مستقبل مؤسسة التأمين الفيدرالية تحت المجهر

مقدمة حول مؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع

أُنشئت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) خلال فترة الكساد الكبير لاستعادة الثقة في النظام المالي الذي اهتز بسبب فشل آلاف البنوك.

واليوم، في زمن انعدام الثقة في الحكومة، تقف المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) في خضمّ مجموعة من الهيئات التنظيمية للبنوك كوكالة نادرة يثق بها الكثير من الأمريكيين. ولديها سجل حافل في حماية الودائع المصرفية المؤمن عليها، سواء في الأوقات الجيدة أو السيئة.

ومع ذلك، من غير الواضح ما إذا كانت مؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع الفيدرالية قادرة على النجاة من ترامب 2.0.

وقالت مصادر لمراسلة سي إن إن كايلا تاوش إن حلفاء الرئيس المنتخب دونالد ترامب ناقشوا إمكانية تفكيك مؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع، ومنح وزارة الخزانة الإشراف على تأمين الودائع، والسماح للحكومة الفيدرالية بتقليص أو حتى إغلاق بقية الوكالة بشكل كبير.

وقال المنظمون السابقون والأكاديميون لشبكة سي إن إن إنه من غير المنطقي إغلاق مؤسسة التأمين الفيدرالية ومن غير المرجح أن يعطي الكونغرس الضوء الأخضر لمثل هذه الخطة.

وقالت باتريشيا ماكوي، أستاذة القانون في كلية بوسطن والمنظم الفيدرالي السابق: "ستشكل هذه الفكرة خطرًا هائلًا يتمثل في ترويع الأمريكيين بشأن سلامة ودائعهم وإثارة عمليات هروب من البنوك".

توفر مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، من خلال مجموعة من الأموال الممولة من الصناعة، شبكة أمان لحماية العملاء في حالة إفلاس بنكهم. كل مودع يحصل تلقائيًا على تأمين بقيمة 250,000 دولار على الأقل في كل بنك مؤمن عليه من مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) لديه أموال في كل بنك لديه أموال فيه.

وقد صرح آرون كلاين، وهو زميل بارز في معهد بروكينجز، لشبكة CNN أنه في حين أن الولايات المتحدة لديها الكثير من الجهات التنظيمية المصرفية، إلا أنه "من المستحيل" أن يوافق المشرعون على إغلاق مؤسسة التأمين الفيدرالية.

وقال كلاين، وهو مسؤول سابق في وزارة الخزانة ساعد في صياغة قانون دود-فرانك في عام 2010: "هذا الأمر منطقي تمامًا مثل السؤال عما إذا كان بإمكان ترامب إلغاء يوم الأربعاء، وتقسيمه بين الثلاثاء والخميس". "إن قيمة العلامة التجارية لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية FDIC بالنسبة للمستهلكين هائلة. فالملايين من الأمريكيين يثقون في أن مؤسسة التأمين الفيدرالية الفيدرالية تؤمن على بيض عشهم."

أفكار حول إلغاء مؤسسة التأمين الفيدرالية

لم يستجب فريق ترامب الانتقالي لطلب التعليق.

انتقدت شيلا بير، التي قادت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية خلال الأزمة المالية لعام 2008 عندما انهار عدد من البنوك الكبرى، فكرة إلغاء مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية باعتبارها "فكرة سيئة حقًا" في منشور على موقع X.

وقالت بير في منشورها: "تتمتع مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية بسجل مثالي في حماية الودائع المؤمن عليها لأكثر من 90 عامًا". "إن تغيير الضامن من شأنه أن يخلق ارتباكًا بين المودعين الذين يشعرون بالارتياح بسبب لافتة "FDIC Insured" في بنوكهم."

لا تتلقى عمليات مؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع الفيدرالية، والتي تشمل أيضًا الإشراف على أكثر من 5,000 بنك وجمعية ادخار وفحصها، اعتمادات من الكونجرس. ويتم تمويل صندوقها للتأمين على الودائع، الذي يؤمن على ودائع بتريليونات الدولارات، من خلال فرض أقساط على البنوك، وليس من قبل دافعي الضرائب. وفي بعض الأحيان، يمكن تحويل هذه التكاليف إلى عملاء البنوك في شكل رسوم.

