيال".

مخاوف المدعين العامين بشأن حماية ضحايا الاحتيال

في رسالة اطلعت عليها مصادر ووقّعت عليها المدعية العامة في نيويورك ليتيتيا جيمس وأربعة مدعين عامين في المقاطعة، بما في ذلك ألفين براج من مانهاتن، يقول المدعون العامون إن القانون قد وفر "إضفاء الشرعية" لنوع من العملات الرقمية المعروفة باسم العملات المستقرة، بينما يسمح للشركات التي تصدر عملات مستقرة "بتجنب المتطلبات التنظيمية الهامة اللازمة لمكافحة تمويل الإرهاب والاتجار بالمخدرات وغسيل الأموال، وخاصة الاحتيال في العملات الرقمية".

إطار قانوني للعملات المستقرة

إن قانون GENIUS هو جهد واسع النطاق من الحزبين الجمهوري والديمقراطي، تم توقيعه ليصبح قانونًا في يوليو الماضي، لإنشاء إطار تنظيمي للعملات المستقرة، وهو نوع من العملات الرقمية التي انتشرت شعبيتها في السوق غير المنظمة إلى حد كبير للأصول الرقمية. ينشئ القانون متطلبات احتياطية لمُصدري العملات الرقمية مماثلة للقواعد التي تضمن احتفاظ البنوك بأصول كافية لتغطية التزاماتها مما يعني أن الشركات التي تصدر عملات مستقرة يجب أن تدعم عروضها الرقمية بأصول سائلة مثل الدولار الأمريكي أو سندات الخزانة قصيرة الأجل.

غياب الحماية للضحايا في قانون GENIUS

لكن جيمس وبراج يعترضان على ما يفتقر إليه قانون GENIUS أي اللغة التي من شأنها أن تجبر الشركات على إعادة الأموال المسروقة إلى ضحايا الاحتيال.

وكتبوا أن هذا الغياب "سيشجع مُصدري العملات المستقرة، بل وسيوفر غطاءً قانونيًا عندما يقررون بشكل إيجابي الاحتفاظ بالأموال والعائدات المسروقة تحت سيطرتهم بدلاً من إعادتها إلى الضحايا."

دور الشركات الكبرى في سوق العملات المستقرة

ويقولون أن مُصدري العملات المستقرة الأكثر هيمنة Tether و Circle قد خنقوا بالفعل جهود إنفاذ القانون لمصادرة الأموال وإعادتها إلى الضحايا بينما يتربحون من الجرائم التي يقول المدعون العامون إنها لا تزال بارزة في أسواق العملات المستقرة.

كتب المدعون العامون أن الـ Tether، وهي أكبر مُصدر للعملات المستقرة من حيث الحجم، لديها القدرة على تجميد المعاملات المشبوهة لعملة USDT الخاصة بها. لكنهم يقولون إنها لم تفعل ذلك إلا على أساس مخصص، وفقط عند العمل مع جهات إنفاذ القانون على المستوى الفيدرالي.

"وبالتالي فإن الواقع بالنسبة للعديد من الضحايا هو أن الأموال المسروقة أو المحولة إلى USDT لن يتم تجميدها أو مصادرتها أو إعادتها أبدًا"، كما جاء في الرسالة. "إنهم يقررون حاليًا على أساس كل حالة على حدة متى سيساعدون جهات إنفاذ القانون في استرداد الأموال للضحايا، ولا شيء يمنعهم من إيقاف جميع عمليات إعادة الإصدار بالكامل."

استجابة الشركات لانتقادات المدعين العامين

قالت Tether في بيان إن الشركة "تأخذ الاحتيال والضرر الذي يلحق بالمستهلكين وإساءة استخدام USDT على محمل الجد وتحافظ على سياسة عدم التسامح مطلقًا تجاه النشاط غير المشروع."

وقالت الشركة، التي تتخذ من السلفادور مقرًا لها، إنها "ليس لديها التزام قانوني شامل بالامتثال للإجراءات المدنية أو الجنائية على مستوى الولاية بالطريقة التي تتبعها المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم في الولايات المتحدة. ومع ذلك، تعمل Tether طوعًا بشكل وثيق مع جهات إنفاذ القانون الأمريكية على المستوى الفيدرالي ومستوى الولايات والمستوى المحلي وتساعد بشكل روتيني في التحقيقات التي تهدف إلى حماية الضحايا ومنع المزيد من الضرر."

