انتعاش الأسواق بعد فوز ترامب وتأثيراته الاقتصادية

تأثير فوز ترامب على سوق الأسهم الأمريكية

أدت عودة دونالد ترامب إلى رئاسة الولايات المتحدة للمرة الثانية إلى تعزيز أسواق الأسهم بفضل الرهانات على خفض الضرائب على الشركات، والتعريفات الجمركية المواتية وإلغاء الضوابط، مما أدى إلى رفع أسهم البنوك والشركات الصغيرة التي تركز على السوق المحلية وشركة ترامب ميديا.

وقد أدى وعده بتعيين الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك رئيسًا للجنة الكفاءة الحكومية بعد أن دعم الملياردير ترامب خلال حملته الانتخابية إلى ارتفاع أسهم شركة صناعة السيارات الكهربائية بنسبة 12.5%.

افتتحت مؤشرات وول ستريت الرئيسية عند مستويات قياسية مرتفعة، في حين قفز مؤشر راسل 2000 للأسهم الصغيرة بنحو 4.8 في المئة إلى أعلى مستوياته منذ ثلاث سنوات تقريبًا.

وقال جيف شولز، الخبير الاستراتيجي في السوق لدى ClearBridge Investments: "قد تنتعش معنويات حيوانات الأعمال مرة أخرى بسبب نهج ترامب المؤيد للأعمال التجارية الذي قد يؤدي إلى زيادة قوة النفقات الرأسمالية وبيئة الاستثمار".

وارتفع سهم مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا، التي يمتلك ترامب حصة الأغلبية فيها بنسبة 8 بالمئة تقريبًا في تداولات متقلبة. وتجاهل المستثمرون النتائج الفصلية الأخيرة للشركة التي أظهرت أن إيرادات الشركة الأم Truth Social بلغت مليون دولار فقط.

تفويض ترامب وتأثيره على السياسات الاقتصادية

وقد تضاعفت قيمة الأسهم بأكثر من ثلاثة أضعاف من أدنى مستوياتها على الإطلاق في أواخر سبتمبر الماضي، وبلغت قيمة حصة ترامب 5.3 مليار دولار، مرتفعة من 3.9 مليار دولار يوم الثلاثاء.

حصل الحزب الجمهوري الذي ينتمي إليه ترامب أيضًا على مجلس الشيوخ وحقق مكاسب في مجلس النواب، مما قد يسهل على الرئيس تشريع مقترحاته والدفع بالتعيينات الرئيسية.

وقال سكوت كرونرت، خبير استراتيجيات الأسهم الأمريكية في سيتي سي، إن الأسواق "قد سعّرت تفويضًا قويًا جدًا للجمهوريين وتنحاز إلى معظم صفقات ترامب".

وأضاف: "ستكون تفاصيل السياسة مهمة هنا حيث يبدو أن تركيز السوق ينصب بشكل أكبر على إلغاء القيود والتخفيضات الضريبية وخلفية أكثر ملاءمة للأعمال التجارية."

قفزت أسهم مقرضي وول ستريت جيه بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا وجولدمان ساكس بنسبة تتراوح بين 6 و 10 في المائة على خلفية احتمالات تحسن الاستثمار المحلي وتخفيف اللوائح التنظيمية والمزيد من الصفقات.

وقال المحللون الاستراتيجيون في معهد بلاك روك للاستثمار في مذكرة: "فوز ترامب يعني على الأرجح بعض التحرير، بما في ذلك التراجع عن اللوائح المصرفية، على الرغم من أن شركات التكنولوجيا الكبرى قد تظل محط تركيز الحزبين الجمهوري والديمقراطي على مكافحة الاحتكار".

وارتفعت أسهم أشباه الموصلات، حيث ارتفع مؤشر فيلادلفيا للرقائق بنسبة 1.8 في المائة، وارتفعت أسهم شركة إنفيديا المحبوبة في مجال الذكاء الاصطناعي بنسبة 2.7 في المائة على الرغم من انتقاد ترامب لقانون الرقائق والعلوم الأمريكي، الذي يدعم تصنيع الرقائق المحلية من خلال الدعم.

وبدلاً من ذلك، اقترح ترامب فرض تعريفات جمركية على الرقائق المستوردة، لا سيما من شركة TSMC التايوانية، التي انخفضت أسهمها المدرجة في الولايات المتحدة بنسبة 3 في المائة.

وارتفعت أسهم شركات النفط بنسبة 3.5%، بينما تراجعت أسهم شركات الطاقة المتجددة الأمريكية مثل NextEra Energy و First Solar بنسبة 6% و 13% على التوالي.

تأثير التوترات مع الصين على الأسهم

وضعت حملة ترامب الانتخابية برنامجًا لسياسة الطاقة يتمحور حول زيادة إنتاج الولايات المتحدة من الوقود والطاقة، وذلك جزئيًا من خلال تفكيك جهود إدارة بايدن لمكافحة تغير المناخ.

بينما ارتفعت أسهم شركة تسلا على خلفية التقارب بين ماسك وترامب، تراجعت أسهم شركات صناعة السيارات الكهربائية الأخرى حيث قال ترامب إنه سينظر في إنهاء الائتمان الضريبي البالغ 7500 دولار لشراء السيارات الكهربائية.

وانخفض سهم ريفيان أوتوموتيف بنسبة 8 في المئة، وتراجع سهم نيكولا بنحو 1.4 في المئة.

وقال غاريت نيلسون، كبير محللي الأسهم في شركة CFRA للأبحاث: "لا أحد يجني المال من السيارات الكهربائية باستثناء تسلا، لذا فإن تخفيض أو إلغاء ائتمانات السيارات الكهربائية سيوسع الخندق التنافسي لشركة تسلا".

وأدت المخاوف من تصاعد التوترات بين الصين والولايات المتحدة إلى الضغط على الأسهم الصينية المدرجة في الولايات المتحدة مع انخفاض صندوق iShares MSCI China ETF بنسبة 2.4 في المائة تقريبًا.

وتُعد رسوم الاستيراد، بما في ذلك فرض رسوم جمركية شاملة بنسبة 10% على الواردات من جميع الدول الأجنبية و 60% على الواردات من الصين، أحد البنود الرئيسية لسياسات ترامب ومن المرجح أن يكون لها أكبر تأثير عالمي.

وقد أدى انتصار ترامب، الذي نصب نفسه مؤيدًا للعملات الرقمية، إلى ارتفاع البيتكوين إلى مستوى قياسي. وقفزت أسهم Coinbase، و MicroStrategy، و Riot Platforms، و MARA Holdings المرتبطة بالعملات الرقمية بنسبة تتراوح بين 11% و 21%.

قفزت أسهم مشغلي السجون الخاصة Geo Group و CoreCivic بنحو أكثر من 30 في المئة لكل منهما، حيث يمكن أن تؤدي وعود ترامب باتخاذ إجراءات صارمة ضد الهجرة غير الموثقة إلى زيادة الطلب على مراكز الاحتجاز.

وارتفعت أسهم شركات صناعة الصلب الأمريكية كليفلاند كليفز وستيل دايناميكس ونوكور بنسبة تتراوح بين 13 بالمئة و 19 بالمئة، حيث أشار المحللون في الفترة التي سبقت الانتخابات إلى أن رئاسة ترامب قد تعني زيادة الحماية لصناعة الصلب المحلية.