وقالت مصادر لشبكة CNN إن حلفاء ترامب ناقشوا أيضًا جهودًا أخرى لتبسيط سلطة الجهات التنظيمية المصرفية، بما في ذلك نقل السلطة غير النقدية للاحتياطي الفيدرالي إلى مكتب المراقب المالي للعملة وإعادة تنظيم مكتب الحماية المالية للمستهلك، وهو من بنات أفكار السيناتور إليزابيث وارين.

وارين ليست من المعجبين بنسف مؤسسة التأمين الفيدرالية.

"عندما تنتشر الشائعات بأن البنوك قد لا يكون لديها ما يكفي من المال لتغطية جميع ودائعها، يسارع الناس إلى سحب أموالهم. لقد صُمم تأمين الودائع لدى مؤسسة التأمين الفيدرالية على الودائع لطمأنة الأمريكيين بأن أموالهم في أمان." قالت وارن في تصريح لشبكة CNN. "لا أعرف لماذا قد يرغب أي شخص في خلق حالة من عدم اليقين حول التزام مؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع الفيدرالية بالاستقرار المالي أو تقويض دور الشرطي الذي يحمي الأمريكيين من انهيار مالي آخر."

إن فكرة إلغاء أو تقليص مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC)، التي أوردتها لأول مرة صحيفة وول ستريت جورنال، لها أصداء مشروع 2025، وهو الكتاب الأبيض الذي نشرته مؤسسة التراث الفكرية المحافظة التي كانت بمثابة مخطط لكيفية اعتقاد بعض المحافظين أن ترامب 2.0 يجب أن يعمل.

ردود الفعل على اقتراح الإلغاء

ومع ذلك، ليست فكرة إغلاق أو دمج الجهات التنظيمية المصرفية فكرة جديدة. فقبل الأزمة المالية في عام 2008، اقترح وزير الخزانة آنذاك هانك بولسون دمج العديد من لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مع لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) ودمج مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) مع مكتب الإشراف على التوفير (OTS).

قرر الكونجرس في نهاية المطاف في إصلاح قانون دود-فرانك إغلاق مكتب تداول السلع الآجلة والسلع (OTC)، ولكن المشرعين أنشأوا أيضًا مكتب مراقبة السلع الآجلة والسلع.

بعض الذين يدافعون عن تنظيم أكثر صرامة للبنوك الكبرى كانوا مستائين من فكرة إغلاق مؤسسة التأمين الفيدرالية.

"قال دينيس كيليهر، الرئيس التنفيذي لشركة Better Markets، وهي هيئة رقابية حكومية تركز على الإصلاح المالي: "هذه واحدة من أغبى الأفكار التي يمكن أن تراود أي شخص، وهي تعكس مدى ابتعاد المليارديرات عن الواقع بشكل لا يصدق.

أشاد كيليهر بمؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع الفيدرالية باعتبارها واحدة من أنجح الوكالات في التاريخ الأمريكي و"المعيار الذهبي" لإدارة حالات فشل البنوك بفعالية بطريقة تقلل من الخسائر التي يتعرض لها عملاء البنوك.

"قال كيليهر: "في عام 2008، كان لمؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع الفيدرالية دور محوري للغاية في تحقيق الاستقرار في النظام المالي والتأكد من أن الأزمة المالية الكبرى لم تتحول إلى كساد عظيم ثانٍ. "إن إلغاء مؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع الفيدرالية أو تقليصها سيكون كارثة للشعب الأمريكي."

بعض المحافظين يعارضون تفكيك مؤسسة التأمين الفيدرالية أيضاً.

قال ستيف مور، وهو خبير اقتصادي محافظ قدم المشورة لترامب، لشبكة سي إن إن إنه "لا يؤيد إغلاق" مؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع الفيدرالية، على الرغم من أنه قال إن هناك حاجة إلى توحيد الجهات التنظيمية المصرفية.

وقال دوجلاس هولتز-إيكن، رئيس منتدى العمل الأمريكي، وهو مركز أبحاث من يمين الوسط، إنه لا يعتقد أن مؤسسة التأمين الفيدرالية الفيدرالية ستذهب إلى أي مكان، لأن هناك الكثير من الولاء للنظام الحالي.

قال هولتز-إيكن: "يفضل الناس المألوف". "ستكون قفزة في المجهول بالنسبة للبنوك."

