خَبَرْيْن logo

موسم الأرباح: البنوك الكبرى تبدأ وتراقب المستثمرين

البنوك الكبرى تبدأ موسم الأرباح، والمستثمرون في حالة توتر. اكتشف كيف يؤثر التضخم وارتفاع الفائدة على الأسهم. #عالم_الأعمال #البنوك #الأرباح

Loading...
Wall Street wants answers from big banks about the economy
Atmosphere in and around Wall Street and The New York Stock Exchange in the Financial District of Lower Manhattan, New York City on March 22, 2024. Here, The New York Stock Exchange Building. zz/NDZ/STAR MAX/IPx/AP
التصنيف:استثمار
شارك الخبر:
FacebookTwitterLinkedInEmail

تطالب وول ستريت بإجابات من البنوك الكبيرة حول الاقتصاد

نُشرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في النشرة الإخبارية لـ CNN Business قبل الجرس. لست مشتركاً؟ يمكنك الاشتراك هنا_. يمكنك الاستماع إلى نسخة صوتية من النشرة الإخبارية بالضغط على الرابط نفسه.

البنوك الكبرى تبدأ موسم الأرباح يوم الجمعة. هناك الكثير على المحك.

فالمستثمرون في حالة توتر هذا الأسبوع بعد أن أظهر مؤشر أسعار المستهلك الأخير الذي صدر يوم الأربعاء أن التضخم نما بوتيرة أسرع من المتوقع في مارس. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.8% هذا الأسبوع، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.1% وفقد مؤشر ناسداك المركب 0.5%.

شاهد ايضاً: عودة مذهلة: ارتداد قوي لمؤشر الداو يُمحي انخفاضًا بنقطة 700 في يوم واحد

وقد أدى ذلك إلى زيادة الضغط على الشركات لتقديم عرض قوي في موسم الأرباح القادم، وهو ما كان يأمل المستثمرون بالفعل أن يساعد في إنعاش ارتفاع الأسهم المتعثر.

وقال جي جيه جيه كيناهان، الرئيس التنفيذي لشركة IG North America، في مذكرة يوم الأربعاء: "أصبح موسم الأرباح أكثر أهمية بشكل كبير". "لقد أقر السوق بشكل أو بآخر بأن أي حافز من خفض سعر الفائدة أصبح أقل احتمالاً. ونتيجة لذلك، فإن ذلك يحول العبء ليس فقط لتحقيق المزيد من المكاسب في السوق، ولكن للحفاظ على المكاسب الحالية على الأرباح."

أعلن بنك JPMorgan Chase، وهو بنك رائد اقتصاديًا نظرًا لحجمه الهائل، عن نتائج الربع الأول صباح يوم الجمعة. كما تُصدر بلاك روك وسيتي جروب وويلز فارجو وPNC للخدمات المالية تقاريرها الفصلية.

شاهد ايضاً: تراجع أسهم وسائل التواصل الاجتماعي لدونالد ترامب إلى أدنى مستوى تاريخي بعد أدائه السيء في النقاش

سيراقب المستثمرون عن كثب بحثًا عن إشارات تدل على أن الأمريكيين يواصلون فتح دفاتر جيوبهم على الرغم من أن أسعار الفائدة تحوم عند أعلى مستوى لها منذ 23 عامًا. وقد حافظ الإنفاق الاستهلاكي على قوته بشكل عام، لكن تجار التجزئة حذروا في الأشهر الأخيرة من أن المستهلكين ذوي الدخل المنخفض يشددون من قيودهم المالية. كما أن ارتفاع أسعار الوقود المتزايد يقتطع من دخل الأمريكيين.

"وقالت كارول شليف، كبيرة مسؤولي الاستثمار في مكتب BMO Family Office: "ستحتاج إلى النظر في، هل هناك علامات مبكرة على الضغط على المستهلك التي تبلغ عنها البنوك؟

لقد أجبر التضخم المستمر ومرونة الاقتصاد التي لا تتزعزع وول ستريت على تقليص توقعاتها بشأن موعد وعدد المرات التي سيخفض فيها الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا العام. توقعت وول ستريت ما يصل إلى ستة تخفيضات في أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا العام. والآن، يقول بعض المستثمرين إن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة مرة أو مرتين فقط في عام 2024، بدلاً من الثلاث مرات المتوقعة، أو يبقيها معلقة حتى نهاية العام. حتى أن بعض الاقتصاديين يعتقدون أن رفع الفائدة مرة أخرى قد يكون له ما يبرره.