تحليل سياسات شركة Circle

يتهم المدعون العامون أن شركة Circle، ثاني أكبر مُصدر للعملة المستقرة، والتي يتم تداولها علنًا ومقرها في نيويورك، "تقول أنها حليف في مكافحة الاحتيال المالي". لكن سياساتها "أسوأ بكثير من سياسات Tether بالنسبة لضحايا الاحتيال"، كما جاء في الرسالة.

حتى عندما توافق Circle على تجميد الأموال، كما يقول المدعون العامون، فإن الشركة تكتنزها بدلاً من إعادتها إلى الضحايا، وتحصيل الفائدة على الأصول الأساسية.

ويقول المدعون العامون إن ذلك يخلق حافزًا ماليًا "واضحًا تمامًا" لرفض طلبات جهات إنفاذ القانون. "من الأفضل من الناحية المالية تجميد العملة المشفرة التي يُعتقد أنها سُرقت فقط، ولكن لا يتم إعادة الأصول الأساسية إلى جهات إنفاذ القانون أو أي ضحية احتيال، لأن شركة Circle يمكنها الاستمرار في تحصيل الفائدة من خلال استثمار الأموال الأساسية."

في تصريح، قال دانتي ديسبارت، كبير مسؤولي الإستراتيجية في Circle، إن الشركة "لطالما أعطت الأولوية للنزاهة المالية وتطوير المعايير التنظيمية الأمريكية والعالمية للعملات المستقرة." وقال ديسبارتي إن قانون GENIUS "يوضح أن مُصدري العملات المستقرة يجب أن يلتزموا بقواعد النزاهة المالية المعمول بها لمكافحة النشاط غير المشروع، مع تعزيز معايير حماية المستهلك الواضحة. لقد اتبعنا القواعد السائدة بصفتنا مؤسسة مالية خاضعة للتنظيم في الولايات المتحدة، وسنواصل تعزيز هذه المعايير."

التحديات التي تواجه تنظيم العملات الرقمية

وتمثل الرسالة، أحد أقوى الانتقادات الموجهة لقانون GENIUS من مسؤولي إنفاذ القانون منذ أن وقعه الرئيس دونالد ترامب في يوليو. وبينما حظي مشروع القانون بدعم واسع من الحزبين الجمهوري والديمقراطي، قال المنتقدون إنه يفتقر إلى الحماية الكافية للمستهلكين ويثير مخاوف جدية بشأن تسرب تقلبات العملات الرقمية إلى النظام المالي السائد. ويأتي ذلك في الوقت الذي تشق فيه جهود تنظيم العملات الرقمية بارزة أخرى مدعومة من الصناعة طريقها عبر الكونجرس.

وقد وصف المؤيدون، بما في ذلك شركات التشفير الكبرى التي ضغطت من أجل تمريره، قانون GENIUS بأنه جزء من هدف الصناعة المتمثل في إنشاء "إطار تنظيمي واضح وبسيط"، على حد تعبير الرئيس دونالد ترامب، للعملات المستقرة، التي أصبحت شريان الحياة للنظام البيئي للعملات الرقمية.

رسالة المدعين العامين موجهة إلى السيناتور الديمقراطي. تشاك شومر، وكيرستن جيليبراند السيناتور الديمقراطية الرئيسية الداعمة لقانون GENIUS ومارك وارنر، الذي يعمل في لجنتي الاستخبارات والبنوك.

لم يرد السيناتوران شومر وجيليبراند على الفور على طلب التعليق. وفي بيان أصدره متحدث باسم السيناتور وارنر قال: "تتحمل جهات إصدار العملات المستقرة مسؤولية الامتثال لأوامر المحكمة القانونية بموجب قانون GENIUS والتعاون الكامل مع جهات إنفاذ القانون لمساعدة الضحايا على استرداد الأموال المسروقة... حماية الضحايا أمر بالغ الأهمية، ويواصل الكونجرس تقييم ما إذا كانت هناك حاجة إلى أدوات تشريعية إضافية لضمان قدرة جهات الإصدار وجهات إنفاذ القانون على التصرف بسرعة لوقف النشاط الإجرامي وإعادة الأموال المسروقة إلى أصحابها الشرعيين."

في شهر يونيو، عندما وافق مجلس الشيوخ على التشريع، روجت جيليبراند لقدرتها على "تمكين الشركات والمستهلكين الأمريكيين من الاستفادة من الجيل التالي من الابتكار المالي."

