التحركات الذكية لاتخاذها عندما تبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض الأسعار

على مدار العامين الماضيين، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بقوة إلى أعلى مستوى له منذ 23 عامًا للتغلب على التضخم. والآن، وبعد أن تباطأ التضخم بشكل كبير ومن المتوقع أن يتباطأ بشكل أكبر، من المتوقع أن يشرع البنك المركزي في حملة لخفض أسعار الفائدة على مدار العامين المقبلين، بدءًا من سبتمبر.

وإذا حدث ذلك، فمن المفترض أن تنخفض أسعار الفائدة على مجموعة واسعة من المنتجات المالية للأمريكيين، من بطاقات الائتمان والقروض العقارية إلى الحسابات المصرفية وشهادات الإيداع، من بين أمور أخرى.

بالنظر إلى عدد الطرق التي يمكن أن تؤثر بها معدلات الفائدة المنخفضة على أموالك، إليك بعض الأشياء التي يجب مراعاتها عند تحديد الخطوات التي يجب اتخاذها استجابة لذلك.

التوقيت والحجم مهمان

إن احتمال انخفاض تكاليف الاقتراض سيكون خبراً ساراً لأولئك الذين يسعون للحصول على قروض أو أي شخص يحاول تخفيض أعباء ديونه الحالية. ولكن، من الناحية الواقعية، فإن مقدار ما ستوفره عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة سيعتمد على مدى سرعة الخفض ومقداره في كل مرة. ومن المرجح أن تكون الإجابة على المدى القريب "ليس كثيرًا".

قال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في Bankrate: "استقلّت أسعار الفائدة المصعد في الصعود إلى الأعلى، لكنها ستستقل السلالم في النزول".

وهو يعني بذلك: قال ماكبرايد: "لن تنخفض أسعار الفائدة بالسرعة الكافية لإنقاذكم من الوضع السيئ \هذا العام". "وبالنسبة للمدخرين، فإن الانخفاضات الأولية لن تقضي على أرباحك من الفوائد. سيظل المدخرون متقدمين على اللعبة."

وذلك لأن تخفيضًا واحدًا أو حتى تخفيضين في سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية هذا العام لن يقلل بشكل كبير من تكاليف الفائدة. ولكن قد تُحدث عدة تخفيضات على مدار العام أو العامين المقبلين فرقًا ملحوظًا، وقد يكون من المفيد أن تكبح جماح بعض التحركات حتى ذلك الحين.

قال كريس ديوداتو، وهو مخطط مالي معتمد برسوم فقط ومؤسس شركة WELLth للتخطيط المالي: "لا تستبق الأحداث في وقت مبكر جدًا في هذه الأمور".

فيما يلي تفصيل لكيفية تأثير انخفاض أسعار الفائدة على المجالات الرئيسية في حياتك المالية، بالإضافة إلى نصائح من ديوداتو وماكبرايد حول ما يجب القيام به حيال ذلك.

منزلك

الحصول على رهن عقاري هو أحد أكبر الخطوات المالية التي يقوم بها معظم الناس على الإطلاق. تتأثر معدلات الرهن العقاري بعدد من العوامل الاقتصادية، وتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي هي أحد هذه العوامل. نظرًا لأن مبالغ القروض كبيرة، فهذا أحد المجالات التي يمكن أن تُحدث فيها التخفيضات الصغيرة في أسعار الفائدة فرقًا كبيرًا في ما سيدفعه مشتري المنزل.

بالنسبة لأولئك الذين يشترون منزلًا هذا العام، قد تميل إلى شراء نقاط مخفضة لتخفيض سعر الرهن العقاري. وينصح ديوداتو قبل القيام بذلك، قم بحساب بعض الأرقام للتأكد من أنها ستوفر لك المال بالفعل إذا كنت تعتقد أنك قد تميل إلى إعادة التمويل في غضون عام أو عامين إذا انخفضت الأسعار أكثر. ذلك لأنك ستدفع آلاف الدولارات لتخفيض سعر الرهن العقاري الآن، ثم ستدفع آلاف الدولارات الأخرى كرسوم لإعادة التمويل.