شاهد ايضاً: انخفاض مؤشر داو بأكثر من 600 نقطة مع تحول سبتمبر إلى فترة صعبة

يرى المتداولون أن هناك توقعات بنسبة 19% تقريبًا بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في يونيو بعد بيانات التضخم الأخيرة، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool. وقد انخفضت هذه النسبة من 56% قبل يوم واحد.

تُعد أسعار الفائدة المرتفعة سلاح ذو حدين بالنسبة للبنوك. فمن ناحية، يمكن أن تساعد أسعار الفائدة المرتفعة في زيادة صافي دخل البنوك من الفائدة، حيث يمكنها فرض معدل اقتراض أعلى للقروض والرهون العقارية. ولكن قد يؤدي ذلك أيضًا إلى زيادة الضغط على القطاع المالي وبالتالي زعزعة استقرار الاقتصاد. وقد أدى انهيار العديد من البنوك الإقليمية إلى اضطراب أسواق الأسهم والسندات في مارس الماضي حيث خشي المستثمرون من أن تساعد أسعار الفائدة المرتفعة للغاية في إحداث ركود.

وقد تراجعت المخاوف من حدوث ركود في الأشهر الأخيرة حيث ظلت البيانات الاقتصادية قوية. لكن جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان يعتقد أن الركود لا يزال غير وارد. وقد كتب في رسالته السنوية إلى المساهمين التي نُشرت يوم الاثنين أن البنك مستعد لمجموعة من السيناريوهات، بما في ذلك معدلات الفائدة التي تتجاوز 8% والركود التضخمي، أو عندما يتراجع الاقتصاد بينما يظل التضخم مرتفعًا.

شاهد ايضاً: ما يجب عليك فعله مع حساب 401(k) الخاص بك في سوق متقلبة بشكل كبير

وقد كتب ديمون قائلاً: "يبدو أن الأسواق تُسَعِّر ما بين 70% و80% من احتمالات الهبوط الهبوط الهزيل". "أعتقد أن الاحتمالات أقل من ذلك بكثير."

ارتفع التضخم الأمريكي المرتفع بعناد أكثر من المتوقع في مارس

أدى ارتفاع أسعار الوقود والارتفاع الكبير في الرهون العقارية والإيجارات إلى ارتفاع التضخم أكثر من المتوقع في مارس، مما زاد من معركة الأمريكيين الطويلة والمؤلمة مع ارتفاع التكاليف. وقد يجبر ذلك الاحتياطي الفيدرالي على الإبقاء على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول، بحسب تقرير زميلتي أليسيا والاس.

ارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة مجددًا الشهر الماضي، حيث قفزت إلى 3.5% خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في مارس، وفقًا لأحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الصادرة يوم الأربعاء عن مكتب إحصاءات العمل.

شاهد ايضاً: لماذا تثير سوق الأسهم الذعر مرة أخرى

ويعد ذلك ارتفاعًا كبيرًا عن معدل فبراير الذي بلغ 3.2% ويمثل أعلى زيادة سنوية خلال الأشهر الستة الماضية. كما يسلط تقرير يوم الجمعة الضوء على أن الطريق إلى انخفاض التضخم لا يزال وعرًا للغاية - ولا يزال يشكل عبئًا على الموارد المالية التي يكسبها الأمريكيون بشق الأنفس - وأن أي تخفيف للسياسة النقدية قد لا يحدث قريبًا.

أقر الرئيس جو بايدن يوم الأربعاء بأن هناك "المزيد من العمل" لخفض التضخم.

"يُظهر تقرير اليوم أن التضخم قد انخفض بأكثر من 60% من ذروته، ولكن لا يزال أمامنا المزيد من العمل لخفض التكاليف للأسر التي تعمل بجد. لا تزال الأسعار مرتفعة للغاية بالنسبة للمساكن ومحلات البقالة، حتى مع انخفاض أسعار المواد المنزلية الرئيسية مثل الحليب والبيض عما كانت عليه قبل عام".

شاهد ايضاً: انخفاض مبيعات ستاربكس بسبب رفض الزبائن للقهوة ذات الأسعار المرتفعة

لقد كان التضخم لعنة على رئاسة بايدن، حيث منحه الناخبون باستمرار علامات منخفضة لتعامله مع الاقتصاد.

اقرأ المزيد هنا.

بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قلقون بشأن مسار التضخم

قال مسؤولو مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماعهم لصنع السياسات في مارس إن التضخم سيستمر على الأرجح في التباطؤ هذا العام، وفقًا لمحضر الاجتماع الذي صدر يوم الأربعاء، لكن البعض لا يزال قلقًا بشأن احتمال أن يظل التضخم مرتفعًا بشكل عنيد.