ووصف هولتز-إيكن مؤسسة التأمين الفيدرالية بأنها "جهة تنظيمية ناجحة للغاية."

تحليل النظام التنظيمي المصرفي في أمريكا

وقال: "ليس الأمر كما لو كان الأمر أشبه بحالة سلة."

هذا لا يعني أن نظام التنظيم المصرفي في أمريكا مثالي. فهناك مجال لتحسين مؤسسة التأمين الفيدرالية وشقيقاتها من الجهات التنظيمية المصرفية.

فقد تعرضت الثقافة في مؤسسة التأمين الفيدرالية للتأمين على الودائع الفيدرالية لانتقادات لاذعة في السنوات الأخيرة بسبب مزاعم بوجود مكان عمل سام يتسم بالتحرش الجنسي والتمييز في التنمر.

ويقول بعض الخبراء إن هناك حجة يمكن تقديمها لتبسيط المتاهة المربكة للهيئات التنظيمية المالية حيث تتداخل بعض الواجبات.

يقول إسحاق بولتانسكي، مدير أبحاث السياسات في BTIG: "إن إطار عملنا التنظيمي المالي ليس أقل من وحش فرانكشتاين".

في حين قال بولتانسكي إن هناك "حجة لا يمكن إنكارها" بأن الإطار التنظيمي جاهز للمراجعة، إلا أنه لا يرى كيف يمكن لهذه القضية أن تصل إلى جدول الأعمال أو تحصل على دعم الديمقراطيين

ومع ذلك، فمن غير المرجح أن يوافق المشرعون على إغلاق مؤسسة التأمين الفيدرالية.

وأشار كلاين، الزميل الأقدم في معهد بروكينجز، إلى أنه بعد الأزمة المالية لعام 2008، رفض المشرعون بأغلبية ساحقة اقتراحًا بتوحيد الجهات التنظيمية المصرفية.

وقال كلاين: "لم يحظ هذا الاقتراح تاريخيًا بأي دعم تقريبًا في الكونجرس".

التحديات المستقبلية لمؤسسة التأمين الفيدرالية

ليس من الواضح حتى أن الصناعة المصرفية قد ترغب في إغلاق الهيئات التنظيمية للبنوك، لأن ذلك قد يأتي بنتائج عكسية.

"يقول إد ميلز، محلل السياسات في واشنطن لدى ريموند جيمس: "تحب الصناعة أن تلعب دور المنظمين ضد بعضهم البعض.

ويؤدي المشهد التنظيمي المرهق للبنوك إلى إبطاء عملية فرض قواعد جديدة على البنوك لأنه من الصعب جعل جميع المنظمين على نفس الصفحة. ومن السهل أن تتعثر العملية في البيروقراطية.

وعلى الرغم من أن البنوك ربما تسعى لإلغاء القيود التنظيمية بسرعة في عهد ترامب، إلا أن هناك إدراكًا بأن الرياح السياسية ستتحول في نهاية المطاف. وعندما يحدث ذلك، يمكن لمنظم مصرفي فائق التنظيم أن يفرض حملة قمع سريعة.

قال ميلز: "لن ترغب البنوك في وجود منظم فائق إذا كانت ألكساندريا أوكاسيو كورتيز رئيسة".

رفض معهد السياسات المصرفية، وهو مجموعة تجارية تمثل بنك أوف أمريكا وجي بي مورجان تشيس وويلز فارجو وغيرها من البنوك الكبرى، التعليق على أخبار مؤسسة التأمين الفيدرالية.

قال ميلز إن هناك "فرصة بنسبة صفر في المائة" لإلغاء مؤسسة التأمين الفيدرالية في عهد ترامب، مشيرًا إلى أن مثل هذه الخطوة ستتطلب 60 صوتًا في مجلس الشيوخ الأمريكي، وهو أمر صعب للغاية.

وبدلاً من أن تكون فكرة جادة، يرى ميلز أن الأخبار حول إلغاء مؤسسة التأمين الفيدرالية الفيدرالية هي وسيلة لإرسال رسالة غير خفية إلى المعينين من قبل ترامب.

"قال ميلز: "إذا لم يتماشوا مع الأجندة التنظيمية لدونالد ترامب، فهناك تهديد وجودي في الخلفية يمكن أن ينطلق. "من وجهة نظري، هذه طريقة للعمل على الحكم - قبل أن يتولى الحكم حتى الوظيفة."