وقال إن شراء تخفيض ربع نقطة قد يكلفك 1٪ من قرضك أو 4٪ لنقطة كاملة. ولإعادة التمويل، قد تكون التكاليف أعلى - وعادةً ما تتراوح بين 2% و6% من قرضك، وفقًا لشركة Lending Tree.

وبالنظر إلى أن معدلات الرهن العقاري قد انخفضت بنسبة 1.25% على الأقل في كل دورة خفض لأسعار الفائدة منذ عام 1971، وغالبًا ما تزيد عن 2% أو 3%، يرى ديوداتو أن الأمر على هذا النحو: "إن خفض سعر الفائدة ربع نقطة مئوية، أو حتى نقطة مئوية كاملة، لن يمنع معظم الناس من الرغبة في إعادة التمويل في مرحلة ما خلال دورة خفض الفائدة التالية. لذا، فإن الأساس المنطقي لدي هو عدم تحميل الناس عبء دفع النقاط ثم تكاليف إعادة التمويل."

أما بالنسبة للحصول على خط ائتمان أسهم المنازل، فكن على دراية بأن الاقتراض لم يعد رخيصًا: يتراوح متوسط المعدل الحالي لسعر الفائدة على قروض التمويل العقاري (HELOCs) بين 9% و11% تقريبًا. وقال ماكبرايد إن خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يجعلها أرخص بشكل كبير. "الأمريكيون يمتلكون المزيد من الأسهم أكثر من أي وقت مضى، ولكن عليك أن تكون حكيمًا بشأن كيفية الاستفادة منها، نظرًا لتكلفة الاقتراض مقابلها. فمجرد امتلاكك للأسهم لا يعني أنها أموال مجانية."

وبالطبع، إذا كنت تأخذ فقط قرض "هيلوك" ليكون بمثابة شريان الحياة في حالات الطوارئ ولا تستفيد منه أبدًا، فقد يكون المعدل أقل أهمية. ولكن لا يزال من الممكن أن يكلفك ذلك المال عن طريق تكاليف الإغلاق، أو أي شرط بسحب حد أدنى للمبلغ عند الإغلاق، أو أي رسوم إضافية أخرى للحصول على الخط، مثل الرسوم السنوية أو رسوم عدم النشاط، كما أشار ماكبرايد.

وإذا كنت مدينًا بالفعل بمبالغ مالية على HELOC، فقد اقترح عليك "أن تسدده بقوة. إنه دين عالي التكلفة لن يصبح أرخص قريبًا."

بطاقات الائتمان الخاصة بك

شكل آخر من أشكال الديون عالية التكلفة على الدوام هو رصيد بطاقتك الائتمانية غير المدفوع~~~~~~. لن تُحدث بعض التخفيضات القليلة في أسعار الفائدة تأثيرًا كبيرًا في متوسط المعدل القياسي المرتفع اليوم البالغ 20.7%. حتى لو أدت تخفيضات أسعار الفائدة في نهاية المطاف إلى خفض المتوسط إلى ما كان عليه في بداية عام 2022 - 16.3% - فسيظل القرض باهظ الثمن.

لهذا السبب، إذا كنت تحمل ديون بطاقات الائتمان، فإن النصيحة هي نفسها كما كانت دائمًا: إذا كنت مؤهلاً لذلك، اشترك في بطاقة تحويل الرصيد ذات السعر الصفري التي يمكن أن تمنحك ما لا يقل عن 12 إلى 18 شهرًا بدون فائدة، حتى تتمكن من سداد أصل الدين الذي تدين به بشكل مجدٍ.

إذا ثبت أنه من الصعب الحصول على ذلك، فابحث عما إذا كان بإمكانك تحويل رصيدك إلى بطاقة ائتمان من اتحاد ائتماني أو بنك محلي يقدم معدلات فائدة أقل من البنوك الكبرى. قال دودياتو: "عادةً ما يكون لديهم امتيازات أقل، ولكن يمكن أن تكون أسعار الفائدة لديهم نصف مرتفعة".