شاهد ايضاً: تقدم متجر سلع المنزل الذي يبلغ عمره 134 عامًا بطلب إفلاس ويغلق أكثر من 70 فرعًا

وقد تفاقمت تلك المخاوف الآن، على الأقل في وول ستريت، مما يعني أن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول إذا لم تتزحزح الأسعار، وفقًا لما ذكره زميلي برايان مينا.

وفي حين أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي "لاحظوا أنه تم إحراز تقدم كبير خلال العام الماضي" على الرغم من قراءات التضخم المخيبة للآمال لشهري يناير وفبراير، إلا أن البعض "لاحظوا أيضًا أن الزيادات الأخيرة في التضخم كانت واسعة النطاق نسبيًا"، حسبما جاء في المحضر.

أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الرئيسي عند أعلى مستوى له منذ عقدين من الزمان للاجتماع الخامس على التوالي الشهر الماضي، في نطاق يتراوح بين 5.25% و5.5%. وقال جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إن صانعي السياسة يريدون رؤية المزيد من الأدلة على أن التضخم يتجه نحو هدفهم البالغ 2%.

شاهد ايضاً: بنكك على وشك الكشف عن معلومات رئيسية حول صحة الاقتصاد الأمريكي

ووفقًا لمحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، أشار المسؤولون عمومًا إلى أنهم "ما زالوا يتوقعون عودة التضخم إلى 2 بالمئة على المدى المتوسط". كان الاقتصاديون يتوقعون أن ينتقل تباطؤ نمو الإيجارات إلى مقاييس التضخم. وقال باول إنها مسألة وقت فقط حتى يحدث ذلك، لكن ذلك لم يحدث بعد. كانت تكاليف التأمين أيضًا تدفع التضخم للارتفاع.

اقرأ المزيد هنا.

أخبار ذات صلة

Loading...
Boeing should be kicked out of the Dow

يجب طرد بوينغ من مؤشر داو جونز

من المفترض أن يمثل مؤشر داو جونز الصناعي الشركات الثلاثين التي تمثل حجر الزاوية في الاقتصاد الأمريكي، تلك الشركات التي يجعلها نجاحها تتميز عن أقرانها في بورصة نيويورك وناسداك. وعلى مدار معظم السنوات الخمس الماضية، لم يكن هذا الوصف ينطبق على شركة بوينج (BA). ومن ثم، فإن السؤال المشروع هو ما إذا...
استثمار
Loading...
Southwest Airlines is getting rid of open seating

تخلص شركة الطيران الجنوبية من التخصيص المفتوح

تتحول شركة ساوث ويست إيرلاينز إلى نظام المقاعد المخصصة لأول مرة في تاريخها، وهو تغيير سيسمح لشركة الطيران منخفضة التكلفة بفرض رسوم إضافية على بعض المقاعد على متن طائراتها. كما ستبدأ شركة الطيران أيضاً في تقديم رحلات "العين الحمراء" الليلية للمرة الأولى، والتي قالت إنها ستحسن الكفاءة من خلال...
استثمار
Loading...
Here’s how to invest in stocks when interest rates are higher for longer

هكذا يمكنك الاستثمار في الأسهم عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول

هناقبل الجرس: ما الذي يعنيه ارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل بالنسبة لسوق الأسهم؟ سوق الأسهم دائمًا ما يتطلع إلى المستقبل، وأعتقد أن السوق ربما يكون قد قام بالفعل بتسعير تخفيضات أقل في أسعار الفائدة \[قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي]. وكما شهدنا على مدار العام، فإن توقعات خفض أسعار الفائدة...
استثمار
Loading...
Why the stock market has left behind companies like Warby Parker, AllBirds and Rent the Runway

لماذا تخلفت سوق الأسهم عن شركات مثل واربي باركر، آل بيردز ورينت ذا رونواي

الأسواق الأمريكية عاشت 15 شهرًا رائعة. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 24٪ في عام 2023 ووصل إلى 22 ذروة جديدة في الربع الأول من عام 2023. ولكن الجزء الأكبر من الشركات التي تعمل بنموذج البيع المباشر للمستهلك - والتي أصبحت أسماء معروفة مثل HelloFresh وPeloton وAllbirds وStitch Fix وWarby Parker وRent the...
استثمار
الرئيسيةأخبارسياسةأعمالرياضةالعالمتكنولوجيااقتصادصحةتسلية