ارتفاع استخدام العملات المستقرة في المعاملات

صُممت العملات المستقرة، كما يوحي اسمها، للاحتفاظ بقيمة ثابتة من خلال محاكاة أصل آخر، عادةً ما يكون الدولار الأمريكي. يجب أن تساوي العملة الواحدة المستقرة دائمًا دولارًا واحدًا تقريبًا وهي وظيفة مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ بأموالهم داخل النظام البيئي للعملات الرقمية دون تعريض ممتلكاتهم للتقلبات الجامحة التي تشتهر بها البيتكوين والإيثر وغيرها من العملات الرمزية. كما يُنظر إليها أيضًا على أنها نوع من التداخل بين العملات الرقمية والأسواق المالية السائدة التي لم يكن هناك تداخل كبير بينها تاريخيًا.

في العام الماضي، ارتفعت أحجام معاملات العملات المستقرة بنسبة 72% لتصل إلى 33 تريليون دولار، وفقًا لموقع بلومبرج نيوز، الذي استشهد ببيانات جمعتها شركة Artemis Analytics. في حين أن البيتكوين لا تزال العملة الرقمية الأكثر شيوعًا، إلا أن حجم تداولها يتفوق على العملات المستقرة المربوطة بالدولار.

الجرائم المرتبطة بالعملات المستقرة

وقد أثبت هذا الاستقرار النسبي، بالإضافة إلى عدم الكشف عن هوية معاملات العملات الرقمية، أنه شائع أيضًا بين المجرمين. تستحوذ العملات المستقرة الآن على 63% من المعاملات غير المشروعة التي تتم بالعملات الرقمية، وفقًا لشركة Chainalysis، وهي شركة أبحاث في مجال العملات الرقمية.

وفي حين أن صناعة العملات الرقمية تحاول التخلص من ارتباطها الطويل الأمد بعمليات الاحتيال والجرائم الإلكترونية والاتجار بالمخدرات وغسيل الأموال، فإن مشكلة الجريمة لم تُحل بعد. فمنذ عام 2020، تشير تقديرات Chainalysis إلى أن النشاط غير المشروع على البلوك تشين البنية التحتية الأساسية للعملات الرقمية قد نما بمعدل 25% سنويًا. قام اللصوص والمحتالون بنقل ما يقدر بـ 28 مليار دولار إلى أبرز بورصات العملات الرقمية في العالم على مدار العامين الماضيين، وفقًا لتقرير صدر مؤخرًا عن الاتحاد الدولي للصحفيين الاستقصائيين.

جهود المدعين العامين في مواجهة الاحتيال

وقال المدعون العامون في نيويورك إنهم "يحققون بانتظام في المؤسسات الإجرامية التي تستخدم العملات المستقرة لارتكاب عمليات احتيال بالعملات الرقمية وغسل العائدات المسروقة" ويحاولون "تجميد الأموال المسروقة ومصادرتها" لإعادتها إلى الضحايا.

لكن قانون GENIUS، كما يقولون، يعرقل تلك العمليات بينما يشجع مُصدري العملات المستقرة على مقاومة جهود إنفاذ القانون لإعادة الأموال المسروقة إلى الضحايا.

وتقول الرسالة: "على عكس أي نوع آخر من العملات الرقمية، فإن Circle و Tether لديهما القدرة على تجميد العملات المستقرة" و"الوقف الفوري لتدفق الأموال المسروقة والعائدات الإجرامية".

وبدلًا من ذلك، يجادلون بأن "الـ Tether لم تقدم المساعدة إلا في ظروف محدودة، واختارت Circle إحباط تطبيق القانون بنشاط والاستفادة من خسائر الضحايا". ويقدر المدعون العامون أنه في عام 2024 حققت كل من Circle و Tether أرباحًا بقيمة مليار دولار من استثمار أموالها الاحتياطية، بما في ذلك الأموال الاحتياطية التي تدعم العملات المستقرة المسروقة والمجمدة. ويقولون إنه اعتبارًا من نوفمبر، كان لدى Circle أكثر من 114 مليون دولار من الأموال المجمدة.

بالنسبة لمنتقدي العملات الرقمية، فإن افتقار قانون GENIUS لأحكام الاحتيال واسترداد الأموال يشير إلى مشكلة مستمرة في هذه الصناعة، حيث تغيب حتى الحماية الأساسية للمستهلك.

قالت هيلاري ج. ألين، أستاذة القانون في الجامعة الأمريكية والمتخصصة في الأعمال المصرفية والعملات الرقمية: "كل تلك الأمور الدنيوية التي تم حلها نوعًا ما في مجال التمويل التقليدي عبر عقود من التجربة والخطأ ليست موجودة في قانون GENIUS. "لقد كان المجال مفتوحًا دائمًا أمام صناعة العملات الرقمية للعمل بموجب القواعد التقليدية... لم تكن القوانين غير متوافقة أبدًا مع التكنولوجيا. كانت القوانين غير متوافقة مع نموذج الأعمال المشفرة."