سيارتك

إذا كنت ترغب في تمويل شراء سيارة جديدة، فقد لا تساعدك بيئة خفض الأسعار بقدر ما تعتقد. يشير ماكبرايد إلى أن كل تخفيض بمقدار ربع نقطة مئوية يخفض 4 دولارات شهرياً من القرض النموذجي لسيارة بقيمة 35,000 دولار. لذا فإن انخفاض نقطة مئوية كاملة يصل إلى 16 دولارًا فقط في الشهر، أو أقل من 200 دولار في السنة.

وقال: "إن رافعتك الحقيقية للتوفير هي سعر السيارة التي تختارها، ومقدار التمويل الذي تقوم بتمويله وتصنيفك الائتماني".

أما بالنسبة لاستئجار سيارة، فقد أشار ماكبرايد إلى أن تأثير خفض سعر الفائدة الفيدرالي قد يكون ضئيلاً بنفس القدر على ما يسمى "عامل المال" الذي ستدفعه مقابل التأجير، ولأن العديد من المتغيرات تحدد ما سيكون عليه هذا العامل، سيكون من الصعب معرفة تأثير انخفاض أسعار الفائدة.

مدخراتك

كان العام الماضي جيدًا للغاية بالنسبة لأي شخص قام بإيداع أمواله في حسابات التوفير ذات العائد المرتفع عبر الإنترنت، والتي كان الكثير منها يدفع أكثر من 5%. وينطبق الأمر نفسه على أولئك الذين استطاعوا الاحتفاظ بأموالهم لفترات زمنية معينة في شهادات الإيداع أو سندات الخزانة، والتي كان العديد من آجالها يدفع أيضًا شمال 5%.

وبينما ستبدأ هذه المعدلات في الانخفاض عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، فمن غير المرجح أن يكون الانخفاض كبيرًا في البداية - مما يعني أنك ستظل قادرًا على كسب المزيد من مدخراتك أكثر من معدل التضخم لفترة من الوقت، كما يتوقع ماكبرايد.

ولكن قد لا يكون من المنطقي ترك الكثير من الأموال النقدية في هذه الأنواع من الأدوات في المستقبل. "أحذر الناس من الوقوع في فخ النقد. فقد اعتاد الكثير من الناس، الذين اعتادوا على معدلات الادخار الجيدة هذه، على تحويل الأموال من الأسهم والسندات طويلة الأجل"، كما يقول ديوداتو، الذي يتوقع أن تنخفض العوائد على المدخرات في نهاية المطاف إلى 3% في العامين المقبلين.

نصيحته: لا تحتفظ بأكثر من ستة أشهر إلى سنة لتغطية نفقات المعيشة نقدًا أو ما يعادله. وقال: "أي شيء أكثر من ذلك سيؤثر على صافي ثروتك المستقبلية".

ومع ذلك، يقترح ماكبرايد أنه إذا كنت على بعد خمس سنوات من التقاعد، فقد ترغب في الاحتفاظ ببعض المعدلات المرتفعة التي لا تزال معروضة اليوم لتنمية الأموال النقدية التي ستحتاجها لتغطية نفقات المعيشة في السنوات القليلة الأولى بعد التوقف عن العمل. إن وجود هذه الأموال النقدية في متناول اليد يعني أنك لن تضطر إلى السحب من محفظتك طويلة الأجل في حالة حدوث تراجع كبير في السوق في بداية تقاعدك.

على سبيل المثال، العديد من الأقراص المدمجة التي تتراوح مدتها بين سنتين أو ثلاث أو أربع أو خمس سنوات تدفع حاليًا ما بين 4.85% و5% على موقع Schwab.com. إذا اخترت مثل هذه الأقراص المدمجة طويلة الأجل، فحاول العثور على قرص مدمج غير "قابل للاستدعاء". فالقرص المدمج القابل للاستدعاء هو الذي يمكن لجهة الإصدار أن تقرر إغلاقه قبل تاريخ استحقاقه، وهو ما قد يحدث إذا انخفضت أسعار الفائدة بشكل كبير خلال السنوات القليلة القادمة.

يقول ماكبرايد: "ميزة الاستدعاء هي "أنا أفوز ، وأنت تخسر " بالنسبة للبنك المُصدر.